Strategie inwestora giełdowego

Inwestowanie na giełdzie to sztuka, niezwykle trudna do wyuczenia. Wymaga ogromnej dyscypliny, pracy i czasu. Najlepiej ustalić swój niepowtarzalny sposób inwestowania, dostosowany tylko do własnych możliwości i predyspozycji. Ująć go można w strategię.

1. Razem lub samodzielnie

2. Style inwestowania

3. Metody i strategie

4. Inne strategie

W zależności od zachowania się na rynku można wyróżnić dwie ważne strategie:

• kup i trzymaj (ang. buy and hold),
• wyczucia rynku (ang. market timing).

Inwestor stosujący strategię "kup i trzymaj" wybiera na rynku akcje, które według jego przewidywań mają szanse na wzrost w średnim lub długim terminie. Tak utworzony skład portfela nie ulega zmianie przez założony okres inwestycji. Strategia ta przyniosła Warrenowi Buffettowi ogromną fortunę.

Strategia "wyczucia rynku" polega na ciągłym analizowaniu sytuacji na rynku oraz modyfikowaniu poziomu zaangażowania kapitałowego z jednej klasy aktywów do innej, co zdaniem inwestora winno dać maksymalne zyski lub uchronić go przed poniesieniem straty. Strategia ta wymaga dużych nakładów pracy analitycznej. Inwestor nie może pozwolić sobie na dłuższą przerwę w śledzeniu tendencji rynkowych.

Inwestowanie można opierać o analizę sytuacji oraz perspektyw rozwoju w poszczególnych sektorach gospodarki. Analiza w tym zakresie ma znacznie szerszy wymiar, niż w przypadku pojedynczych spółek. Wyniki danej branży mogą zależeć od stanu gospodarki krajowej lub światowej, w tym kosztów strategicznych surowców oraz kierunków rozwoju technologicznego świata. Na przykład duże perspektywy rozwojowe mogą mieć spółki funkcjonujące w dziedzinie nanotechnologii, z którymi świat wiąże rozwiązanie wielu obecnych problemów.

Inwestowanie może być oparte również na dogłębnych analizach sytuacji rynkowej i przewidywanych trendach gospodarczych, w tym wskaźnikach makroekonomicznych, jak inflacja, stopy procentowe, bezrobocie, czy wskaźniki wzrostu gospodarczego. Czynniki te mają fundamentalny wpływ na sytuację przedsiębiorstw. Stąd mogą stanowić podstawę do prognozowania sytuacji na rynku kapitałowym.

Wybrana strategia inwestycyjna winna zapewniać wykorzystanie potencjału w spółce, branży, cenach surowców czy rynku. Właściwa jego identyfikacja daje szanse na osiągnięcie zysku. Stąd inwestycje w rynki wschodzące (emerging markets) były niezwykle intratne.

Bez względu na wybór strategii inwestor winien zachować konsekwencje w jej realizacji. Naruszenie przyjętych na początku zasad inwestowania może doprowadzić do utraty znacznej części zainwestowanego kapitału..

14

POPRZEDNIA: Metody i strategie