Po silnym wzroście realizacja zysków
WIG20 (2265; -1.0%) - Wczoraj opublikowane zostały dane o aktywności przemysłowej w Chinach. Indeks PMI spadł do 49pkt. (w październiku 50.4pkt.). To pierwszy, od lutego 2009 roku, odczyt poniżej granicy 50pkt., który oddziela rozwój od recesji. Dane te nie miały większego przełożenia na rynek. Przed południem w Europie poznaliśmy podobne indeksy dla poszczególnych krajów. W Niemczech indeks PMI dla przemysłu spadł do poziomu 47.9pkt (poprzednio 49.1pkt), we Francji indeks spadł do 47.3pkt (poprzednio 48.5pkt), we Włoszech wyniósł on zaledwie 44pkt (poprzednio 43.3pkt). W Polsce indeks PMI dla przemysłu spadł do 49.5pkt (poprzednio 51.7pkt), jest to pierwszy odczyt poniżej 50pkt od października 2009 roku. Nastroje na rynkach uległy również poprawie za sprawą dosyć udanych aukcji obligacji Hiszpanii i Francji. Rentowność obligacji Włoch utrzymuje się nieznacznie poniżej granicy 7% a Hiszpanii poniżej 6%.
Sesja na GPW w Warszawie miała remisowy charakter. Indeks WIG20 otworzył się na niewielkim minusie. Poranne minimum wypadło na poziomie 2261pkt. Przed godziną 10-tą rozpoczęło się odbicie. Nieudana próba przełamania szczytu ze środy (2288pkt.) doprowadziła do powrotu na południe. Przez kolejne godziny indeks pozostawał w fazie konsolidacji w rejonie 2261-2288pkt. Ostatecznie indeks WIG20 zamknął się na poziomie 2265pkt. tracąc 1.0%.
Wykres 1. Indeks WIG20 w układzie dziennym
Dziś w kalendarzu: 09:15 (Szwajcaria) - sprzedaż detaliczna, październik (prognoza 1.1%, poprzednio -0.9% r/r), 11:00 (Strefa Euro) - Inflacja PPI, październik (prognoza 0.2% m/m, 5.6% r/r, poprzednio 0.3% m/m, 5.8% r/r), 13:00 (Kanada) - Zmiana zatrudnienia, listopad (prognoza 19 tys., poprzednio -54 tys.), stopa bezrobocia, listopad (prognoza 7.3%, poprzednio 7.3%), 14:30 (USA) - stopa bezrobocia, listopad (prognoza 9.0%, poprzednio 9.0%), zmiana zatrudnienia w sektorze pozarolniczym (prognoza 125 tys., poprzednio 80 tys.), zmiana zatrudnienia w sektorze prywatnym (prognoza 140 tys., poprzednio 104 tys.).
Dziś w Bundestagu przemawiać będzie kanclerz Angela Merkel, będzie ono uważnie obserwowane przez graczy. Ważne dane z rynku pracy w USA pojawią się o godzinie 14:30. Wczorajsza sesja w USA przyniosła niewielki spadek, rano o godzinie 8:00 kontrakty na indeks S&P500 były notowane na poziomie 1249.00pkt. (+0.45%). Dzisiejsza sesja być może przyniesie kontynuację wczorajszej korekty. Po jej zakończeniu możliwy jest atak na silną barierę w rejonie 2320pkt. Próba jej przełamania może się nie udać i w efekcie zobaczymy kilkusesyjną przecenę. Po jej zakończeniu powinno dojść do kolejnego ataku na wspomnianą barierę (wykres 1).
Rynek akcji w USA
S&P500 (1244.6; -0.2%) ? Przed otwarciem rynków w USA o godzinie 14:30 pojawiły się dane z rynku pracy. Liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych wyniosła 402 tys. (oczekiwano 390 tys.). Dane te nie miały większego wpływu na zachowanie kontraktów terminowych. Początek sesji na rynku kasowym przyniósł niewielki spadek. Indeks S&P500 obniżył się do poziomu 1242pkt. Po kilkunastu minutach doszło do wzrostów. Przekroczony został środowy szczyt (1247pkt.), dzienne maksimum wypadło na poziomie 1251pkt. w czym nieco mógł pomóc lepszy odczyt indeksu ISM dla przemysłu. W listopadzie wzrósł on do pułapu 52.7pkt. (oczekiwano 51.5pkt.). Po kilku minutach rynek zaczął spadać. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1240pkt. Ogólnie sesja przyniosła konsolidację w dosyć wąskim kanale, zamknięcie wypadło na poziomie 1244.6pkt. Dziś o godzinie 8:00 kontrakty były notowane na poziomie 1249pkt. (+0.45%).
Wykres 2. Indeks S&P500 rynku kasowego w układzie dziennym
Po środowych silnych wzrostach sytuacja techniczna uległa radykalnej zmianie. Wczorajsza sesja przyniosła niewielkie korekcyjne spadki. Po ich zakończeniu można oczekiwać dalszych wzrostów i ataku na opór w rejonie 1265pkt. Próba jego przełamania nie powinna się udać i w efekcie możliwa jest korekta wzrostów z listopadowego dna. Może ona potrwać kilka sesji. Po jej zakończeniu możliwy jest ponowny atak na wspomnianą barierę. Jej przełamanie otworzy drogę na jesienne maksimum w rejonie 1293pkt. (wykres 2).
Inwestorzy oczekiwać będą na szczyt przywódców państw strefy euro, wcześniej być może poznamy szczegóły nowego paktu stabilizacji euro, ważne będą informacje dotyczące możliwej pożyczki z MFW dla Włoch co mogłoby na krótko poprawić nastroje na rynkach.
Sławomir Dębowski
Analityk Markets.com
