Waluty: Komentarz tygodniowy EFIX z rynku światowego

EUR/USD

Miniony tydzień na rynku eurodolara miał dwa odmienne oblicza. Pierwsze wyraźnie spadkowe, podczas którego wyraźny ruch na południe doprowadził do przełamania średnioterminowej linii trendu wzrostowego, a następnie do testu dolnego ograniczenia średnioterminowej formacji klina opisywanej przeze mnie w poprzednich raportach. Walka o utrzymanie tego ostatniego wsparcia była kluczowym momentem minionego tygodnia. Rynek naruszył wyraźnie ten poziom, jednak nie spowodowało to uaktywnienia masowych zleceń obronnych na co zapewne liczyli inwestorzy sprzedający euro. Taki sygnał ze strony rynku stał się podstawą do odwrócenia trendu analizowanego instrumentu, które oglądaliśmy w drugiej części tygodnia. Jak widać na powyższych wykresach rynek zatrzymał się w piątek na górnym ograniczeniu owego klina i tym samym początek nadchodzącego tygodnia zadecyduje czy sygnały średnioterminowej zmiany trendu zostaną tutaj wygenerowane. Patrząc na techniczny obraz indeksów syntetycznych tworzących tą parę, jak również układ średnio i krótkoterminowych cykli na samym eurodolarze muszę stwierdzić, iż sytuacja do wzrostów jest wyjątkowo sprzyjająca i zdziwiłby się jeśli rynek by jej nie wykorzystał. Jeśli wybicie z klina stanie się faktem (pokonanie 1,2860), to powinniśmy zobaczy na tym rynku co najmniej korektę budującej się od połowy grudnia struktury spadkowej. W takim przypadku dotarcie do strefy 1,39-1,41 w perspektywie kilku tygodni nie byłoby niczym nadzwyczajnym. Pierwsze opory znajdują się jednak w strefach 1,3040-1,3110 oraz 1,3360-1,3530, a ich geneza została pokazana na wykresie 60-cio minutowym. Z drugiej strony najbliższe wsparcie znajduje się na 1,2766, a kluczowe na 1,2512. Na obecnym etapie nie widzę sygnałów testu, a tym bardziej pokonania tego ostatniego poziomu.

USD/CHF

Przez większość minionego tygodnia na rynku USD/CHF oglądaliśmy zmagania z górnym ograniczeniem formacji klina, co można było odebrać jako próby zanegowania pro spadkowych sygnałów, które pojawiły się w ostatnich tygodniach na tym rynku. Rynkowi udało się pokonać ten ważny opór, ale podobnie jak to było na rynku eurodolara nie doprowadziło to do masowego uruchomienia zleceń obronnych, na co zapewne liczyła strona popytowa. Takie zachowanie było sygnałem, iż potencjał wzrostowy tej pary uległ wypełnieniu a do jego potwierdzenia potrzebny był wyraźny powrót do wnętrza ww. formacji. Kluczowym momentem okazała się tutaj druga część sesji piątkowej kiedy to spadający dolar i umacniający się frank doprowadziły do dynamicznego ruchu w dół z pokonaniem trzech kluczowych wsparć włącznie. Dla mnie ten ruch jest jednoznacznym sygnałem zakończenia budującej się od końca grudnia struktury wzrostowej i tym samym szanse na rozwiniecie się dużej struktury spadkowej są tutaj spore. Pierwsze wsparcia znajdują się w strefie 1,13-1,1340, a kolejne w okolicach 1,1120. Z drugiej strony ważna strefa oporów rozciąga się od 1,1680 do 1,1770, a jej pokonanie czy też poważny test jest w tej chwili mało prawdopodobny.

GBP/USD

Pierwsza cześć minionego tygodnia na rynku GBP/USD upłynęła pod znakiem prób pokonania ważnych wsparć usytuowanych na dolnym ograniczeniu dawnej, zanegowanej formacji średnioterminowego klina. Pomimo trzykrotnych ataków, wsparcia te zostały utrzymane, co stało się podstawą do prób odwrócenia trendu spadkowego oglądanych na ostatnich sesjach minionego tygodnia. Jak na razie próby te nie wpłynęły na zmianę technicznego obrazu tej pary, na co zapewne wpływ ma utrzymujący się negatywny sentyment na rynkach kapitałowych, z którymi to funt wydaje się być obecnie dodatnio skorelowanym. Jeśli spojrzymy na wykres 60-cio minutowy tego instrumentu, to możemy zauważyć, iż jego kurs znajduje się w kleszczach między ważnymi wsparciami oraz oporami i tym samym musimy obecnie czekać na kierunek wybicia. Strefy te znajdują się odpowiednio: 1,4580-1,4754 (ważne opory) oraz okolice 1,4070, gdzie biegnie ważne wsparcie. Pokonanie ww. oporów otworzyłoby drogę w kierunku 1,5550 gdzie wypada równość fal wzrostowych, oraz gdzie biegnie jedna z ważnych linii trendu prowadzonych na danych dziennych. Z drugiej strony pokonanie 1,4070 byłoby sygnałem do kontynuacji spadków co najmniej do 1,3760, gdzie wypada równość potencjalnych fal w dół. Układ wskaźników cyklicznych oraz klasycznych wskaźników impetu i trendu daje większe szanse na wzrost analizowanego instrumentu.

USD/JPY

Za nami ciekawy tydzień na rynku USD/JPY, tydzień podczas którego oglądaliśmy ruch do kluczowych oporów tworzonych przez górne ograniczenie średnioterminowej konsolidacji, od których to rynek na sesji piątkowej wyraźnie się odbił. Tym samym patrząc tylko na wykres omawianej pary można zakładać, iż obecnie możemy dążyć nawet do dolnego ograniczenia prezentowanej na danych 60-cio minutowych konsolidacji, które to znajduje się na 87 USD/JPY. Zanim do tego dojdzie rynek będzie musiał pokazać swą siłę przełamując pierwsze wsparcia znajdujące się na 93,0. Jak widać na drugim z powyższych wykresów, pomimo wyraźnego naruszenia poziom ten został póki co obroniony. W przypadku jego pokonania kolejnym celem byłyby okolice 91,40 gdzie biegnie dolne ograniczenie potencjalnego trójkąta rozszerzającego (patrz wykres 60-cio minutowy). Moim zdaniem ważną informacją dla inwestorów zainteresowanych tym rynkiem może być fakt, iż zarówno dolar jak i jen wyglądają pro spadkowo, co na wykresie USD/JPY może generować konsolidację lub trend o dużej, wewnętrznej zmienności. To z kolei determinuje rodzaj strategii, którą powinno stosować się na tej parze.

Tomasz Marek

tm@efixpolska.com

Przedstawione, w dystrybuowanych przez serwis raportach, poglądy, oceny i wnioski są wyrazem osobistych poglądów autorów i nie mają charakteru rekomendacji autora lub serwisu www.efixpolska.com do nabycia lub zbycia albo powstrzymania się od dokonania transakcji w odniesieniu do jakichkolwiek walut lub papierów wartościowych. Poglądy te jak i inne treści raportów nie stanowią "rekomendacji" lub "doradztwa" w rozumieniu ustawy z dnia 29 lipca 2005 o obrocie instrumentami finansowymi. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor. Autorzy serwisu są również właścicielem majątkowych praw autorskich do raportów. W szczególności zabronione jest kopiowanie, przedrukowywanie, udostępnianie osobom trzecim i rozpowszechnianie raportów w całości lub we fragmentach bez zgody autorów serwisu. Zgodę taką można uzyskać po prostu pisząc na adres info@efixpolska.com

Źródło: