Raport został przygotowany przy kursie 27,2 zł.
"Drugi najwyższy poziom portfela zamówień zanotowany na koniec 2024 roku naszym zdaniem przełoży się na poprawę przychodów i EBITDA w 2025 roku. Jesteśmy jednak bardziej ostrożni odnośnie do tempa zdobywania nowych zamówień w 2025 roku w związku z niepewnością jaką wśród klientów Spółki wprowadzają wojny handlowe oraz spowolnienie w branży Automotive. W efekcie również obniżamy nasze oczekiwania na sprzedaż i wyniki w 2026 i 2027 roku" - napisano w raporcie.
"Naszym zdaniem Seco Warwick może w kolejnych kwartałach zaprezentować poprawę wyników w ujęciu rdr. Zakładamy jednak, że sprzedaż urządzeń do projektu Green Iron może przesunąć się na 2H25 w związku z globalnym spadkiem zainteresowania zagadnieniem dekarbonizacji" - dodano.
Erste prognozuje, że w 2025 roku spółka wypracuje 51 mln zł EBITDA przy przychodach na poziomie 746 mln zł, a w 2026 roku EBITDA wyniesie 46 mln zł przy przychodach w wysokości 683 mln zł.
Autorem raportu jest Jakub Szkopek.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem.
Raport został przygotowany na zlecenie Giełdy Papierów Wartościowych w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego. (PAP Biznes)
mcb/ ana/