Zgodnie z amerykańskimi regulacjami najwięksi zarządzający funduszami inwestycyjnymi po każdym kwartale są zobowiązani do przedstawienia zmian portfelowych dokonanych w tym czasie.
Według raportu z 14 listopada Berkshire Hathaway zarządzane przez Warrena Buffetta nabyło w III kwartale akcje za 9 mld dolarów, największa część tej sumy, bo 4,1 mld dolarów, dotyczyła tajwańskiego producenta chipów, którego ADR-y (amerykańskie kwity depozytowe) notowane są na nowojorskiej giełdzie. Tym samym Buffett nie ogląda się na rynkowe prognozy, które w krótkim terminie nie sprzyjały branży półprzewodników.
Informacja pokazana po sesji podbiła notowania TSMC, które we wtorkowym handlu przedsesyjnym zyskiwały nawet 11 proc. To także jedna z tylko trzech nowych inwestycji Buffetta w ostatnim kwartale. Oprócz TSMC w portfelu po raz pierwszy znalazło się 5,8 mln akcji Louisiana Pacific (producent materiałów budowlanych) o wartości 297 mln dol. oraz 433 tys. akcji Jefferies Financial Group (bank inwestycyjny) za 13 mln dolarów.
Ponadto Berkshire Hathaway powiększał swoją ekspozycję na sektor energetyczny, kontynuując zakup akcji Occidental Petroleum i Chevronu. Udział tej pierwszej wzrósł o 22 proc., natomiast w Chevronie pozycja zwiększyła się o 2 proc. w stosunku do poprzedniego raportu. Berkshire miał akcje Chevron o wartości 24,2 mld dolarów na koniec września, co czyni go trzecią największą pozycją w portfelu. Pakiet Occidental był wart 11,9 mld dol. Buffett dokupił także akcje w Celanese, Paramount Global i Restoration Hardware (obecnie RH).
przewiń, aby zobaczyć całą tabelę| Największe pozycje w portfelu Buffetta na koniec września 2022 r. | |
|---|---|
| Spółka |
Wartość pakietu akcji w mld $ |
| Apple | 126,50 |
| Bank of America | 31,20 |
| Chevron | 24,40 |
| Coca-Cola | 22,40 |
| American Express | 20,50 |
| Occidental | 11,90 |
| Kraft-Heinz | 10,90 |
| Moody’s | 6,00 |
| Activision Blizzard | 4,50 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Company | 4,10 |
| Źródło:Raport 13f | |
W ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy 2022 roku Buffett wydał 66 miliardów na akcje, czyli ponad 13 razy więcej niż w tym samym okresie w 2021 r. Warto zaznaczyć, że giełdy w USA, tak jak na całym świecie, zaliczały dwucyfrowe spadki, wchodząc w stan bessy, co oznacza, że inwestor kupował, kiedy inni sprzedawali.
„To klasyczny Buffett” — powiedział David Kass, profesor finansów na Uniwersytecie Maryland, cytowany przez "Wall Street Journal". „Jest chciwy, gdy inni się boją, i boi się, gdy inni są chciwi”.
Jednak sprzedawał także Buffet, bo raport pokazał, że w III kwartale inwestor pozbył się akcji za 5,3 mld dolarów. Przede wszystkim zamknął swoją pozycję w Real Estate Investment Trust Store Capital, sprzedając pozostałe 6,9 miliona akcji. Zmniejszył udziały w Kroger, General Motors, Activision Blizzard, Bank of New York Mellon i US Bancorp.
W obliczu zmienności w trzecim kwartale Berkshire zaksięgował stratę na inwestycjach w wysokości 10,5 miliarda dolarów. Tymczasem jego zasoby gotówkowe wzrosły z 105,4 mld dol. na koniec czerwca do 109 mld dol. na koniec września. Analitycy jednak spodziewają się zmniejszenia gotówki w bieżącym kwartale ze względu na przejęcie za 11,6 mld dol. ubezpieczeniowego rywala, spółkę Alleghany.
Zgodnie z prawem zarządzający funduszami inwestycyjnymi, których aktywa przekraczają 100 mln dolarów, są zobowiązani złożyć do Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych (SEC) formularz 13f, który ujawnia posiadane przez nich akcje. Muszą to zrobić w ciągu 45 dni od ostatniego dnia kwartału. Większość funduszy czeka do końca tego okresu, aby ukryć swoją strategię inwestycyjną
92-letni Buffett prowadzi Berkshire od 1965 roku. Firma z siedzibą w Omaha w Nebrasce jest właścicielem dziesiątek firm z różnych branż, jak kolej, ubezpieczenia, bankowość, energetyka czy przemysł. Zyskał reputację inwestora realizującego strategię „kup i trzymaj” akcje przez lata, a nawet dziesięciolecia. Na przykład Berkshire posiada akcje Apple od pierwszego kwartału 2016 r., a akcje Coca-Coli od pierwszego kwartału 2001 r.