PORTFEL GWIAZDGarść nowych prognoz i przemyśleń na wrzesień. Od Berkshire Hathaway, przez kryptowaluty, aż po obligacje

Wakacje i po wakacjach. Czas na wrześniową odsłonę "Portfela Gwiazd" portalu Bankier.pl i nową garść prognoz i przemyśleń.

Projekt, który zadebiutował w marcu tego roku, zyskał szerokie uznanie wśród czytelników, oferując unikalny wgląd w strategie inwestycyjne znanych osobowości polskiego rynku finansowego. W ramach tej inicjatywy, eksperci co miesiąc dzielą się swoimi typami i prognozami na najlepsze aktywa na najbliższe 30 dni, dostarczając jednocześnie krótkie uzasadnienia swoich wyborów.

We wrześniu nasze "Gwiazdy" postawiły na różnorodność: od akcji amerykańskiego giganta Berkshire Hathaway, przez kryptowaluty, po indeksy i obligacje. Przemysław Barankiewicz stawia na siłę portfela Warrena Buffetta, z kolei Krzysztof Borowski widzi potencjał wzrostu w akcjach CCC. Na uwagę zasługuje również Jarosław Fuchs, który wciąż wierzy w długoterminowy potencjał kryptowalut, oraz Jarosław Grzywiński, który trzyma się amerykańskich indeksów Dow Jones i S&P 500, licząc na wsparcie ze strony wrześniowej decyzji FED.

Nie brakuje także bardziej konserwatywnych podejść: Tomasz Prusek pozostaje przy złocie, a Piotr Kuczyński niezmiennie obstawia Hang Seng Tech Index oraz Russell 2000. Inwestorzy o bardziej defensywnym podejściu mogą natomiast zainteresować się prognozą Katarzyny Szwarc, która ponownie wskazuje na 4-letnie obligacje SP indeksowane inflacją.

Przypomnijmy: w marcu na Bankier.pl ruszyliśmy z nową, edukacyjną inicjatywą: Portfelem Gwiazd. Wybrane i zaproszone grono znanych w świecie gospodarczym osób na początku każdego miesiąca wybiera i typuje „najlepszą” ich zdaniem klasę aktywów, na najbliższe 30 dni.

Z założenia aktywo może być ogólne (np. lokata, gotówka, złoto, indeks giełdowy, waluta, surowce,…) lub bardziej precyzyjne (jak na przykład konkretny fundusz inwestycyjny/ETF, obligacja, czy giełdowa spółka). Może też być utrzymywane w kolejnych miesiącach. Wskazaniom osób typujących powinien towarzyszyć krótki, zwięzły opis/uzasadnienie wyboru.

Co ważne! Wskazania naszych Gwiazd nie są i nie powinny być postrzegane jako rekomendacja. Aktywa mogą, ale nie muszą być w ich osobistym portfelu inwestycyjnym. Rzeczywiste inwestycje w typowane aktywa mogą też przynieść ujemne stopy zwrotu.

Andrzej Stec, redaktor naczelny Bankier.pl  

Partnerem Portfela Gwiazd jest Biuro Maklerskie Banku BNP Paribas

Pełne zestawienie wrześniowych typów naszych ekspertów poniżej:

1. Przemysław Barankiewicz, wiceprezes CFA Sociate Poland, dyrektor zarządzający Finax w Polsce

Prognoza: akcje Berkshire Hathaway

„Z okazji urodzin Warrena Buffetta, stawiam na jego Berkshire Hathaway. Oczywiście kupuje akcje serii B, bo nie mam 700 tys. USD na jeden papier serii A. Od portfela Buffetta znacznie bardziej cenię sobie jednak portfel jego żony, najlepszą strategię inwestycyjną dla zdecydowanej większości inwestorów.”

2. Krzysztof Borowski, doświadczony trader, profesor SGH

Prognoza: CCC

„Cena akcji zakończyła fazę korekty i przełamała lokalne opory (w tym z czerwca br i linię trendu spadkowego), kontynuując wzrost. Stawiam na kontynuację tej tendencji.”

3. Sebastian Buczek, prezes, współzałożyciel i akcjonariusz Quercus TFI

Prognoza (podtrzymana): QUERCUS 

„Wrzesień to statystycznie najbardziej wymagający miesiąc na rynkach akcji. Dlatego przede wszystkim cenimy sobie bezpieczeństwo i systematyczny wzrost wartości naszej inwestycji.”

4. Jarosław Fuchs, od ponad trzech dekad menadżer w sektorze bankowym, b. wiceprezes Banku Pekao

Prognoza (podtrzymana): kryptowaluty: BTC - 30% portfela, ETH - 30%, SOL - 20% i XRP - 20%.

„Inwestycje w kryptoaktywa to inwestycje długoterminowe, nieustająco wierzę w ten rynek i nie jestem zrażony ostatnimi spadkami (chociaż już było widoczne światełko w tunelu ). Zapowiadana zmiana w polityce FED bez wątpienia będzie miała przełożenie na zachowanie rynku, pytanie jak duże? Obniżka o 25 pkt baz. da niewątpliwie mniejszy impuls (dzisiaj wyceniany na 70% prawdopodobieństwa), a obniżka 50 pkt baz. to już dość znaczący argument, musimy się uzbroić w cierpliwość do 18 września. Drobna korekta w portfelu, część pozycji BTC zastąpiona przez XRP (wschodzącą gwiazdę inwestorów). Podsumowując: BTC 30%, ETH 30% i SOL 20% i XRP 20% portfela.”

5. Jarosław Grzywiński, menedżer, były szef Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, ekspert BCC od rynków kapitałowych

Prognoza (podtrzymana): indeksy Dow Jones i S&P 500

„Po pierwsze: stabilność i dywersyfikacja. Indeksy Dow Jones i SP 500 obejmują największe i najbardziej stabilne korporacje w USA, co zapewnia szeroką dywersyfikację i zmniejsza ryzyko inwestycyjne.

Po drugie: historyczne wyniki w 2024: Zarówno Dow Jones, jak i S&P 500 mają w 2024 długą historię długoterminowych wzrostów w ostatnich miesiącach (ale też korekty jak ta na początku sierpnia), co czyni je nadal atrakcyjnymi dla inwestorów szukających długoterminowego wzrostu kapitału.

I po trzecie: obniżka stóp procentowych: cały świat inwestycyjny oczekuje na wrześniowa decyzje FED dot. obniżki stóp procentowych co wzmocni obydwa indeksy w ostatnim kwartale 2024. 

Podsumowując: Mam nadzieje, ze jako świat inwestycyjny wracamy w ostatnim kwartale 2024 do indeksów akcji kosztem odejścia od innych aktywów finansowych.”

6. Sobiesław Kozłowski, specjalista od analizy technicznej i fundamentalnej, dyrektor departamentu analiz i doradztwa Noble Securities

Prognoza: 11bit studios, Ten Square Games, CD Projekt, Celon Pharma i Mobruk.

„Spółki gamingowe, biotechnologiczne czy użyteczności publicznej przesuwają się w górę w rankingu zainteresowania inwestorów, co często jest następstwem lepszego otoczenia fundamentalnego czy bardziej sprzyjającego otoczenia w kolejnych kwartałach.”

7. Piotr Kuczyński, ekonomista, analityk Xelion

Prognoza (podtrzymana): Hang Seng Tech Index (HSTECH) + Russell 2000

„Do końca września nie zmieniam portfela. Potem zobaczymy.”

8. Przemysław Kwiecień, główny ekonomista XTB

Prognoza (podtrzymana): Bundy, czyli niemieckie obligacje 10-letnie (można mierzyć ETF-em: IS0L.DE) 

9. Michał Masłowski, wiceprezes SII

Prognoza: 50% - ETF na S&P500 (notowany na GPW), 50% - akcje CCC

„Stabilizacja portfela i ograniczanie ryzyka przede wszystkim. Uważam też, że trend na akcjach CCC zostanie utrzymany. Spółka pokazuje dobre wyniki, inwestuje w międzynarodowe gwiazdy (Shaq) i ma jeszcze sporo potencjału do wzrostów.”

10. Jerzy Nikorowski, dyrektor Biura Maklerskiego Banku BNP

Prognoza: 25% BNP Paribas Easy CAC 40 ESG UCITS ETF (EUR) + 75% ETF BNPP E € Corp Bond SRI PAB 3-5Y

„Zmieniam udział akcji w portfelu – zamykam ekspozycję na GPW i chciałbym wrócić na rynek obligacji w EUR. To zabezpieczenie aktywów przed oczekiwanym wzrostem zmienności przed wyborami w USA.”

11. Tomasz Prusek, publicysta ekonomiczny, pisarz z 30-letnim doświadczeniem rynkowym

Prognoza (podtrzymana): złoto

”Złoto jest nadal w długoterminowym trendzie wzrostowym, a zasada rynkowa mówi: "Trend is Your Friend". W sierpniu cena uncji w USD ustanowiła kolejne rekordy wszech czasów, zatem nie ma co dyskutować z rynkiem i trendem. Od początku marca stopa zwrotu to już ok. 20 proc.”

12. Albert Rokicki, założyciel portalu Longterm.pl, inwestor z 24-letnim doświadczeniem, autor książki "Longterm. Jak inwestować na giełdzie i osiągnąć zysk" PWN 2017

Prognoza: indeks MWIG40

„Generalnie jestem zdania, że małe i średnie spółki będą zyskiwać więcej niż te największe z WIG20.”

13. Ludwik Sobolewski, cbyły prezes GPW i BSE, partner w Qualia Advisor, adwokat, autor książek

Prognoza (podtrzymana):Titan Company, Adani Enterprises Ltd, Royal Caribbean Cruises, Divi's Laboratories Ltd (po 33%)

14. Kazimierz Szpak, CFA, członek zarządu Beta Securities Poland

Prognoza (podtrzymana): indeks mWIG40

„Dość dynamiczna korekta na rynkach akcji w sierpniu, która zakończyła się równie dynamicznym odreagowaniem, moim zdaniem powinna na jakiś czas uspokoić nastroje. Fundamentalnie i długoterminowo mWIG40 cały czas jest dla mnie aktywem pierwszego wyboru, dlatego też we wrześniu niezmiennie pozostaję przy tym segmencie akcji.”

15. Katarzyna Szwarc, menedżerka w wielu instytucjach finansowych, była pełnomocniczka ds. strategii rozwoju rynku kapitałowego w Ministerstwie Finansów

Prognoza (podtrzymana): 4-letnie obligacje SP indeksowane inflacją (COI)

16. Komitet inwestycyjny Bankier.pl (w składzie Marcin Dziadkowiak, Krzysztof Kolany, Michał Kubicki, Michał Misiura, Andrzej Stec)

Prognoza (podtrzymana): Beta ETF WIG20short (40%) i Beta ETF TBSP Portfelowy FIZ (60%)

Źródło: