Komentarz popołudniowy rynek Złotego25.07.2008 r.
Komentarz do wydarzeń godz. 15.00
Koniec tygodnia przebiega spokojnie i zgodnie z planem kurs eurodolara koryguje wczorajszy i przedwczorajszy spadek tu miejsce na wzrost był nawet do poziomu 1,58. Dane zza oceanu sprowadziły jednak kurs EUR/USD w okolice 1,57.
Złotówka natomiast znajduje się ponownie na szczytach to efekt wspomnianego wzrostu eurodolara oraz danych o sprzedaży detalicznej. Inwestorzy liczą również, że RPP już w następną środę podniesie stopy procentowe o kolejne 25 punktów bazowych w tym temacie jednak rynek jest nieco podzielony.
Najważniejsze dzisiejsze dane sprzedaż detaliczna w Polsce i zamówienia na dobra trwałego użytku pomagają szczególnie parze EUR/PLN. Kurs USD/PLN jak na razie nie może spaść poniżej ważnego ograniczenia znajdującego się w rejonie
2,0350/60.
Ważniejsze dane i wydarzenia
Sprzedaż detaliczna w Polsce w czerwcu wzrosła o 14,2% r/r pomimo tego, że wynik jest nieco gorszy od prognoz i od wyniku z poprzedniego miesiąca nadal dynamika jest wysoka stąd lekkie umocnienie złotego.
Stopa bezrobocia spadła w tym samym czasie z poziomu 10% do 9,6% (odczyt zgodny z prognozami).
Zamówienia na dobra trwałego użytku w Stanach okazały się lepsze od prognoz wzrost sięgnął 0,8% (prognoza -0,3%), bez środków transportu wzrost okazał się jeszcze wyższy 2%. Dane dobre dla dolara rynek cofa się w okolice poziomu 1,57.
W godzinach późniejszych oczekujemy na dane końcowe indeks nastroju Uniwersytetu Michigan (prognoza za miesiąc lipiec 56,4 pkt.) oraz na dane z rynku nieruchomości sprzedaż nowych domów powinna w czerwcu zanotować spadek o około 1,4%.
W poniedziałek
Brak ważniejszych danych makro
Trendy
Pary EUR/PLN i USD/PLN w krótkoterminowych trendach spadkowych
Para EUR/PLN i USD/PLN w średnioterminowych trendach spadkowych.
Para GBP/PLN oraz CHF/PLN zarówno w krótkim jak i średnim terminie również w trendach spadkowych.
Powyższe trendy są na dany moment niezagrożone.
Obraz techniczny
Indeks PLN (wykres 1 godzinny)
Indeks PLN zbliża się do swoich historycznych poziomów maksymalnych zachowanie przy poziomie około 82,9 pozwoli nam ocenić czy w ciągu kolejnych sesji indeks wejdzie w boczną konsolidację, co mogłoby doprowadzić ponownie do spadku czy będą atakowane nowe szczyty.
Koszyk PLN (wykres 1 godzinny)
Koszyk PLN dochodzi do historycznego poziomu minimalnego blisko 2,6150. Przebicie tego wsparcia może doprowadzić do kolejnej fali spadkowej, która zatrzymać mogłaby się w okolicy linii trendu spadkowego dolnego ograniczenia kanału poziom 2,58 w przypadku wzrostu koszyka cel ustawiamy na linii trendu spadkowego poziom około 2,66 wyżej w obecnej sytuacji będzie ciężko.
Koszyk PLN (wykres tygodniowy)
Kurs przy dolnym ograniczeniu kanału cały wzrost z bieżącego tygodnia został całkowicie zneutralizowany. Zakładając dalsze poruszanie się koszyka w kanale spadkowym kolor brązowy miejsca na silne spadki nie widzę być może wzdłuż linii trendu.
EUR/PLN
Para zaatakowała dzisiaj ostatnie poziomy minimalne jak na razie nie zostały one trwale przełamane gdy się to udało spadek przyhamowałby przy poziomie 3,19 to dolne ograniczenie potencjalnego kanału spadkowego. Wzrost na chwilę obecną ograniczony do średniej 21 sesyjnej są to poziomy obserwowane w środę. Gdyby udało się parze spaść poniżej poziomu 2,19 cel dopiero w rejonie 3,15-3,16.
USD/PLN
Para USD/PLN od kilku dni w zawężającej się oscylacji z jednej strony poziom minimalny 2,02, z drugiej lokalna linia trendu spadkowego obecnie znajdująca się na poziomie około 2,0650 Kurs w tej oscylacji może jeszcze poruszać się w następnym tygodniu rozstrzygnięcie jednak w która stronę pójdzie dalej już wkrótce. Spadek poniżej poziomu 2,02 i 2,0 otworzy drogę w stronę poziomu 1,90 przez ten poziom można pociągnąć linię trendu spadkowego być może dolne ograniczenie kanału. Wzrost natomiast powyżej poziomu 2,0650 i 2,08 teoretycznie daje szanse nawet na poziom 2,14.
W mojej ocenie tak silny wzrost nie powinien mieć jednak miejsca tu eurodolar musiałby naprawdę bardzo silnie spaść. W przypadku przebicia wspomnianej linii trendu spadkowego kurs równie dobrze może na powinien czas poruszać się w bocznej konsolidacji tego najbardziej bym oczekiwał.
GBP/PLN
Kurs GBP/PLN bez zmian w wąskim kanale spadkowym kolor brązowy
Cel dolne ograniczenie kanału znajduje się coraz bliżej poziomu 4,0.
W przypadku ponownego wzrostu kursu cel znajdować się będzie na linii trendu spadkowego poziom 4,14. Do tego czasu para pozostanie w zawężającej się oscylacji do tych dwóch najbliższych linii trendu spadkowego.
CHF/PLN
Kurs CHF/PLN przebija ostatnie poziomy minimalne jeszcze kilka dni temu wąska oscylacja kursu poniżej poziomu 2,0 sprawiała wrażenie tworzenia się bazy przed silniejszym wybiciem w górę w dniu dzisiejszym przebicie poziomu 1,9750 powoduje, że kurs następną przeszkodę ma w okolicy 1,9650 na linii trendu spadkowego. Zakładając, że para ta nadal poruszać się będzie w kanale spadkowym cel w takim wypadku wypadający na jego dolnym ograniczeniu znajduje się obecnie na poziomie już poniżej 1,90.
Model prognostyczny EFIX RM
Kurs EUR/PLN bardzo stabilny po południu lekko wychodzi ze strefy zakupu. Spadek eurodolara natomiast powoduje wyjście bardziej widoczne pary USD/PLN ze strefy zakupu. Para GBP/PLN juz po południu w strefie sprzedaży oscylacje skromne.
Przebicie ważnych poziomów.
Para CHF/PLN ustanawia nowy rekord cenowy. Poziomy minimalne w przypadku pozostałych par nie zostały przebite, choć kurs EUR/PLN oscyluje na krawędzi.
Aktualne poziomy oporu i wsparcia.
Poziomy oporu dla EUR/PLN 3,2160; 3,2250; 3,2340; 3,24; 3,260; 3,28; 3,30-3,31
dla USD/PLN są 2,0450-2,05; 2,0570; 2,07; 2,0780; 2,12; 2,15-2,16; 2,20-2,2050
dla GBP/PLN 4,0810; 4,1380; 4,1850; 4,21
dla CHF/PLN 1,9770; 1,9820; 2,0-2,01; 2,0280; 2,0380-2,04; 2,07
Poziomy wsparcia dla EUR/PLN 3,2040; 3,19; 3,15
dla USD/PLN są 2,0350; 2,03; 2,02; 2,0; 1,95
dla GBP/PLN 4,0540; 4,0380; 4.0260; 4,0-4,01; 3,98; 3,90
dla CHF/PLN 1,9650; 1,9350; 1,90
Jacek Smolski
Zespół Analiz EFIX Polska.
