Wiele wskazuje na to, że we wrześniu po raz pierwszy od maja 2020 r. obniżone zostaną stopy procentowe. Kredytobiorcy spłacający zobowiązania oparte na zmiennym oprocentowaniu mogą spodziewać się ulgi w portfelu. Sprawdzamy, na ile uzasadnione są takie nadzieje.

Po długiej serii podwyżek stóp procentowych wskaźniki, od których uzależnione są raty kredytów mieszkaniowych ze zmiennym oprocentowaniem, wylądowały na „płaskowyżu”. Stabilizacja trwała kilka miesięcy, od początku 2023 r. Kredytobiorcy przez pewien czas w nowych harmonogramach widzieli tylko symboliczne zmiany, jeśli nie liczyć przerw wynikających z wykorzystywanych powszechnie wakacji kredytowych.

Error 503 Backend fetch failed

Backend fetch failed

Guru Meditation:

XID: 248009

Varnish cache server

Coś drgnęło dopiero na początku lipca. Wskaźniki WIBOR ruszyły w dół, gdy jasne się stało, że władze monetarne zmieniają nastawienie. Prognozy mówiące o pierwszej obniżce stóp we wrześniu stały się wkrótce niemal powszechne. Rynek pieniężny zachował się tak, jakby ruch był pewny – do końca sierpnia WIBOR 3M spadł o 0,25 pp. w porównaniu z poziomem z początku wakacji.

Część kredytobiorców już odczuła skutki rynkowych ruchów. Banki w różnym cyklu aktualizują oprocentowanie hipotek ze zmienną stopą i w niektórych przypadkach stawka już jest niższa, niż „płaskowyżowe” 6,9 proc. dla WIBOR 3M lub 6,95 proc. (dla 6M). Z tego powodu skutki ewentualnego cięcia stóp mogą okazać się rozczarowujące – zostały w części „skonsumowane” z wyprzedzeniem.

Kilkaset złotych więcej w portfelu

Analitycy niektórych instytucji (np. ING Banku Śląskiego) obstawiają, że Rada Polityki Pieniężnej obniży stopy nie tylko we wrześniu, ale także w kolejnym miesiącu i być może w listopadzie. Sprawdźmy, jak przełożyłoby się to na wysokość rat płaconych przez kredytobiorców.

W naszym przykładzie przyjmujemy 25-letni okres spłaty kredytu oraz 2-punktową marżę powiększającą wskaźnik WIBOR 3M. Dla porównania pokazujemy wysokość raty nowego zobowiązania o takich samych parametrach w następujących scenariuszach:

1. Historycznym – rekordowo niskich stóp procentowych (do połowy 2021 r.).
2. Historycznym – maksimum odnotowanego jesienią 2022 r. (gdy WIBOR 3M sięgnął na chwilę poziomu 7,61 proc.).
3. Historycznym – ostatniego „płaskowyżu” (do lipca 2023 r.).
4. Aktualnym – przy wskaźniku WIBOR 3M z końca sierpnia. Zakładamy, że w tym momencie odzwierciedla on już obniżkę stóp o 0,25 pp. we wrześniu
5. Przy kolejnej obniżce o 0,25 pp. w całości przekładającej się na spadek WIBOR.
6. Przy ewentualnej jeszcze jednej obniżce o 0,25 pp. (ponownie w całości przekładającej się na spadek WIBOR).

Biorąc jako punkt wyjścia kredyt hipoteczny na 400 tys. zł, możemy zobaczyć skalę ewentualnych oszczędności związanych z prawdopodobnymi obniżkami wskaźników. Do niedawna kredytobiorca spłacał ratę wynoszącą ok. 3,3 tys. zł. Zaktualizowanie oprocentowania w oparciu o „powakacyjny” poziom wskaźnika dałoby ulgę w portfelu ok. 70 zł. W scenariuszu uwzględniającym serię trzech obniżek w tym roku rata spadłaby do ok. 3130 zł.

Wakacje kredytowe już lada moment?

Zmiana wysokości raty zasługuje na miano dostrzegalnej, ale zdecydowanie nie rewolucyjnej. Dość przypomnieć, że jeszcze dwa lata temu comiesięczne obciążenie przy takiej kwocie kredytu wynosiło nieco ponad 1,7 tys. zł. „Zmiennoprocentowych” kredytobiorców dużo bardziej od obniżki stóp emocjonować może zatem wizja przedłużenia wakacji kredytowych. W tej kwestii nie ma jeszcze oficjalnych rozstrzygnięć, ale można spodziewać się, że tym razem dostęp do opcji zawieszenia spłaty będzie trudniejszy niż poprzednio.

Źródło: