Raport wydano przy kursie 808 zł. We wtorek na zamknięciu sesji akcje spółki wyceniano na 789 zł.
"Spodziewamy się, że w związku z przekroczeniem 3 mln sprzedanych kopii gry +Green Hell+ spółka może przebić nasze oczekiwania wynikowe za IV kw. '21, a I kw. '22 może okazać się drugim najlepszym okresem pod względem wyników w historii spółki. Kierując się ostatnimi informacjam,i szacujemy, że w samym styczniu ’22 mogło sprzedać się ponad 200 tys. kopii GH" - napisano w raporcie.
"Dodatkowo warto zauważyć, że na ten kwartał przewidziane są dwa bardzo ważne wydarzenia – premiera ostatniego i największego dodatku z serii SoA, co naszym zdaniem istotnie przełoży się na wzrost sprzedaży podstawowej wersji oraz debiut +Green Hella+ VR. Uważamy, że 2022 rok będzie dla spółki bardzo dobrym okresem zarówno pod względem finansowym (do czego przyczynią się 3 nowe dodatki PC + 2 konsolowe oraz wersja VR), jak i komunikacji z graczem/rynkiem – już w okolicach czerwca-sierpnia ’22 rozpocznie się pełnoprawna kampania marketingowa projektu +Chimera+, a jego premiery (EA) spodziewamy się w okolicach II-III wk. ’23" - dodano.
Według szacunków DM BDM spółka wypracuje w 2022/2023/2024 roku odpowiednio 31,0/45,3/45,0 mln zł skorygowanego zysku netto, co przełoży się na wskaźnik P/E na atrakcyjnym poziomie 14x. Dodatkowo analitycy zwrócili uwagę na korzystny kurs USD/PLN, co - jak podali - również ma istotny wpływ na podniesienie prognoz.
Autorem raportu, którego pierwsza dystrybucja nastąpiła 16 lutego 2021 roku o godzinie 7.00, jest Krzysztof Tkocz.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem.
sar/ osz/