Analitycy Domu Maklerskiego BZ WBK, w raporcie z 22 września, podtrzymali rekomendację 'kupuj" akcje Mabionu i jednocześnie podnieśli cenę docelową do 156,5 zł ze 142 zł.
Raport sporządzono przy kursie 100 zł.
"W niniejszym raporcie aktualizujemy nasz model wyceny i samą wycenę spółki Mabion. Przedsiębiorstwo ujawniło, że wstępne wyniki ostatniej, III fazy badań klinicznych potwierdziły biorównoważność leku Mabion CD20 i oryginalnego preparatu MabThera. Znacznie zmniejsza to ryzyko niepowodzenia, a wyższe prawdopodobieństwo sukcesu zwiększa naszą wycenę DCF skorygowaną o ryzyko ze 142 zł do 156,5 zł" - napisano w raporcie.
"Spółka Mabion powinna otrzymać pełne wyniki III fazy badań i złożyć wniosek o rejestrację w Europejskiej Agencji ds. Leków (EMA) w I kw. 2018 r. Rejestracja w Europie powinna zająć 4–5 kwartałów, a pierwsze dostawy nastąpiłyby wg naszych prognoz w I kw. 2020 r. Nasz scenariusz bazowy (bez dodatkowych badań klinicznych) zakłada zarejestrowanie leku w Stanach Zjednoczonych rok później niż w Europie" - dodano.
Analitycy prognozują, że Mabion w 2018 r. wypracuje 168,1 mln zł przychodów, 110,8 mln zł EBITDA, 107,6 mln zł EBIT oraz 88,6 mln zł zysku netto.
Prognoza na 2019 r. zakłada 107,9 mln zł przychodów, 52,5 mln zł EBITDA, 47,5 mln zł EBIT oraz 41,3 mln zł zysku netto. (PAP Biznes)
mbl/ jtt/
