Analitycy Domu Maklerskiego PKO BP, w raporcie z 1 lutego, podnieśli cenę docelową dla akcji KGHM do 144 zł ze 107 zł, podtrzymując zalecenie "kupuj".
Raport wydano przy cenie 123,9 zł.
"Silny wzrost ceny miedzi i w konsekwencji poprawa fundamentalna wyników zostały już naszym zdaniem w dużej mierze uwzględnione w wycenie KGHM. Bieżące notowania metali implikują w ciągu roku poprawę FCF z 0 proc. do 6,3 proc. i bilansu z DN/EBITDA 1,9x do 1,1x. P/E wynosi 7,4x, a EV/EBITDA 4,7x" - napisano w raporcie.
"Szanse to dalsza poprawa na rynku miedzi (silniejszy popyt inwestycyjny, ryzyko dla podaży, inflacyjny apetyt na towary), wzrost ceny molibdenu (został w tyle), silny dolar lub wzrost ceny srebra oraz operacyjne miłe zaskoczenie w Sierra Gorda. Widzimy dalszą przestrzeń dla wzrostu cen metali przemysłowych (zwłaszcza miedzi) i w efekcie podtrzymujemy naszą rekomendację +kupuj+ oraz podnosimy cenę docelową do 144 zł" - dodano.
pel/ gor/
