Waluty: Komentarz tygodniowy EFIX z rynku światowego

EUR/USD

Po nieudanej próbie przełamania krótkoterminowej linii trendu spadkowego, kolejne sesje na rynku eurodolara upłynęły pod znakiem spadków i tym samym można powiedzieć, iż rozpoczęta w drugiej połowie marca korekta jeszcze bardziej się rozbudowywuje. Z bieżącej perspektywy wygląda na to, jakoby owa korekta mogła być albo klinem korekcyjnym lub też ograniczona będzie liniami średnioterminowego kanału spadkowego (obydwa warianty przedstawione są na wykresie 60-cio minutowym). W pierwszym z ww. przypadków spadki mogły ulec już zakończeniu i tym samym w perspektywie kolejnych dni rynek mógłby się poruszać w kierunku 1,3490 gdzie biegnie górne ograniczenie ww. klina. Pierwszym symptomem realizacji takiego scenariusza będzie dla mnie pokonanie strefy 1,3250-1,3295, gdzie znajdują się dość istotne, prezentowane na danych 60-cio minutowych opory. Z drugiej strony, jeśli z początkiem nowego tygodnia kurs analizowanej pary zacznie spadać i zdoła pokonać wsparcie na 1,3090, to realizowany będzie zapewne wariant z kanałem spadkowym. W takim przypadku kolejnym, prawdopodobnie ostatecznym celem dla tego rynku przy założeniu wariantu korekcyjnego będą okolice 1,2970-2980, gdzie zbiegają się co najmniej trzy poziomy typu wsparcie opór. Poziom wskaźników cyklicznych (dane 60-cio minutowe) jest niski, a wskaźniki transakcyjne na danych dziennych są również na poziomach gdzie często następowało zakończenie korekt. Tym samym nieco bardziej prawdopodobnym wariantem wydaje się wariant z klinem opisywany przeze mnie wyżej.

USD/CHF

Bardzo dużą zmienność oglądaliśmy w minionym tygodniu na rynku USD/CHF, gdzie początkowe, wyraźne spadki będące skutkiem dotarcia do kluczowych oporów, zmieniły się płynnie w kolejną falę wzrostową, która wyniosła kurs tego instrumentu w okolice testowanych uprzednio oporów. Pod koniec piątkowych notowań kurs pary USD/CHF zaczął ponownie zawracać w kierunku południowym i tym samym odżyły nadzieje na ostateczne zakończenie korekty silnej fali spadkowej trwającej od 12 do 19 marca br. W zasadzie osiągnięte w miniony piątek poziomy, to ostatnia strefa, do której mogłaby dotrzeć takowa korekta, wobec czego zachowanie analizowanej pary na początku zbliżającego się tygodnia będzie bardzo istotne. Jeśli rynek znacząco pogłębi piątkowe cofnięcie, to szanse na rozwinięcie dużej fali osłabienia dolara względem franka będą moim zdaniem spore. Potwierdzeniem takiego wariantu będzie pokonanie lokalnej linii trendu wzrostowego biegnącej w okolicach 1,1320, do której to póki co jest daleko. Jeśli jednak tak się stanie, to kolejnych wsparć szukałbym w okolicach 1,0980, a istotnych w okolicach 1,08. Geneza tych poziomów została pokazana na danych 60-cio minutowych. Z drugiej strony ważne opory znajdują się w okolicach 1,1660, a ich ewentualne pokonanie mogłoby otworzyć drogę w kierunku 1,1950 gdzie znajdują się poprzednie, średnioterminowe szczyty. Biorąc pod uwagę wysoki poziom wskaźników cyklicznych, preferowanym wariantem jest wariant spadkowy.

GBP/USD

Naruszenie wewnętrznej linii średnioterminowego kanału wzrostowego na początku minionego tygodnia okazało się być pułapką zastawioną na byka, co znalazło potwierdzenie w dominacji strony podażowej oglądanej podczas kolejnych sesji. Mimo wszystko należy stwierdzić, iż spadki tej pary poza pierwszym ruchem nie były zbyt duże i dynamiczne, a przez większość minionego tygodnia na wykresie analizowanego instrumntu budowała się konsolidacja. Ten trend boczny formował się poniżej ważnych, usytuowanych w okolicach 1,4820 oporów, a dwukrotne próby powrotu nad ten poziom zakończyły się niepowodzeniem. Patrząc tylko na sam krótkoterminowy wykres tej pary wydaje się, iż powinna tutaj wystąpić jeszcze jedna fala w dół sięgająca okolic 1,4488, gdzie obecnie znajdują się prezentowane na danych 60-cio minutowych ważne wsparcia. Należy jednak zauważyć, iż poziom wskaźników cyklicznych jest już dość niski i tym samym szanse na uaktywnienie popytu podczas kolejnych dni należy ocenić jako duże. Moim zdaniem rozsądniej jest więc czekać tutaj na to, co zrobi rynek. Spadek w okolice 1,4488 i wyraźne zawrócenie od tego wsparcia będzie dla mnie sygnałem do otwierania pro wzrostowych pozycji na tym rynku. Podobne działanie będzie racjonalne w przypadku wzrostu z obecnych poziomów cenowych, który to wzrost doprowadzi do pokonania oporu na 1,4820. W takim przypadku oczekiwałbym wykształcenia co najmniej jeszcze jednej fali umocnienia funta względem dolara z ważnym celem znajdującym się w okolicach 1,52 GBP/USD.

USD/JPY

Jak widać na drugim z prezentowanych wyżej wykresów kurs pary USD/JPY dotarł w minionym tygodniu do ważnej strefy oporów, na której to zakończyć mogła się hipotetyczna fala B dużej korekty płaskiej rozszerzonej (wyjaśnienie patrz poprzedni raport) i od tej strefy kurs analizowanej pary zaczął się cofać. Wygląda więc na to, iż przedstawiony w poprzednim raporcie tygodniowym wariant może zostać zrealizowany, co oznaczałoby zbliżanie się dużej i dynamicznej fali osłabienia dolara względem jena. Jak na razie jednak zarówno dynamika jak i struktura oglądanego w minionym tygodniu cofnięcia nie jest zbyt przekonywująca, wobec czego inwestorzy, którzy nie mają tutaj krótkich pozycji, a chcą takowe otwierać, powinni raczej czekać na pokonanie lokalnych minimów znajdujących się na 99,33. Jeśli takowy ruch nastąpi, to kolejnym celem dla fali spadkowej powinna być strefa 98,0-97,0, której genezę przedstawiłem na drugim z powyższych wykresów. Ewentualne pokonanie i tych wsparć otworzyłoby drogę do okolic 93,0, gdzie podfala C dużej korekty płaskiej rozszerzonej mogłaby się zakończyć. Dla tych którzy mają już krótkie pozycje na tej parze, a ich horyzont inwestycyjny jest średnioterminowy, dobrym poziomem obrony może być obszar znajdujący się powyżej 101,70, gdzie usytuowana jest górna część ważnej strefy oporów.

Tomasz Marek

tm@efixpolska.com

Przedstawione, w dystrybuowanych przez serwis raportach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autorów i nie mają charakteru rekomendacji autora lub serwisu www.efixpolska.com do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści raportów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor. Autorzy serwisu są również właścicielem majątkowych praw autorskich do raportów. W szczególności zabronione jest kopiowanie, przedrukowywanie, udostępnianie osobom trzecim i rozpowszechnianie raportów w całości lub we fragmentach bez zgody autorów serwisu. Zgodę taką można uzyskać po prostu pisząc na adres info@efixpolska.com

Źródło: