KNF karze kolejne TFI. Lartiq bez pozwolenia na działalność

Jak tłumaczy KNF, kara została przyznana za naruszenie art. 48 ust. 2a i art. 45a ust. 4a ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi. Złamanie pierwszego z artykułów nastąpiło w związku z zarządzaniem przez Trigon funduszami inwestycyjnymi w sposób nierzetelny i nieprofesjonalny, niezapewniający zachowania należytej staranności i niezgodny z zasadami uczciwego obrotu, a także nieuwzględniający najlepiej pojętego interesu funduszy oraz uczestników funduszy, a także w sposób niezapewniający stabilności i bezpieczeństwa rynku finansowego.

Komisja ustaliła, że w trakcie zarządzania portfelami funduszy Trigon Profit (pełna ich lista dostępna jest w komunikacie KNF) przez podmiot, któremu Towarzystwo zleciło zarządzanie obejmujące sekurytyzowane wierzytelności, doszło do nieprawidłowości, które nie zostały przez Trigona zidentyfikowane i wyeliminowane.

Konsekwencje afery GetBack

Choć KNF nie podaje bezpośrednio o jaki podmiot chodzi, łatwo można dojść do wniosku (m.in. po nazwach funduszy), że chodzi o GetBack. Przypomnijmy, że w sierpniu 2018 roku KNF wszczęła postępowania przeciw Polskiemu Domowi Maklerskiemu i czterem funduszom inwestycyjnym: Altusowi, Saturnowi, Noble Funds i właśnie Trigonowi. Znów brakowało nazwy firmy, wokół której sprawa się kręci. Wówczas karty na stół wyłożył jednak Altus, który w giełdowym komunikacie wprost przyznał, że chodzi o aferę GetBack i nienależyty nadzór nad portfelami wierzytelności sekurytyzacyjnych funduszy inwestycyjnych powierzonym w zarządzanie tej spółce. Wówczas KNF wymieniał te same fundusze Trigon Profit, o których mowa w dzisiejszym komunikacie. Trigona spotkał zresztą ten sam zarzut.

- Towarzystwo, pomimo posiadania stosownych narzędzi do kontrolowania i wpływania na działania zarządzającego, wynikających z umów o zarządzanie, nie monitorowało dostatecznie wykonywania czynności powierzonych zarządzającemu. Towarzystwo, będąc gwarantem ochrony interesu uczestników funduszy sekurytyzacyjnych, nie zapewniło prawidłowego systemu kontroli wewnętrznej i działań nadzorczych, przez co dopuściło do nieprawidłowości w zarządzaniu portfelami inwestycyjnymi funduszy. Niedostateczne wykonywanie bieżącego nadzoru nad czynnościami powierzonymi podmiotowi zarządzającemu jest wyrazem braku rzetelności, profesjonalizmu i należytej staranności wymaganych w prowadzonej przez Towarzystwo działalności - tłumaczy Komisja w decyzji pozbawiającej Trigona zezwolenia na działalność.

Wśród długiej listy zarzutów KNF pojawia się także ten, mówiący, że Trigon nie podejmował należytych działań w celu zapewnienia prawidłowości wyceny wartości aktywów zarządzanych funduszy, godząc się na ustalanie wartości aktywów Funduszy w sposób nie odzwierciedlający wartości godziwej tych aktywów. Przypomnijmy, że to abstrakcyjność wycen była jednym z filarów getbackowych nieprawidłowości. 

TFI odpiera zarzuty i zaskarża decyzję

Na komunikat KNF szybko zareagował Trigon (obecnie Lartiq TFI), który wskazuje nie ma przesłanek, które uzasadniałyby decyzję Komisji Nadzoru Finansowego o nałożeniu na Towarzystwo sankcji. Co więcej, takie działanie uderza przede wszystkim w klientów naszych funduszy. Dlatego zaskarżymy tę decyzję zgodnie z przewidzianymi procedurami - napisano w stanowisku Lartiq TFI

- Chcielibyśmy przypomnieć, że Lartiq TFI jako pierwszy podmiot na rynku dokonał zamiany serwisera funduszy sekurytyzacyjnych z GetBack SA na nowe podmioty oraz dokonał szeregu działań naprawczych, w tym dokonał gruntownej przebudowy własnej organizacji, włączając w to zmianę zarządu TFI, który był odpowiedzialny za podpisanie umów z Getback - dodano.

Trigon nie był pierwszy

Trigon (obecnie Lartiq TFI) to nie pierwsza firma ukarana w związku z aferą GetBack. W listopadzie 2018 roku KNF cofnęła spółce Polski Dom Maklerski SA zezwolenie na prowadzenie działalności maklerskiej oraz nałożyła na nią karę pieniężną w wysokości 2,5 mln zł. We wrześniu licencję utracił Vestor DM. Dziś KNF poinformował, że klienci Vestora zostaną przeniesieni do DM PKO BP. W sieprniu zaś za podobne zarzuty co Trigon, usłyszał Saturn TFI. Karą również było zabranie zezwolenia i 5 mln zł.

Co z funduszami?

Także klientów Trigona czeka rewolucja, decyzja KNF o cofnięciu zezwolenia ma bowiem rygor natychmiastowej wykonalności. - Lartiq TFI S.A. przestaje być towarzystwem funduszy inwestycyjnych w rozumieniu art. 38 ust. 1 ustawy, wobec czego traci ono umocowanie do reprezentowania funduszy inwestycyjnych oraz prowadzenia ich spraw - tłumaczy KNF. Rolę reprezentantów funduszy przejmą ich depozytariusze.

- Okres, przez który depozytariusz reprezentuje dany fundusz, zgodnie z art. 68 ust. 2 ustawy, może trwać maksymalnie 3 miesiące od wydania decyzji o cofnięciu zezwolenia. W tym okresie depozytariusz, kierując się interesem uczestników funduszy, powinien poszukiwać towarzystwa funduszy inwestycyjnych, które przejmie zarządzanie danym funduszem inwestycyjnym. Po upływie tego okresu, jeżeli zarządzanie poszczególnymi funduszami nie zostanie przejęte przez inne towarzystwo funduszy inwestycyjnych, ulegną one rozwiązaniu - czytamy w komunikacie KNF.

- Fundusze inwestycyjne dotychczas zarządzane przez Towarzystwo, zgodnie z art. 68 ust. 1 zd. 2 ustawy, nie emitują oraz co do zasady nie wykupują certyfikatów inwestycyjnych. Stosownie do art. 68 ust. 1b. ustawy, jeżeli termin wykupu certyfikatów inwestycyjnych zgodnie ze statutem funduszu inwestycyjnego zamkniętego przypada w okresie, w którym fundusz jest reprezentowany przez depozytariusza, wykup może być przeprowadzony pod warunkiem, że płynność aktywów funduszu na to pozwala. O zamiarze wykupu lub o wykupie certyfikatów inwestycyjnych depozytariusz reprezentujący fundusz informuje zgodnie z przyjętym w statucie funduszu inwestycyjnego sposobem udostępniania informacji o funduszu do publicznej wiadomości oraz na swojej stronie internetowej - dodaje komisja.

AT