Idealne fundusze – ranking TFI

W przygotowanym po raz pierwszy przez Open Finance rankingu towarzystw funduszy inwestycyjnych czołowe miejsca zajęły: Idea TFI, Union Investment TFI oraz Noble Funds TFI.

Idea TFI otrzymało maksymalna notę, tj. 4 pkt. Wszystkie fundusze zarządzane przez to TFI radziły sobie w ostatnich trzech latach nieźle, ale na szczególną uwagę zasługują Idea Stabilnego Wzrostu oraz Idea Premium. Pierwszy osiągnął swojej kategorii zysk w wysokości ponad 28 proc., podczas gdy następny w kolejce Legg Mason Senior wypracował 10 proc., a ponad połowa funduszy przyniosła straty, w tym najsłabszy Allianz Stabilnego wzrostu -15,6 proc.

Drugie w kolejności Union Investment TFI otrzymało 3,6 pkt, a trzecie Noble Funds TFI 3,33 pkt. Poza podium, ale również zasługujące na wyróżnienie, znalazły się BPH TFI (3,14 pkt), Aviva Investors Poland TFI (2,67 pkt), BZ WBK AIB TFI (2,44 pkt) i KBC TFI (2,36 pkt.).

Na drugim biegunie naszego zestawienia uplasowały się DWS Polska TFI (0,75 pkt), Opera TFI (1 pkt) oraz PKO TFI (1,5 pkt). W przypadku Opery oceniane były wyniki czterech funduszy Novo (d. SEB), które ta firma przejęła na początku 2009 roku, więc należy wziąć pod uwagę, że nie jest odpowiedzialna na wyniki funduszy w całym okresie trzech lat.

W zestawieniu ocenialiśmy wyniki funduszy, zarządzanych przez 19 towarzystw, zaliczanych do jednej z poniższych pięciu najpopularniejszych i najliczniejszych kategorii:

- akcji polskich (w tym uniwersalnych oraz małych i średnich spółek),
- mieszanych polskich,
- stabilnego wzrostu polskich,
- polskich papierów dłużnych,
- gotówkowych i rynku pieniężnego.

Ocenialiśmy wyniki osiągnięte przez te fundusze w ostatnich 36 miesiącach. W każdej kategorii najlepsze 25 proc. funduszy otrzymywało po 4 pkt, kolejne 50 proc. po 2 pkt, a najsłabsza ćwiartka dostawała 0 pkt. Następnie, z punktów otrzymanych przez wszystkie klasyfikowane fundusze zarządzane przez konkretną firmę, wyciągaliśmy zwykłą średnia arytmetyczną. W ten sposób otrzymaliśmy punkty rankingowe, na podstawie których ustalona została kolejność TFI.

Czytaj też: Spokojnie, to tylko korekta

Zadaniem rankingu jest zatem ocena skuteczności towarzystw funduszy inwestycyjnych jako całości, przez pryzmat wyników wypracowywanych przez zarządzane przez nie fundusze.

36-miesięczny ranking towarzystw funduszy inwestycyjnych – marzec 2010

TFI	Punkty rankingowe	Liczba funduszy
Idea TFI	4,00	4
Union Investment TFI	3,60	5
Noble Funds TFI	3,33	3
BPH TFI	3,14	7
Aviva Investors Poland TFI	2,67	6
BZ WBK AIB TFI	2,44	9
KBC TFI	2,36	11
Skarbiec TFI	2,00	9
SKOK TFI	2,00	3
TFI Allilanz	2,00	5
ING TFI	1,85	13
Legg Mason TFI	1,60	5
Millennium TFI	1,60	5
Amplico TFI	1,56	9
PKO TFI	1,50	8
TFI PZU	1,33	6
Pioneer Pekao TFI	1,11	9
Opera TFI	1,00	4
DWS Polska TFI	0,75	8

Źródło: obliczenia Open Finance na podst. danych serwisu Analizy Online

 

Bernard Waszczyk,
Open Finance

Mocny dolar zaszkodził wielu funduszom