KNF podała założenia polityki dywidendowej na 2024 r. dla banków. Maksymalny poziom wypłaty został organiczny. Będzie zatem trzeba zrewidować niektóre prognozy. DM Trigon pokazał zestawienie kwalifikujące banki do wypłaty według warunków Komisji według dwóch progów.
Założenia polityki dywidendowej KNF względem banków komercyjnych mówią, że maksymalny poziom wypłaty zysku za rok 2023 nie może przekroczyć 75 proc. Odpowiednie warunki do spełnienia wypłaty do 50 proc. i do 75 proc. zysku w postaci dywidendy przewidują szczegółowo opisane kryteria.
Do 75 proc. zysku będą mogły wypłacić tylko te banki, które spełniają wymogi progu do 50 proc., a dodatkowo udział ich NPL (ang.non-performing loans, kredyty zagrożone niespłaceniem) z uwzględnieniem instrumentów dłużnych jest na poziomie nieprzewyższającym 5 proc.
Komisja określiła także dodatkowe dwa kryteria korygujące stopę wypłaty dla banków z istotnym portfelem walutowych kredytów hipotecznych. Łączna wartość korekt z dwóch kryteriów maksymalnie może wynieść 75 proc.
Według zeszłorocznej polityki banki komercyjne miały możliwość wypłata nawet do 100 proc. Tym razem maksymalny możliwy do wypłaty poziom dywidendy jest ograniczony w związku z oczekiwaniem wzmacniania bazy kapitałowej w celu absorpcji ewentualnej materializacji ryzyk zakumulowanych w otoczeniu polskiego sektora bankowego – poinformowała KNF.
Oznacza to konieczność weryfikacji założeń co do potencjalnych dywidend z banków obecnych na GPW. DM Trigon przygotował zestawienie, pokazujące jak poszczególne kryteria mają się do wskaźników banków z GPW. Dom maklerski zaprezentował także swoją wcześniejszą prognozę co do poziomu wypłaty dywidendy na akcję i stopy wypłaty, która - jak widać w przypadku PKO i Santandera - zakładała wypłatę do 100 proc. zysku w postaci dywidendy.
Dodatkowe kryteria dotyczące obecnie banków z istotnym portfelem hipotecznych kredytów walutowych są dwa. Pierwszym jest udział tych kredytów udzielonych kredytobiorcom niezabezpieczonym w całym portfelu należności od sektora niefinansowego, drugi bazuje na udziale kredytów udzielonych w latach 2007 i 2008 w portfelu walutowych kredytów mieszkaniowych gospodarstw domowych.