Spis treści:
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
| KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | ||||||||||||
| Raport bieżący nr | 55 | / | 2009 | |||||||||
| Data sporządzenia: | 2009-11-07 | |||||||||||
| Skrócona nazwa emitenta | ||||||||||||
| TVN | ||||||||||||
| Temat | ||||||||||||
| Zmiana korporacyjnego ratingu kredytowego Standard & Poor’s, poprawa perspektywy ratingu, utrzymanie ratingu długu oraz przyznanie ratingu w odniesieniu do planowanych nowych niezabezpieczonych obligacji senior notes o wartości 588 mln EUR. | ||||||||||||
| Podstawa prawna | ||||||||||||
| Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe |
||||||||||||
| Treść raportu: | ||||||||||||
| Zarząd TVN S.A. ("Spółki") informuje, iż Standard & Poor's zmienił długoterminowy korporacyjny rating kredytowy TVN z BB- do B+ ze stabilną perspektywą. Jednocześnie Standard & Poor's Ratings Services potwierdził rating B+ dotyczący długu w odniesieniu do niezabezpieczonych PLN 500 mln obligacji TVN oraz dotyczący długu w odniesieniu do EUR 215 mln Senior Notes wyemitowanych przez TVN Finance PLC – zrównany poziom ratingu z długoterminowym korporacyjnym ratingiem kredytowym. Jednocześnie Standard & Poor's Ratings Services przyznał rating długu B+ w odniesieniu do nowych niezabezpieczonych obligacji senior notes o wartości 588 mln EUR, które będą wyemitowane przez TVN Finance Corporation II A.B., jednostkę zależną od TVN S.A. Zmiana ratingu kredytowego TVN jest konsekwencją proponowanej przez TVN emisji obligacji o wartości 588 mln EUR oraz odzwierciedla opinię Standard&Poor’s, że transakcja spowoduje znaczący wzrost zadłużenia brutto Spółki oraz osłabi jej operacyjne przepływy pieniężne. Stabilna perspektywa korporacyjnego ratingu kredytowego Standard & Poor’s uwzględnia pozytywne efekty wspomnianej transakcji, takie jak poprawa płynności, która stanowiła główny temat poprzedniej zmiany ratingu, a która teraz jest postrzegana jako odpowiednia, oraz znaczący wzrost elastyczności w ustalaniu poziomu wypłaty dywidendy. |
||||||||||||
| MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |||
| The Management Board of TVN S.A. (“Company”) informs that Standard & Poor's Ratings Services changed TVN’s long-term corporate credit rating from BB- to B+ with stable outlook. Standard & Poor's Ratings Services also affirmed 'B+' debt ratings on the PLN 500 million senior unsecured bonds issued by TVN S.A. and on the EUR 215 million senior unsecured bonds issued by TVN Finance PLC - the same level as the long-term corporate credit rating. Simultaneously, Standard & Poor's Ratings Services assigned its 'B+' debt rating to the new proposed EUR 588 million senior unsecured bonds to be issued by TVN Finance Corporation II A.B., a fully-owned entity of TVN S.A.Standard & Poor’s corporate credit rating change follows the proposed issuance by TVN of EUR 588 million in bonds and reflects Standard & Poor’s view that the transaction will result in a significant increase in gross leverage of the Company and a weakening of its operating cash flows.Standard & Poor’s stable outlook of TVN’s credit rating takes into consideration the positive effects of mentioned transactions such as the shoring up of liquidity, which was previously a major rating concern and which is now considered as adequate and the material increase in flexibility in setting the level of dividend payment. |
|||
INFORMACJE O PODMIOCIE >>>
| PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ | |||||
| Data | Imię i Nazwisko | Stanowisko/Funkcja | Podpis | ||
| 2009-11-07 | Markus Tellenbach | Prezes Zarządu | Markus Tellenbach | ||
| 2009-11-07 | Rafał Wyszomierski | Członek Zarządu | Rafał Wyszomierski | ||
Źródło:Komunikaty spółek (ESPI)
