Analitycy DM PKO BP, w raporcie z 11 października, podnieśli cenę docelową jednej akcji Emperii do 93 zł z 63 zł, podtrzymując jednocześnie rekomendację na poziomie "trzymaj".
Raport sporządzono przy kursie 89 zł.
"W segmencie detalicznym spółka raportuje poprawę marż, co jednak odbija się na niższej dynamice przychodów. W stabilnym segmencie nieruchomościowym w tym roku nie spodziewamy się dużej ilości transakcji, co przełoży się na jego niższą kontrybucję do wyników grupy" - podano w raporcie.
"Spółka obniżyła dynamikę otwarć na 2017 r., a trwający spór z Urzędem Skarbowym wciąż stanowi ryzyko, które uwzględniamy w wycenie (16 zł na akcję)" - dodano.
Analitycy DM PKO BP wskazali, że proces pozyskania inwestora dla Emperii się przedłuża, a drugi scenariusz wzrostu przez przejęcia mniejszych graczy może potrwać kilka lat.
DM PKO BP prognozuje, że przychody Emperii w 2017 roku wyniosą 2,592 mld zł i wzrosną w roku kolejnym do 2,823 mld zł. Zysk netto w tych okresach ma - ich zdaniem - wynieść odpowiednio: 49 mln zł i 51 mln zł. (PAP Biznes)
sar/ osz/
