Komentarz popołudniowy rynek Złotego12.03.2008 r.
Komentarz do wydarzeń godz. 14.45
Złotówka patrząc na koszyk PLN najsilniejsza w historii. Wzrost eurodolara po danych makro z Europy plus dobre wczorajsze newsy zza oceanu mam na myśli interwencje banków centralnych sprzyjają inwestowaniu w złotym. Kurs USD/PLN za sprawą wzrastającego eurodolara ustanowił swój nowy rekord.
Czekamy na jutrzejsze dane makro dzisiejsze nieco lepsze z Eurolandu były pretekstem do wywindowania kursu EUR/USD blisko poziomu 1,55 rynek jest jednak już coraz bardziej wykupiony dobre dane ze Stanów mogą ponownie skierować te parę w stronę wczorajszych poziomów minimalnych.
Gdyby taki spadek miał mieć faktycznie miejsce kurs USD/PLN z poziomu bliskiego 2,2750 mógłby ponownie skierować się w stronę 2,30 i 2,31 przebicie tego rejonu oporu może natrafiać na coraz większe trudności. Kurs EUR/PLN w przypadku silniejszego spadku eurodolara niekoniecznie musi wzrastać dobre otocznie giełd powinno sprzyjać stabilizacji ze wskazaniem na spadek w okolice ostatnich minimów.
W przypadku dalszych wzrostów kursu EUR/USD ponad historyczne szczyty kurs USD/PLN będzie podążał w stronę poziomu 2,24-2,25.
Na chwilę obecną wydaje się, że para USD/PLN nie powinna już dzisiaj spaść poniżej poziomu 2,2750, podobnie jak kurs EUR/PLN nie powinien wzrosnąć powyżej poziomu około 3,54.
Ważniejsze dane i wydarzenia
Dane z Eurolandu ponownie zaskakują inwestorów produkcja przemysłowa przy prognozie 0,3% w styczniu wzrosła o 0,9% co przekłada się na wzrost w skali roku o 3,8% - tak silny wzrost był impulsem dla eurodolara, który ponownie po tych danych znalazł się na swoich wczorajszych poziomach maksymalnych.
W godzinach wieczornych naszego czasu otrzymamy wartość deficytu budżetowego w Stanach prognoza (luty) wzrost z poziomu 120 mld USD do 140 mld USD dane te nie powinny przełożyć się na zmiany na eurodolarze.
W czwartek
Ważne dane zarówno zza oceanu jak i z Polski pierwsze ukażą się ze Stanów sprzedaż detaliczna powinna lekko wzrosnąć w lutym o 0,1%, z wyłączeniem samochodów wzrost powinien sięgnąć 0,3%. Z Polski otrzymamy dane dotyczące inflacji w cenach konsumenta CPI prognoza mówi o wzroście inflacji w lutym do poziomu 4,6% licząc rok do roku. Im wyższa inflacja tym prawdopodobieństwo wzrostu stóp procentowych w Polsce jeszcze w marcu większe. W tle tych danych powinny pozostać dane z USA dotyczące cen w eksporcie i imporcie. Tygodniowe dane z rynku pracy (prognoza około 355 tys.) mogą mieć wpływ na rynek tylko w przypadku silnych rozbieżności z prognozami.
Trendy
Pary EUR/PLN i USD/PLN w krótkoterminowych trendach spadkowych
Para EUR/PLN i USD/PLN w średnioterminowych trendach spadkowych.
Obraz techniczny
Koszyk PLN
Koszyk PLN osiągnął poziom 2,90 nowy rekord. Poruszamy się w kanałach spadkowych naturalnym celem jest w tym momencie dolne ograniczenie węższego kanału spadkowego jest to poziom 2,87-2,88 im szybciej koszyk spadnie do dolnego ograniczenia tego kanału tym spadek będzie mniejszy. Pozostając w kanale spadkowym szerszym - zagrożenie spadkiem w okolice 2,82-2,83 jest realne. W przypadku wzrostu koszyka ważny poziom oporu dopiero w okolicy poziomu 2,95 (ostatnie maksima) lub nieco wyżej linia trendu spadkowego (górne ograniczenie kanału).
Indeks PLN
Indeks PLN przed południem zbliżył się do swojego maksimum w okolicy poziomu 80,1. Poziom nie został przebity zgodnie z wcześniejszymi prognozami. Pozostajemy nadal w kanale wzrostowym dlatego poziom ten prędzej czy później powinien zostać pokonany celem dla indeksu jest cały czas górne ograniczenie szerokiego kanału poziomy 80,3 jesteśmy więc już blisko. Od tego poziomu możemy się nieco silniej skorygować silniej jednak nie oznacza zmiany trendu wzrostowego na spadkowy korekta może przybrać formę nieco dłuższej bocznej konsolidacji z poziomem minimalnym (na tą chwilę) w okolicy 78,8.
EUR/PLN
Para EUR/PLN stabilna lokalna linia trendu wzrostowego naruszona jednak nie przebita poziom 3,5270/80. Trwałe przebicie tego ograniczenia to warunek spadku tej pary w okolice poziomu 3,51 z celem na dolnym ograniczeniu kanału tj. w okolicy poziomu 3,5050. Ewentualne naruszenie tego poziomu powinno skutkować spadkiem do poziomu około 3,4950 prawdopodobnie nie niżej (przynajmniej w tym tygodniu). Wzrost pary również ograniczony jest nią cały czas linia trendu spadkowego przebiegająca w dniu dzisiejszym na poziomie około 3,56 dopóki nie pęknie nie może być mowy o ponownym teście ostatniego maksimum 3,5870. Wcześniej jednak przed parą ograniczenie w postaci średniej 21 sesyjnej okolice 3,5470.
USD/PLN
Kurs USD/PLN osiągnął swój krótkoterminowy cel linię wewnętrzną kanału spadkowego poziom 2,2775. Dalszy spadek możliwy to wskazuje CCI wskazany byłby jednak ponowny atak na ostatnie maksima lub wzrost powyżej. Złoty czekać będzie na jutrzejsze dane dotyczące CPI w Polsce wyższa inflacja może wymusić na RPP kolejną podwyżkę już po Świętach Wielkanocnych ten fakt może już teraz dalej umacniać złotego wobec dolara.
W przypadku przebicia poziomu 2,2750 celem będzie rejon 2,25-2,2550.
Wzrost ograniczony w tym momencie do poziomu 2,30. Linie trendu spadkowego przebiegać będą jutro na poziomach zbliżonych do 2,31 i 2,33.
Model prognostyczny EFIX RM
Para USD/PLN spadała zdecydowanie wzdłuż strefy zakupu rynek coraz bardziej wyprzedany. Para EUR/PLN początkowo pomiędzy strefami lekko naruszając strefę zakupu w godzinach popołudniowych wejście do strefy sprzedaży oscylacje symboliczne.
Przebicie ważnych poziomów.
Para USD/PLN osiągnęła nowe tegoroczne minimum na poziomie 2,2775.
Kurs EUR/PLN stabilny.
Aktualne poziomy oporu i wsparcia.
Poziomy oporu dla EUR/PLN 3,5360; 3,5430; 3,5580-3,5620; 3,57-3,5740; 3,5870; 3,61
dla USD/PLN są 2,2930; 2,3020; 2,3110; 2,3230/90; 2,3360; 2,35-2,36; 2,39-2,40
Poziomy wsparcia dla EUR/PLN 3,5270; 3,5220/30; 3,5090-3,5030; 3,4930
dla USD/PLN są 2,2840; 2,2775; 2,2750; 2,2550; 2,2350; 2,20
Jacek Smolski
Zespół Analiz EFIX Polska.
