MOSTOSTAL-EXPORT SA rozszerzony skonsolidowany raport kwartalny SA-QSr

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. z w tys. EUR 4 4 4 4 kwartay kwartay kwartay kwartay narastaj narastaj narastaj narastaj co / 2002 co / 2001 co / 2002 co / 2001 okres od okres od okres od okres od 02-01-01 01-01-01 02-01-01 01-01-01 do do do do 02-12-31 01-12-31 02-12-31 01-12-31

I. Przychody netto ze 576088 786218 144018 223237 sprzeday produktw, towarw i materiaw II. Zysk (strata) z -58295 -63727 -14573 -18094 dziaalnoci operacyjnej III. Zysk (strata) brutto -91256 -78100 -22813 -22176 IV. Zysk (strata) netto -80744 -57731 -20185 -16392 V. Przepywy pienine -31925 -9736 -7981 -2764 netto z dziaalnoci operacyjnej VI. Przepywy pienine -42633 37564 -10658 10666 netto z dziaalnoci inwestycyjnej VII. Przepywy pienine -23116 -36456 -5779 -10351 netto z dziaalnoci finansowej VIII. Przepywy pienine -12408 -8628 -3102 -2450 netto, razem IX. Aktywa razem 682558 752510 176700 205908 X. Zobowizania i rezerwy 518932 498552 134341 136418 na zobowizania XI. Zobowizania 82612 109949 21386 30085 dugoterminowe XII. Zobowizania 365421 310634 94600 84998 krtkoterminowe XIII. Kapita wasny 131680 209717 34089 57384 XIV. Kapita zakadowy 45900 45900 11883 12560 XV. Liczba akcji 44774503 44774503 44774503 44774503 XVI. Zysk (strata) na jedn -1,84 -1,32 -0,46 -0,37 akcj zwyk (w z / EUR) XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedn akcj zwyk (w z / EUR) XVIII. Warto ksigowa na 2,94 4,68 0,76 1,28 jedn akcj (w z / EUR) XIX. Rozwodniona warto ksigowa na jedn akcj (w z / EUR) XX. Zadeklarowana lub wypacona dywidenda na jedn akcj (w z / EUR)

SKONSOLIDOWANY BILANS

stan na stan na stan na stan na 02-12-31 02-09-30 01-12-31 01-09-30 koniec koniec koniec koniec kwartau poprz. kwartau poprz. / 2002 kwartau / 2001 kwartau / 2002 / 2001

A k t y w a I. Aktywa trwae 392520 393534 423874 376852 1. Wartoci niematerialne i 7580 7577 9557 11581 prawne, w tym: - warto firmy 2. Warto firmy jednostek 420 podporzdkowanych 3. Rzeczowe aktywa trwae 250218 256384 310520 282364 4. Nalenoci 55 153 153 dugoterminowe 4.1. Od jednostek powizanych 4.2. Od pozostaych 55 153 153 jednostek 5. Inwestycje 98667 96249 68793 65404 dugoterminowe 5.1. Nieruchomoci 83248 82913 59989 59217 5.2. Wartoci niematerialne i prawne 5.3. Dugoterminowe aktywa 15419 13336 8804 6187 finansowe a) w jednostkach 11168 9064 4710 5044 powizanych, w tym: - udziay lub akcje w 2507 8201 3819 4203 jednostkach podporzdkowanych wyceniane metod praw wasnoci - udziay lub akcje w 34 863 891 841 jednostkach zalenych i wspzalenych nieobjtych konsolidacj b) w pozostaych 4251 4272 4094 1143 jednostkach 5.4. Inne inwestycje dugoterminowe 6. Dugoterminowe 36055 33269 34851 16930 rozliczenia midzyokresowe 6.1. Aktywa z tytuu 33523 31646 32578 14922 odroczonego podatku dochodowego 6.2. Inne rozliczenia 2532 1623 2273 2008 midzyokresowe II. Aktywa obrotowe 290038 337330 328636 393216 1. Zapasy 69449 93702 100922 131210 2. Nalenoci 189231 211124 186454 229511 krtkoterminowe 2.1. Od jednostek powizanych 2.2. Od pozostaych 189231 211124 186454 229511 jednostek 3. Inwestycje 26213 24912 35416 26136 krtkoterminowe 3.1. Krtkoterminowe aktywa 26213 24911 35416 26136 finansowe a) w jednostkach 816 17 powizanych b) w pozostaych 1640 1833 751 13021 jednostkach c) rodki pienine i inne 24573 22262 34648 13115 aktywa pienine 3.2. Inne inwestycje 1 krtkoterminowe 4. Krtkoterminowe 5145 7592 5844 6359 rozliczenia midzyokresowe A k t y w a r a z e m 682558 730864 752510 770068 P a s y w a I. Kapita wasny 131680 166335 209717 240751 1. Kapita zakadowy 45900 45900 45900 45900 2. Nalene wpaty na kapita zakadowy (wielko ujemna) 3. Akcje (udziay) wasne -325 -325 (wielko ujemna) 4. Kapita zapasowy 222618 221757 221323 220903 5. Kapita z aktualizacji 60331 59221 58577 58513 wyceny 6. Pozostae kapitay 48879 49036 58456 58157 rezerwowe 7. Rnice kursowe z 984 984 1071 przeliczenia jednostek podporzdkowanych a) dodatnie rnice kursowe 984 984 1071 b) ujemne rnice kursowe 8. Zysk (strata) z lat -164979 -163633 -117792 -117096 ubiegych 9. Zysk (strata) netto -80744 -46605 -57731 -26697 10. Odpisy z zysku netto w cigu roku obrotowego (wielko ujemna) II. Kapitay mniejszoci 31080 33927 41548 48999 III. Ujemna warto firmy 393 977 2693 3924 jednostek podporzdkowanych IV. Zobowizania i rezerwy 519405 529625 498552 476394 na zobowizania 1. Rezerwy na zobowizania 61186 57279 56451 37594 1.1. Rezerwa z tytuu 22678 23558 24421 6418 odroczonego podatku dochodowego 1.2. Rezerwa na wiadczenia 18620 18594 19740 22122 emerytalne i podobne a) dugoterminowa 13709 14059 15779 15766 b) krtkoterminowa 4911 4535 3961 6356 1.3. Pozostae rezerwy 19888 15127 12290 9054 a) dugoterminowe 7682 7431 7216 3498 b) krtkoterminowe 12206 7696 5074 5556 2. Zobowizania 82612 98640 109949 106611 dugoterminowe 2.1. Wobec jednostek powizanych 2.2. Wobec pozostaych 82612 98640 109949 106611 jednostek 3. Zobowizania 365421 361123 310634 324416 krtkoterminowe 3.1. Wobec jednostek 545 powizanych 3.2. Wobec pozostaych 360033 355062 306588 319977 jednostek 3.3. Fundusze specjalne 4843 6061 4046 4439 4. Rozliczenia 10186 12583 21518 7773 midzyokresowe 4.1. Ujemna warto firmy 75 113 113 420 4.2. Inne rozliczenia 10111 12470 21405 7353 midzyokresowe a) dugoterminowe 1882 1807 1173 1890 b) krtkoterminowe 8229 10663 20232 5463 P a s y w a r a z e m 682558 730864 752510 770068

Warto ksigowa 131680 166335 209717 240751 Liczba akcji 44774503 44774503 44774503 44774503 Warto ksigowa na jedn 2,94 3,71 4,68 5,38 akcj (w z) Rozwodniona liczba akcji Rozwodniona warto ksigowa na jedn akcj (w z)

POZYCJE POZABILANSOWE

stan na stan na stan na stan na 02-12-31 02-09-30 01-12-31 01-09-30 koniec koniec koniec koniec kwartau poprz. kwartau poprz. / 2002 kwartau / 2001 kwartau / 2002 / 2001

1. Nalenoci warunkowe 19866 14826 15713 14818 1.1. Od jednostek 8158 powizanych (z tytuu) - otrzymanych gwarancji i 4429 porcze - umowy zastawu 2729 - hipoteki 1000 - 1.2. Od pozostaych 11708 14826 15713 14818 jednostek (z tytuu) - otrzymanych gwarancji i 11708 14826 15713 14818 porcze - 2. Zobowizania warunkowe 214554 72803 100129 146343 2.1. Na rzecz jednostek 153422 4093 25604 32777 powizanych (z tytuu) - udzielonych gwarancji i 138061 4093 25604 32777 porcze - przystpienie do dugu 14571 - weksle 790 - 2.2. Na rzecz pozostaych 61132 68710 74525 113566 jednostek (z tytuu) - udzielonych gwarancji i 58859 68665 74134 113566 porcze - z tytuu podpisanej umowy 17 leasingu - zobowizania 4409 zabezpieczone hipotecznie - zobowizania 2500 zabezpieczone zastawem towarw - majtek trway stanowicy 2085 zabezpieczenie kredytw - wadia 114 45 391 - inne 148 - 3. Inne (z tytuu) 175417 196222 14241 13724 - wieczysta dzierawa 1316 2004 2662 2825 - leasing operacyjny 54 - zabezpieczenie 9660 hipoteczne - z tytuu kredytu - 4500 4500 4500 przelew wierzytelnoci od inwestorw - cesja praw z polisy 1427 701 701 ubezpieczeniowej - zabezpieczenie 111760 1483 1483 hipoteczne - zobowizania wekslowe 107 567 47 - zastaw na zapasach 2091 2253 1710 1916 - zastaw na prawach do 1461 1220 1650 1168 lokat i bonw skarbowych - zastaw rejestrowy i 866 832 968 1065 umowa przewaszczenia rodkw trwaych - umowa uyczenia gruntu 19 19 19 - hipoteka kaucyjna 109950 70000 (cznie MOSTOSTAL-EXPORT S.A. i spka Pod Fortem) - zastaw na udziaach 50000 - inne 2100 2943 - Pozycje pozabilansowe, 409837 283851 130083 174885 razem

stan na stan na stan na stan na 02-12-31 02-09-30 01-12-31 01-09-30 koniec koniec koniec koniec kwartau poprz. kwartau poprz. / 2002 kwartau / 2001 kwartau / 2002 / 2001

1. Nalenoci warunkowe 14398 16647 16420 1.1. Od jednostek 4429 4200 2830 powizanych (z tytuu) - otrzymanych gwarancji i 4429 4200 2830 porcze - 1.2. Od pozostaych 9969 12447 13590 jednostek (z tytuu) - otrzymanych gwarancji i 9969 12447 13590 porcze - 2. Zobowizania warunkowe 64258 82415 98740 109724 2.1. Na rzecz jednostek 40253 47830 46364 29732 powizanych (z tytuu) - udzielonych gwarancji i 24892 31016 46364 29732 porcze - przystpienie do dugw 14571 16814 - weksle 790 - 2.2. Na rzecz pozostaych 24005 34585 52376 79992 jednostek (z tytuu) - udzielonych gwarancji i 24005 34585 52376 79992 porcze - 3. Inne (z tytuu) 120000 - zastaw na udziaach 50000 - hipoteka kaucyjna 70000 - Pozycje pozabilansowe, 198656 99062 115160 109724 razem

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKW I STRAT

4 kwarta 4 4 kwarta 4 / 2002 kwartay / 2001 kwartay okres od narastaj okres od narastaj 02-10-01 co / 2002 01-10-01 co / 2001 do okres od do okres od 02-12-31 02-01-01 01-12-31 01-01-01 do do 02-12-31 01-12-31

I. Przychody netto ze 146648 576088 214846 786218 sprzeday produktw, towarw i materiaw, w tym: - od jednostek powizanych 1. Przychody netto ze 145494 529276 212304 707010 sprzeday produktw 2. Przychody netto ze 1154 46812 2542 79208 sprzeday towarw i materiaw II. Koszty sprzedanych 145233 537151 201919 714233 produktw, towarw i materiaw, w tym: - od jednostek powizanych 1. Koszt wytworzenia 134693 478495 198513 639958 sprzedanych produktw 2. Warto sprzedanych 10539 58655 3406 74275 towarw i materiaw III. Zysk (strata) brutto 1415 38937 12927 71985 ze sprzeday (I-II) IV. Koszty sprzeday 2777 12359 3554 12148 V. Koszty oglnego zarzdu 18439 80985 22596 94529 VI. Zysk (strata) na -19801 -54407 -13213 -34692 sprzeday (III-IV-V) VII. Pozostae przychody 16562 33177 13486 31307 operacyjne 1. Zysk ze zbycia 2203 4819 774 1737 niefinansowych aktyww trwaych 2. Dotacje 21 46 15 15 3. Inne przychody 14338 28312 12697 29555 operacyjne VIII. Pozostae koszty 12449 37065 36727 60342 operacyjne 1. Strata ze zbycia 79 niefinansowych aktyww trwaych 2. Aktualizacja wartoci 7759 9426 8502 9886 aktyww niefinansowych 3. Inne koszty operacyjne 4690 27560 28225 50456 IX. Zysk (strata) z -15688 -58295 -36454 -63727 dziaalnoci operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody finansowe 3458 34518 38854 80898 1. Dywidendy i udziay w 345 98 98 zyskach, w tym: - od jednostek powizanych 16 2. Odsetki, w tym: 233 6526 5600 - od jednostek powizanych 3. Zysk ze zbycia 1147 1218 15991 inwestycji 4. Aktualizacja wartoci 2079 4298 12364 12365 inwestycji 5 . Inne 22232 26392 46844 XI. Koszty finansowe 25164 68399 52504 97229 1. Odsetki, w tym: 13518 36091 19261 19261 - dla jednostek powizanych 33 6 2. Strata ze zbycia 465 505 155 inwestycji 3. Aktualizacja wartoci 2784 23048 3542 7782 inwestycji 4. Inne 8397 8755 29701 70031 XII. Zysk (strata) na srpzeday caoci lub czci udziaw jednostek podporzdkowanych XIII. Zysk (strata) z -37394 -92176 -50104 -80058 dziaalnoci gospodarczej (IX+X-XI+/-XII) XIV. Wynik zdarze -1559 -1538 -257 -257 nadzwyczajnych (XIV.1. - XIV.2.) 1. Zyski nadzwyczajne 3 25 149 149 2. Straty nadzwyczajne 1562 1563 406 406 XV. Odpis wartoci firmy 41 410 jednostek podporzdkowanych XVI. Odpis ujemnej wartoci 407 2458 647 2625 firmy jednostek podporzdkowanych XVII. Zysk (strata) brutto -39360 -91256 -49755 -78100 (XIII+/-XIV-XV+XVI) XVIII. Podatek dochodowy -759 733 -6793 -3488 a) cz bieca -28 914 854 1839 b) cz odroczona -731 -181 -7647 -5327 XIX. Pozostae obowizkowe 120 33 -24 -24 zmniejszenia zysku (zwikszenia straty) XX.Udzia w zyskach -6 -494 331 -329 (stratach) netto jednostek podporzdkowanych wycenianych metod praw wasnoci XXI. Zyski (straty) 4239 11772 11573 17186 mniejszoci XXII. Zysk (strata) netto -34488 -80744 -31034 -57731 (XVII-XVIII-XIX+/-XX+/-XXI)

Zysk (strata) netto -80744 -57731 (zanualizowany) rednia waona liczba akcji 43774503 43774503 zwykych Zysk (strata) na jedn -1,84 -1,32 akcj zwyk (w z) rednia waona rozwodniona liczba akcji zwykych Rozwodniony zysk (strata) na jedn akcj zwyk (w z)

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WASNYM

4 kwarta 4 4 kwarta 4 / 2002 kwartay / 2001 kwartay okres od narastaj okres od narastaj 02-10-01 co / 2002 01-10-01 co / 2001 do okres od do okres od 02-12-31 02-01-01 01-12-31 01-01-01 do do 02-12-31 01-12-31

I.Kapita wasny na 166335 179624 240751 239642 pocztek okresu (BO) a) zmiany przyjtych zasad 30093 34995 (polityki) rachunkowoci b) korekty bdw podstawowych I.a. Kapita wasny na 166335 209717 240751 274637 pocztek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porwnywalnych 1. Kapita zakadowy na 45900 45900 45900 45900 pocztek okresu 1.1. Zmiany kapitau zakadowego a) zwikszenia (z tytuu) - emisji akcji (wydania udziaw) - b) zmniejszenia (z tytuu) - umorzenia akcji (udziaw) - 1.2. Kapita zakadowy na 45900 45900 45900 45900 koniec okresu 2. Nalene wpaty na kapita zakadowy na pocztek okresu 2.1. Zmiany nalenych wpat na kapita zakadowy a) zwikszenia (z tytuu) - b) zmniejszenia (z tytuu) - 2.2. Nalene wpaty na kapita zakadowy na koniec okresu 3. Akcje (udziay) wasne -325 na pocztek okresu 3.1. Zmiany akcji -325 (udziaw) wasnych a) zwikszenia (z tytuu) -325 - zakup w celu umorzenia -325 - b) zmniejszenia (z tytuu) - 3.2. Akcje (udziay) wasne -325 -325 na koniec okresu 4. Kapita zapasowy na 222481 221323 220903 173113 pocztek okresu 3.1. Zmiany kapitau 137 1295 420 48210 zapasowego a) zwikszenia (z tytuu) 137 6431 1782 55361 - emisji akcji powyej wartoci nominalnej - z podziau zysku 2957 (ustawowo) - z podziau zysku (ponad 1157 46960 wymagan ustawowo minimaln warto) - z przeniesienia kapitau 682 946 1384 z aktualizacji wyceny - odpis ujemnej wartoci 3345 84 2750 firmy - przeniesienie 169 169 niepodzielonego wyniku z lat ubiegych - zyski na zmianie 386 583 925 wielkoci udziaw - inne 137 861 216 - b) zmniejszenia (z tytuu) 5136 1362 7151 - pokrycia straty 3423 4946 - wyczenia konsolidacyjne 210 - przeniesienie z kapitau 1180 z aktualizacji wyceny - odpis wartoci firmy 533 939 1467 - straty na zmianie 324 429 wielkoci udziaw - przeniesienie na kapita 99 99 rezerwowy - 4.2. Kapita zapasowy na 222618 222618 221323 221323 koniec okresu 5. Kapita z aktualizacji 60060 58577 58513 22247 wyceny na pocztek okresu 5.1. Zmiany kapitau z 271 1754 64 36330 aktualizacji wyceny a) zwikszenia (z tytuu) 2171 4579 1010 37714 - korekty 2 2 - ujcie rnic kursowych z 110 110 przeliczenia oddziaw zagranicznych - zmiany zasad 2171 2171 898 37602 rachunkowoci wpywajce na stan pocztkowy - aktualizacja wyceny 2408 - b) zmniejszenia (z tytuu) 1900 2825 946 1384 - zbycia rodkw trwaych - sprzeday i likwidacji 38 946 1384 rodkw trwaych - inne 1900 2787 - 5.2. Kapita z aktualizacji 60331 60331 58577 58577 wyceny na koniec okresu 6. Pozostae kapitay 49036 58456 58157 58111 rezerwowe na pocztek okresu 6.1. Zmiany pozostaych -157 -9577 299 345 kapitaw rezerwowych a) zwikszenia (z tytuu) 238 445 491 - z podziau zysku 37 - przeniesienie z 355 355 niepodzielonego zysku z lat ubiegych - przeniesienie z kapitau 99 99 zapasowego - inne 238 -9 - b) zmniejszenia (z tytuu) 157 9815 146 146 - pokrycie straty 9658 - inne 157 157 146 146 - 6.2. Pozostae kapitay 48879 48879 58456 58456 rezerwowe na koniec okresu 7. Rnice kursowe z 984 984 przeliczenia jednostek podporzdkowanych 8. Zysk (strata) z lat -163633 -168196 -117096 -60730 ubiegych na pocztek okresu 8.1. Zysk z lat ubiegych 220 220 220 16130 na pocztek okresu a) zmiany przyjtych zasad (polityki) rachunkowoci b) korekty bdw podstawowych 8.2. Zysk z lat ubiegych, 220 220 220 16130 na pocztek okresu, po uzgodnieniu do danych porwnywalnych a) zwikszenia (z tytuu) 44462 - podziau zysku z lat 33 ubiegych - niepodzielony zysk 44429 - b) zmniejszenia (z tytuu) 60372 - wypata z zysku (w tym 9205 dywidenda) - podzia zysku na 43398 kapita zapasowy - podzia zysku na 37 kapita rezerwowy - przeniesienie na 2030 kapita zapasowy odpisw rezerwy z konsolidacji, wartoci firmy oraz efektu zmian wielkoci udziaw w spkach - niepodzielony wynik na 3718 korektach dotyczcych spek - korekty konsolidacyjne 1984 - 8.3. Zysk z lat ubiegych 220 220 220 220 na koniec okresu 8.4. Strata z lat ubiegych 163633 168416 117096 76860 na pocztek okresu a) zmiany przyjtych zasad 7327 -136 (polityki) rachunkowoci b) korekty bdw podstawowych 8.5. Strata z lat ubiegych 163633 175523 117096 76724 na pocztek okresu, po uzgodnieniu do danych porwnywalnych a) zwikszenia (z tytuu) 1566 5752 916 48502 - przeniesienia straty z 747 44429 lat ubiegych do pokrycia - korekty konsolidacyjne 3496 dotyczce spek zalenych - korekty eliminacyjne 53 - strata na zmianie 386 wielkoci udziaw - przeniesienie na kapita 238 355 rezerwowy - przeniesienie na kapita 1566 1625 zapasowy z tytuu odpisu ujemnej wartoci firmy - z przeniesienia zusku na 1157 169 169 kapita zapasowy - inne 2346 - b) zmniejszenia (z tytuu) 16296 7214 - pokrycie straty z 14008 kapitau zapasowego - pokrycie straty 1339 - korekty konsolidacyjne 949 7214 dotyczce spek zalenych - 8.6. Strata z lat ubiegych 165199 165199 118012 118012 na koniec okresu 8.7. Zysk (strata) z lat -164979 -164979 -117792 -117792 ubiegych na koniec okresu 9. Wynik netto -80744 -80744 -57731 -57731 a) zysk netto b) strata netto -80744 -80744 57731 57731 c) odpisy z zysku II. Kapita wasny na 131680 131680 209717 209717 koniec okresu (BZ ) III. Kapita wasny, po uwzgldnieniu proponowanego podziau zysku (pokrycia straty)

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPYWW PIENINYCH

4 kwarta 4 4 kwarta 4 / 2002 kwartay / 2001 kwartay okres od narastaj okres od narastaj 02-10-01 co / 2002 01-10-01 co / 2001 do okres od do okres od 02-12-31 02-01-01 01-12-31 01-01-01 do do 02-12-31 01-12-31

A. Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci operacyjnej - metoda bezporednia I. Wpywy 1. Sprzeda 2. Inne wpywy z dziaalnoci operacyjnej II. Wydatki 1. Dostawy i usugi 2. Wynagrodzenia netto 3. Ubezpieczenia spoeczne i zdrowotne oraz inne wiadczenia 4. Podatki i opaty o charakterze publicznoprawnym 5. Inne wydatki operacyjne III. Przepywy pienine netto z dziaalnoci operacyjnej (I-II) A. Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci operacyjnej - metoda porednia I. Zysk (strata) netto -34488 -80744 -31034 -57731 II. Korekty razem 51488 48819 77873 47995 1. Zyski (straty) -4809 -11772 -11573 -17186 mniejszoci 2. Udzia w (zyskach) -428 -834 -331 329 stratach netto jednostek podporzdkowanych wycenianych metod praw wasnoci 3. Amortyzacja, w tym: 6483 18797 4010 19061 - odpisy wartoci firmy 2825 jednostek podporzdkowanych lub ujemnej wartoci firmy jednostek podporzdkowanych 4. (Zyski) straty z tytuu -3435 -3420 -101 -86 rnic kursowych 5. Odsetki i udziay w 13048 16974 6105 28800 zyskach (dywidendy) 6. (Zysk) strata z 465 -1989 -4247 -21937 dziaalnoci inwestycyjnej 7. Zmiana stanu rezerw 4799 4764 1247 -179 8. Zmiana stanu zapasw 27185 29015 33904 31085 9. Zmiana stanu nalenoci 32012 17273 98012 112992 10. Zmiana stanu zobowiza -17898 2298 -53816 -82471 krtkoterminowych, z wyjtkiem poyczek i kredytw 11. Zmiana stanu rozlicze 4104 6159 5412 -3189 midzyokresowych 12. Inne korekty -1830 -16132 -749 -19244 III. Przepywy pienine 17000 -31925 46839 -9736 netto z dziaalnoci operacyjnej (I+/-II) B. Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci inwestycyjnej I. Wpywy 31916 79760 268621 573277 1. Zbycie wartoci 17817 28092 17615 niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktyww trwaych 2. Zbycie inwestycji w 769 769 19777 nieruchomoci oraz wartoci niematerialne i prawne 3. Z aktyww finansowych, w 13330 50322 48104 315304 tym: a) w jednostkach 10888 46152 24685 98348 powizanych - zbycie aktyww 9562 12564 24685 83459 finansowych - dywidendy i udziay w 600 671 85 zyskach - spata udzielonych 28548 13235 poyczek dugoterminowych - odsetki 406 4021 1569 - inne wpywy z aktyww 320 348 finansowych b) w pozostaych 2442 4170 23419 216956 jednostkach - zbycie aktyww 2439 2439 10857 199873 finansowych - dywidendy i udziay w 1 1 1686 zyskach - spata udzielonych 50 146 250 poyczek dugoterminowych - odsetki 2 2 1770 - inne wpywy z aktyww 1678 12416 13377 finansowych 4 . Inne wpywy 577 220517 220581 inwestycyjne II. Wydatki 20413 37127 277482 535713 1. Nabycie wartoci 11486 16751 25100 42163 niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktyww trwaych 2. Inwestycje w 1080 27915 34321 nieruchomoci oraz wartoci niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w 8351 18720 18004 252675 tym: a) w jednostkach 7167 14296 14639 37309 powizanych - nabycie aktyww 2211 7405 22420 finansowych - udzielone poyczki 4491 6305 12985 13235 dugoterminowe - inne wydatki na aktywa 465 586 1654 1654 finansowe b) w pozostaych 1184 4424 3365 215366 jednostkach - nabycie aktyww 2430 211660 finansowych - udzielone poyczki 50 50 250 dugoterminowe - inne wydatki na aktywa 1134 1944 3365 3456 finansowe 4. Dywidendy i inne udziay w zyskach wypacone mniejszoci 5. Inne wydatki 576 576 206463 206554 inwestycyjne III. Przepywy pienine 11503 42633 -8861 37564 netto z dziaalnoci inwestycyjnej (I-II) C. Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci finansowej I. Wpywy 4560 86962 42994 98972 1. Wpywy netto z emisji 19888 akcji (wydania udziaw) i innych instrumentw kapitaowych oraz dopat do kapitau 2. Kredyty i poyczki 3969 86225 42320 77171 3. Emisja dunych papierw 361 wartociowych 4. Inne wpywy finansowe 591 737 674 1552 II. Wydatki 30752 110078 59439 135428 1. Nabycie akcji (udziaw) 1318 1743 wasnych 2. Dywidendy i inne wypaty 371 523 2420 9607 na rzecz wacicieli 3. Inne, ni wypaty na rzecz wacicieli, wydatki z tytuu podziau zysku 4. Spaty kredytw i 8197 66347 22957 48890 poyczek 5. Wykup dunych papierw 19918 20121 wartociowych 6. Z tytuu innych 4203 19888 zobowiza finansowych 7. Patnoci zobowiza z 689 700 498 568 tytuu umw leasingu finansowego 8. Odsetki 20177 40627 7180 33669 9. Inne wydatki finansowe 138 2263 2685 III. Przepywy pienine -26192 -23116 -16445 -36456 netto z dziaalnoci finansowej (I-II) D. Przepywy pienine 2311 -12408 21533 -8628 netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu 2311 -12408 21533 -8628 rodkw pieninych, w tym: - zmiana stanu rodkw 255 pieninych z tytuu rnic kursowych - zmiana stanu rodkw 2078 pieninych z tytuu dyskonta depozytu F. rodki pienine na 22262 34648 13115 43276 pocztek okresu G. rodki pienine na 24573 24573 34648 34648 koniec okresu (F+/- D), w tym: - o ograniczonej moliwoci dysponowania

BILANS

stan na stan na stan na stan na 02-12-31 02-09-30 01-12-31 01-09-30 koniec koniec koniec koniec kwartau poprz. kwartau poprz. / 2002 kwartau / 2001 kwartau / 2002 / 2001

A k t y w a I. Aktywa trwae 247162 250570 259832 160276 1. Wartoci niematerialne i 235 269 340 225 prawne, w tym: - warto firmy 2. Rzeczowe aktywa trwae 29632 22403 39654 2360 3. Nalenoci dugoterminowe 3.1. Od jednostek powizanych 3.2. Od pozostaych jednostek 4. Inwestycje 200791 211394 201618 145298 dugoterminowe 4.1. Nieruchomoci 21871 21871 25736 4.2. Wartoci niematerialne i prawne 4.3. Dugoterminowe aktywa 178920 189523 201618 119562 finansowe a) w jednostkach 175913 186516 198344 119298 powizanych, w tym: - udziay lub akcje w jednostkach podporzdkowanych wyceniane metod praw wasnoci b) w pozostaych 3007 3007 3274 264 jednostkach 4.4. Inne inwestycje dugoterminowe 5. Dugoterminowe 16504 16504 18220 12393 rozliczenia midzyokresowe 5.1. Aktywa z tytuu 16504 16504 18220 12393 odroczonego podatku dochodowego 5.2. Inne rozliczenia midzyokresowe II. Aktywa obrotowe 220190 229584 226491 311613 1. Zapasy 10109 10041 5441 5625 2. Nalenoci 85232 100396 110410 246350 krtkoterminowe 2.1. Od jednostek 18593 18094 17408 154101 powizanych 2.2. Od pozostaych 66639 82302 93002 92249 jednostek 3. Inwestycje 122666 116403 107603 57004 krtkoterminowe 3.1. Krtkoterminowe aktywa 116380 116403 107603 57004 finansowe a) w jednostkach 116380 105321 95116 42105 powizanych b) w pozostaych 12175 jednostkach c) rodki pienine i inne 6286 11082 12487 2724 aktywa pienine 3.2. Inne inwestycje krtkoterminowe 4. Krtkoterminowe 2183 2744 3037 2634 rozliczenia midzyokresowe A k t y w a r a z e m 467352 480154 486323 471889 P a s y w a I. Kapita wasny 200884 219833 230834 245685 1. Kapita zakadowy 45900 45900 45900 45900 2. Nalene wpaty na kapita zakadowy (wielko ujemna) 3. Akcje (udziay) wasne -325 -325 (wielko ujemna) 4. Kapita zapasowy 151496 151496 151452 151452 5. Kapita z aktualizacji 7751 7751 75 75 wyceny 6. Pozostae kapitay 38960 38960 47955 47955 rezerwowe 7. Zysk (strata) z lat -5553 -5553 1465 1465 ubiegych 8. Zysk (strata) netto -37345 -18396 -16013 -1162 9. Odpisy z zysku netto w cigu roku obrotowego (wielko ujemna) II. Zobowizania i rezerwy 266468 260321 255489 226204 na zobowizania 1. Rezerwy na zobowizania 27803 24445 20944 21220 1.1. Rezerwa z tytuu 10963 10963 10241 5030 odroczonego podatku dochodowego 1.2. Rezerwa na wiadczenia 1066 1308 1308 1118 emerytalne i podobne a) dugoterminowa 865 953 866 b) krtkoterminowa 1066 443 355 252 1.3. Pozostae rezerwy 15774 12174 9395 15072 a) dugoterminowe 6383 8882 5620 4916 b) krtkoterminowe 9391 3292 3775 10156 2. Zobowizania 66536 79724 104939 100000 dugoterminowe 2.1. Wobec jednostek 536 524 powizanych 2.2. Wobec pozostaych 66000 79200 104939 100000 jednostek 3. Zobowizania 168364 154776 122221 102405 krtkoterminowe 3.1. Wobec jednostek 11652 13263 16577 9706 powizanych 3.2. Wobec pozostaych 155717 140370 104582 92699 jednostek 3.3. Fundusze specjalne 995 1143 1062 1054 4. Rozliczenia 3765 1376 7385 2579 midzyokresowe 4.1. Ujemna warto firmy 4.2. Inne rozliczenia 3765 1376 7385 2579 midzyokresowe a) dugoterminowe 654 b) krtkoterminowe 3765 722 7385 2579 P a s y w a r a z e m 467352 480154 486323 471889

Warto ksigowa 202709 219833 230834 245685 Liczba akcji 44774503 44774503 44774503 44774503 Warto ksigowa na jedn 4,60 4,91 5,16 5,49 akcj (w z) Rozwodniona liczba akcji Rozwodniona warto ksigowa na jedn akcj (w z)

RACHUNEK ZYSKW I STRAT

4 kwarta 4 4 kwarta 4 / 2002 kwartay / 2001 kwartay okres od narastaj okres od narastaj 02-10-01 co / 2002 01-10-01 co / 2001 do okres od do okres od 02-12-31 02-01-01 01-12-31 01-01-01 do do 02-12-31 01-12-31

I. Przychody netto ze 29403 117057 45307 185156 sprzeday produktw, towarw i materiaw, w tym: - od jednostek powizanych 1. Przychody netto ze 26404 83024 36205 147480 sprzeday produktw 2. Przychody netto ze 2999 34033 9102 37676 sprzeday towarw i materiaw II. Koszty sprzedanych 30295 115150 39478 175654 produktw, towarw i materiaw, w tym: - od jednostek powizanych 1. Koszt wytworzenia 27878 83548 31475 140490 sprzedanych produktw 2. Warto sprzedanych 2417 31602 8003 35164 towarw i materiaw III. Zysk (strata) brutto -892 1907 5829 9502 ze sprzeday (I-II) IV. Koszty sprzeday 500 3072 1094 2886 V. Koszty oglnego zarzdu 5300 19020 5182 17901 VI. Zysk (strata) na -6692 -20185 -447 -11285 sprzeday (III-IV-V) VII. Pozostae przychody 1575 9762 5569 9667 operacyjne 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktyww trwaych 2. Dotacje 3. Inne przychody operacyjne VIII. Pozostae koszty 2411 9801 4823 9760 operacyjne 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktyww trwaych 2. Aktualizacja wartoci aktyww niefinansowych 3. Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z -7828 -20224 299 -11378 dziaalnoci operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody finansowe 4163 18750 9285 69811 1. Dywidendy i udziay w 1296 1496 zyskach, w tym: - od jednostek powizanych 2. Odsetki, w tym: 1649 12849 - od jednostek powizanych 3. Zysk ze zbycia inwestycji 4. Aktualizacja wartoci 2079 2079 inwestycji 5. Inne 435 2526 9285 68315 XI. Koszty finansowe 15284 35871 15989 74457 1. Odsetki, w tym: 9286 24086 - dla jednostek powizanych 2. Strata ze zbycia inwestycji 3. Aktualizacja wartoci 1825 1825 7018 7018 inwestycji 4. Inne 4173 9960 8971 XII. Zysk (strata) z -18949 -37345 -6405 -16024 dziaalnoci gospodarczej (IX+X-XI) XIII. Wynik zdarze 13 11 nadzwyczajnych (XIII.1. - XIII.2.) 1. Zyski nadzwyczajne 18 88 2. Straty nadzwyczajne 5 77 XIV. Zysk (strata) brutto -18949 -37345 -6392 -16013 (XII+/-XIII) XV. Podatek dochodowy 585 a) cz bieca b) cz odroczona XVI. Pozostae obowizkowe zmniejszenia zysku (zwikszenia straty) XVII. Udzia w zyskach (stratach) netto jednostek podporzdkowanych wycenianych metod praw wasnoci XVIII. Zysk (strata) netto -18949 -37345 -5807 -16013 (XIV-XV-XVI+/-XVII)

Zysk (strata) netto -37345 -16013 (zanualizowany) rednia waona liczba akcji 43774503 43774503 zwykych Zysk (strata) na jedn -0,85 -0,36 akcj zwyk (w z) rednia waona rozwodniona liczba akcji zwykych Rozwodniony zysk (strata) na jedn akcj zwyk (w z)

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WASNYM

4 kwarta 4 4 kwarta 4 / 2002 kwartay / 2001 kwartay okres od narastaj okres od narastaj 02-10-01 co / 2002 01-10-01 co / 2001 do okres od do okres od 02-12-31 02-01-01 01-12-31 01-01-01 do do 02-12-31 01-12-31

I.Kapita wasny na 236387 236387 254587 254587 pocztek okresu (BO) a) zmiany przyjtych zasad -5553 -5553 7535 7535 (polityki) rachunkowoci b) korekty bdw podstawowych I.a. Kapita wasny na 230834 230834 247052 247052 pocztek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porwnywalnych 1. Kapita zakadowy na 45900 45900 45900 45900 pocztek okresu 1.1. Zmiany kapitau zakadowego a) zwikszenia (z tytuu) - emisji akcji (wydania udziaw) - b) zmniejszenia (z tytuu) - umorzenia akcji (udziaw) - 1.2. Kapita zakadowy na 45900 45900 45900 45900 koniec okresu 2. Nalene wpaty na kapita zakadowy na pocztek okresu 2.1. Zmiany nalenych wpat na kapita zakadowy a) zwikszenia (z tytuu) - b) zmniejszenia (z tytuu) - 2.2. Nalene wpaty na kapita zakadowy na koniec okresu 3. Akcje (udziay) wasne -67 -67 na pocztek okresu 3.1. Zmiany akcji (udziaw) wasnych a) zwikszenia (z tytuu) -258 -258 - zakup celem umorzenia -258 -258 - b) zmniejszenia (z tytuu) - 3.2. Akcje (udziay) wasne -325 -325 na koniec okresu 4. Kapita zapasowy na 151452 151452 106849 106849 pocztek okresu 4.1. Zmiany kapitau zapasowego a) zwikszenia (z tytuu) 44 44 44603 44603 - emisji akcji powyej wartoci nominalnej - z podziau zysku 44601 44601 (ustawowo) - z podziau zysku (ponad wymagan ustawowo minimaln warto) - zmniejszenie kapitau z 2 2 aktualizacji wyceny - przeszacowanie rodkw 44 44 trwaych - b) zmniejszenia (z tytuu) - pokrycia straty - 4.2. Kapita zapasowy na 151496 151496 151452 151452 koniec okresu 5. Kapita z aktualizacji 75 75 77 77 wyceny na pocztek okresu 5.1. Zmiany kapitau z 10159 10159 aktualizacji wyceny a) zwikszenia (z tytuu) 10159 10159 - przeceny aktyww majtkowych (grunty) - b) zmniejszenia (z tytuu) 2483 2483 2 2 - zbycia rodkw trwaych 2 2 - przecena aktyww 2483 2483 majtkowych (grunty) - 5.2. Kapita z aktualizacji 7751 7751 75 75 wyceny na koniec okresu 6. Pozostae kapitay 47955 47955 47955 47955 rezerwowe na pocztek okresu 6.1. Zmiany pozostaych kapitaw rezerwowych a) zwikszenia (z tytuu) - b) zmniejszenia (z tytuu) 8996 8996 - wyceny inwestycji 8996 8996 finansowych - 6.2. Pozostae kapitay 38960 38960 47955 47955 rezerwowe na koniec okresu 7. Zysk (strata) z lat -5553 -5553 53806 53806 ubiegych na pocztek okresu 7.1. Zysk z lat ubiegych na pocztek okresu a) zmiany przyjtych zasad (polityki) rachunkowoci b) korekty bdw podstawowych 7.2. Zysk z lat ubiegych, 53806 53806 na pocztek okresu, po uzgodnieniu do danych porwnywalnych a) zwikszenia (z tytuu) 1465 1465 - rnice kursowe 1465 1465 - podziau zysku z lat ubiegych - b) zmniejszenia (z tytuu) 53806 53806 - na kapita zapasowy 44601 44601 - dywidenda 8955 8955 - wypata z zysku dla 250 250 Rady Nadzorczej - 7.3. Zysk z lat ubiegych 1465 1465 na koniec okresu 7.4. Strata z lat ubiegych -5553 -5553 na pocztek okresu a) zmiany przyjtych zasad (polityki) rachunkowoci b) korekty bdw podstawowych 7.5. Strata z lat ubiegych na pocztek okresu, po uzgodnieniu do danych porwnywalnych a) zwikszenia (z tytuu) - przeniesienia straty z lat ubiegych do pokrycia - b) zmniejszenia (z tytuu) - 7.6. Strata z lat ubiegych -5553 -5553 na koniec okresu 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegych na koniec okresu 8. Wynik netto -37345 -37345 -16013 -16013 a) zysk netto b) strata netto -37345 -37345 -16013 -16013 c) odpisy z zysku II. Kapita wasny na 200884 200884 230834 230834 koniec okresu (BZ ) III. Kapita wasny, po uwzgldnieniu proponowanego podziau zysku (pokrycia straty)

RACHUNEK PRZEPYWW PIENINYCH

4 kwarta 4 4 kwarta 4 / 2002 kwartay / 2001 kwartay okres od narastaj okres od narastaj 01-10-200 co / 2002 01-10-200 co / 2001 2 do okres od 1 do okres od 31-12-200 01-01-200 31-12-200 01-01-200 2 2 do 1 1 do 31-12-200 31-12-200 2 1

A. Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci operacyjnej - metoda bezporednia I. Wpywy 1. Sprzeda 2. Inne wpywy z dziaalnoci operacyjnej II. Wydatki 1. Dostawy i usugi 2. Wynagrodzenia netto 3. Ubezpieczenia spoeczne i zdrowotne oraz inne wiadczenia 4. Podatki i opaty o charakterze publicznoprawnym 5. Inne wydatki operacyjne III. Przepywy pienine netto z dziaalnoci operacyjnej (I-II) A. Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci operacyjnej - metoda porednia I. Zysk (strata) netto -18949 -37345 -14851 -16013 II. Korekty razem 23032 25254 30466 -8650 1. Udzia w (zyskach) stratach netto jednostek podporzdkowanych wycenianych metod praw wasnoci 2. Amortyzacja 266 929 243 873 3. (Zyski) straty z tytuu -3436 -3436 rnic kursowych 4. Odsetki i udziay w 9887 11906 4661 18328 zyskach (dywidendy) 5. (Zysk) strata z tytuu 38 -1342 -1981 dziaalnoci inwestycyjnej 6. Zmiana stanu rezerw 6421 5697 -3314 -3314 7. Zmiana stanu zapasw -68 -4668 184 2182 8. Zmiana stanu nalenoci 15164 10179 -5822 -29544 9. Zmiana stanu zobowiza 80 11011 7055 -15086 krtkoterminowych, z wyjtkiem poyczek i kredytw 10. Zmiana stanu rozlicze 259 1120 11456 2547 midzyokresowych 11. Inne korekty -5541 -7522 17345 17345 III. Przepywy pienine 4083 -12091 -15615 -24663 netto z dziaalnoci operacyjnej (I+/-II) B. Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci inwestycyjnej I. Wpywy 12487 44958 11831 291759 1. Zbycie wartoci 11630 11880 70 82 niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktyww trwaych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomoci oraz wartoci niematerialne i prawne 3. Z aktyww finansowych, w 857 33078 -3612 72775 tym: a) w jednostkach 857 33078 -474 62477 powizanych - zbycie aktyww 5273 59564 finansowych - dywidendy i udziay w 58 1596 zyskach - spata udzielonych 4504 24044 608 629 poyczek dugoterminowych - odsetki 88 3703 -1055 715 - inne wpywy z aktyww finansowych b) w pozostaych -3138 10298 jednostkach - zbycie aktyww -3138 10298 finansowych - dywidendy i udziay w zyskach - spata udzielonych poyczek dugoterminowych - odsetki - inne wpywy z aktyww finansowych 4 . Inne wpywy 15373 218902 inwestycyjne II. Wydatki 8128 12667 22402 249609 1. Nabycie wartoci 7379 7430 18094 34265 niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktyww trwaych 2. Inwestycje w nieruchomoci oraz wartoci niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w 749 5237 3662 12647 tym: a) w jednostkach 749 5237 430 1233 powizanych - nabycie aktyww 2674 430 983 finansowych - udzielone poyczki 749 2563 250 dugoterminowe b) w pozostaych 3232 11414 jednostkach - nabycie aktyww finansowych - udzielone poyczki dugoterminowe 4. Inne wydatki 646 202697 inwestycyjne III. Przepywy pienine 4359 32291 -10571 42150 netto z dziaalnoci inwestycyjnej (I-II) C. Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci finansowej I. Wpywy 592 40988 34630 34652 1. Wpywy netto z emisji akcji (wydania udziaw) i innych instrumentw kapitaowych oraz dopat do kapitau 2. Kredyty i poyczki 592 40988 34630 34652 3. Emisja dunych papierw wartociowych 4. Inne wpywy finansowe II. Wydatki 13830 69467 26836 54935 1. Nabycie akcji (udziaw) 325 wasnych 2. Dywidendy i inne wypaty 4238 8715 na rzecz wacicieli 3. Inne, ni wypaty na rzecz wacicieli, wydatki z tytuu podziau zysku 4. Spaty kredytw i 39495 20000 24862 poyczek 5. Wykup dunych papierw wartociowych 6. Z tytuu innych zobowiza finansowych 7. Patnoci zobowiza z tytuu umw leasingu finansowego 8. Odsetki 13830 29647 2598 21358 9. Inne wydatki finansowe 79 III. Przepywy pienine -13238 -28479 7794 -20283 netto z dziaalnoci finansowej (I-II) D. Przepywy pienine -4796 -8279 11842 -2796 netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu -6874 -8279 11842 -2796 rodkw pieninych, w tym: - zmiana stanu rodkw 255 255 pieninych z tytuu rnic kursowych - zmiana z tytuu wyceny -2079 -2079 depozytu dugoterminowego F. rodki pienine na 11082 12487 2724 17362 pocztek okresu G. rodki pienine na 6286 6286 12487 12487 koniec okresu (F+/- D), w tym: - o ograniczonej moliwoci dysponowania