Waluty: Komentarz tygodniowy EFIX z rynku światowego

EUR/USD

Przez większość minionego tygodnia na rynku EUR/USD oglądaliśmy budowanie lokalnej konsolidacji poniżej wymienionych w poprzednim raporcie oporów, które pokonane zostały dopiero na sesji piątkowej. Przyczyną tego wybicia była publikacja nieco lepszych od oczekiwań danych z amerykańskiego rynku pracy, co pozytywnie wpłynęło na giełdy i przez to doprowadziło do osłabienia dolara. Niebagatelny wpływ na skalę piątkowych wzrostów pary EUR/USD miało również wyraźne umocnienie euro, którego indeks syntetyczny wybił się górą z kilkudniowej konsolidacji. Dynamiczne wzrosty z końca minionego tygodnia otworzyły drogę do kontynuacji średnioterminowego umacniania euro względem dolara, które z powodzeniem mogą sięgnąć okolic 1,42, a być może nawet jeszcze wyższych poziomów cenowych. Zanim jednak takie wzrosty nastąpią, rynek będzie musiał się zmierzyć z ważnym oporem usytuowanym w okolicach 1,3685, gdzie wypada pierwsza z poważnych ekspansji Di Napolego liczona z zapoczątkowanego 4 marca ruchu. Poziom ten leży dość blisko ważnych szczytów usytuowanych w okolicach 1,3730, co czyni obszar ten ważną zaporą dla tego rynku. Moim zdaniem test tych oporów zobaczymy na początku nadchodzącego tygodnia, a pierwsze podejście di nich powinno doprowadzić do większej, spadkowej korekty. Wydaje się, iż ewentualna korekta nie powinna przebić górnego ograniczenia pokonanego, lokalnego kanału wzrostowego (obecnie 1,3515), który opisywałem w ostatnich raportach dziennych. Dla mnie ostatecznym poziomem obrony dla realizacji wariantu optymistycznie wzrostowego (ruch co najmniej do okolic 1,42) jest poziom 1,3415 gdzie znajduje się dolne ograniczenie pokonanej w minionym tygodniu ważnej strefy oporów, która oczywiście stała się obecnie strefą wsparć.

USD/CHF

Spadający dolar przy wzrostowych tendencjach franka szwajcarskiego doprowadził do wyraźnego ruchu w dół kursu pary USD/CHF i w konsekwencji pokonania kolejnego, ważnego wsparcia na 1,1255. Ruch taki otwiera drogę w kierunku kolejnej, istotnej strefy wsparć tworzonej między innymi przez zgęszczenie ekspansji i węzłów (zniesień) DiNapolego. Strefa ta rozciąga się od 1,1010 do 1,0949, a jej genezę przedstawiłem na drugim z powyższych wykresów. Moim zdaniem strefa ta powinna zatrzymać na dłużej tendencje spadkowe tego rynku, co oznacza, iż po teście tych poziomów powinniśmy zobaczyć większą, wzrostową korektę. Jeśli tak się stanie, to pierwszych oporów szukałbym w okolicach 1,1166, a kolejnych na poziomie 1,1250. Dopiero skala i struktura ewentualnego odbicia pokażą nam jaka właściwie jest kondycja tego rynku i czy głębsze spadki w okolice 1,04 są w tym średnioterminowym cyklu możliwe.

GBP/USD

Utrzymująca się, pozytywna tendencja na giełdach oraz systematyczne osłabianie dolara, to czynniki, które powodowały wzrosty kursu GBP/USD, który z mozołem pokonywał kolejne lokalne opory kreślone na danych 60-cio minutowych. Jak widać na drugim z prezentowanych wyżej wykresów kurs analizowanego instrumentu zbliża się obecnie do ważnej strefy oporów tworzonej przez górne ograniczenia dwóch kanałów wzrostowych, co przynajmniej na jakiś czas powinno zatrzymać tendencje wzrostowe tej pary. Tym samym test tych rozciągających się od 1,5320 do 1,5370 oporów może być okazją dla inwestorów krótkoterminowych i pozycyjnych do ograniczenia swojej aktywności po długiej stronie rynku. Teoretycznie wymieniona wyżej strefa może zostać pokonana, co otworzyłoby drogę do zdecydowanego umocnienia funta względem dolara, jednak ruch wybijający przy pierwszym teście jest moim zdaniem mało prawdopodobny. Dla tych inwestorów, którzy liczą na takie wybicie ewentualne cofniecie w okolice 1,4970, gdzie biegnie wewnętrzna linia średnioterminowego kanału wzrostowego, może być okazją do otwierania długich pozycji. W takim przypadku początkowy poziom obrony można by ustawić ok. 50 pipsów poniżej ww. poziomu.

USD/JPY

Niestety miniony tydzień nie przyniósł żadnych nowych wskazówek sugerujących przyszły, średnioterminowy trend na rynku USD/JPY i tym samym uważam, iż instrument ten jest w dalszym ciągu instrumentem nie transakcyjnym. Być może będzie się nam tutaj tworzyć lokalna konsolidacja, której przykładowe ograniczenia pokazałem na wykresie 60-cio minutowym, ale nie jest to jedyny scenariusz, który można próbować kreślić dla tego rynku. Tym samym wydaje się, iż proponowana w poprzednim raporcie strategia polegająca na nie uwzględnianiu tej pary w swoich portfelach inwestycyjnych jest w dalszym ciągu strategią obowiązującą. Oznacza to, iż możemy obserwować zachowanie tej pary względem najbliższych wsparć (97,95) czy oporów (99,90), jednak nie wydaje się, aby poziomy te miałyby być w ciągu najbliższych sesji w sposób znaczący pokonane. Jeśli sytuacja techniczna tego instrumentu uległaby jakiejś zmianie, na pewno poinformuję o tym w jednym ze swych raportów dziennych.

Tomasz Marek

tm@efixpolska.com

Przedstawione, w dystrybuowanych przez serwis raportach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autorów i nie mają charakteru rekomendacji autora lub serwisu www.efixpolska.com do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści raportów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor. Autorzy serwisu są również właścicielem majątkowych praw autorskich do raportów. W szczególności zabronione jest kopiowanie, przedrukowywanie, udostępnianie osobom trzecim i rozpowszechnianie raportów w całości lub we fragmentach bez zgody autorów serwisu. Zgodę taką można uzyskać po prostu pisząc na adres info@efixpolska.com

Źródło: