GTC SA raport bieżący nr 11/2004 - oświadczenie w sprawie ładu korporacyjnego - część 2

Zdaniem Spółki posiadanie niezależnych członków rady nadzorczej, których zgoda wymagana jest na podjęcie najważniejszych decyzji w spółce, stanowi niewątpliwie przykład dobrej praktyki korporacyjnej. Z tych względów Statut Spółki, przewiduje obowiązek powoływania jednego członka rady nadzorczej, który musi spełniać następujące kryteria:a) nie może być pracownikiem Spółki ani podmiotu powiązanego (zdefiniowanego w Statucie Spółki);b) nie może być członkiem władz nadzorczych i zarządzających podmiotu powiązanego;c) nie może być akcjonariuszem dysponującym więcej niż 5% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki lub walnym zgromadzeniu podmiotu powiązanego;d) nie może być członkiem władz nadzorczych i zarządzających lub pracownikiem podmiotu określonego w pkt. d), oraze) nie może być wstępnym, zstępnym, małżonkiem, rodzeństwem, rodzicem małżonka albo inną osobą bliską którejkolwiek z osób wymienionych w pkt. a) - d) powyżej. Powyższe kryteria wskazują, że Spółka w istocie wypełnia pkt. b) niniejszej reguły. Należy ponadto zaznaczyć, że zgoda niezależnego członka rady nadzorczej wymagana jest do podjęcia uchwał w zasadniczo podobnych sprawach co określone w pkt. c) niniejszej reguły. Spółka uważa także, że jeden niezależny członek rady nadzorczej zapewni należyty, niezależny nadzór nad sprawami Spółki. 21 Członek rady nadzorczej powinien przede wszystkim mieć na względzie interes spółki. TAK Spółka pragnie podkreślić, że pojęcie "interesu spółki" jest nieostre i może podlegać różnym interpretacjom. 22 Członkowie rady nadzorczej powinni podejmować odpowiednie działania aby otrzymywać od zarządu regularne i wyczerpujące informacje o wszystkich istotnych sprawach dotyczących działalności spółki oraz o ryzyku związanym z prowadzoną działalnością i sposobach zarządzania tym ryzykiem. TAK 23 O zaistniałym konflikcie interesów członek rady nadzorczej powinien poinformować pozostałych członków rady i powstrzymać się od zabierania głosu w dyskusji oraz od głosowania nad przyjęciem uchwały w sprawie, w której zaistniał konflikt interesów. NIE Spółka uznaje, iż osoby zasiadające we władzach spółki, jak również jej organy ze szczególną dbałością powinny odnosić się do wszelkich konfliktów interesów i nie postępować w sposób minimalizujący ryzyko powstania takiego konfliktu. Spółka uważa, że to zarząd powinien być informowany o wszelkich zaistniałych konfliktach interesów członków rady nadzorczej oraz Spółki. Dlatego Spółka przyjmuje regułę, zgodnie z którą o zaistniałym konflikcie interesów członek rady nadzorczej powinien poinformować zarząd a nie radę nadzorczą. Członek rady nadzorczej powinien w każdym przypadku powstrzymać się od głosowania w sprawie, w której zaistniał konflikt interesów. 24 Informacja o osobistych, faktycznych i organizacyjnych powiązaniach członka rady nadzorczej z określonym akcjonariuszem, a zwłaszcza z akcjonariuszem większościowym powinna być dostępna publicznie. Spółka powinna dysponować procedurą uzyskiwania informacji od członków rady nadzorczej i ich upubliczniania. NIE Dostrzegając potrzebę należytego informowania akcjonariuszy o wszelkich istotnych wydarzeniach mogących mieć wpływ na ich inwestycje oraz podejmowane decyzje w tym zakresie, Spółka stoi na stanowisku, że obowiązki informacyjne wymagane przez przepisy o publicznym obrocie zapewniają w sposób dostateczny akcjonariuszom dostęp do istotnych informacji mogących mieć wpływ na wartość papierów wartościowych emitowanych przez Spółkę. 25 Posiedzenia rady nadzorczej, z wyjątkiem spraw dotyczących bezpośrednio zarządu lub jego członków, w szczególności: odwołania, odpowiedzialności oraz ustalania wynagrodzenia, powinny być dostępne i jawne dla członków zarządu. TAK Spółka przyjmuje zasadę, która niewątpliwie stanowi dobrą praktykę korporacyjną. Zastrzega jednak, że zasada nie jest naruszona w przypadku, gdy przewodniczący rady nadzorczej zażąda udziału w posiedzeniu rady nadzorczej określonego członka zarządu nawet w przypadku, gdy posiedzenie dotyczy spraw bezpośrednio członków zarządu, w tym także członka wezwanego do udziału w posiedzeniu. 26 Członek rady nadzorczej powinien umożliwić zarządowi przekazanie w sposób publiczny i we właściwym trybie informacji o zbyciu lub nabyciu akcji spółki lub też spółki wobec niej dominującej lub zależnej, jak również o transakcjach z takimi spółkami, o ile są one istotne dla jego sytuacji materialnej. NIE Dostrzegając potrzebę należytego informowania akcjonariuszy o wszelkich istotnych wydarzeniach mogących mieć wpływ na ich inwestycje oraz podejmowane decyzje w tym zakresie, Spółka stoi na stanowisku, że obowiązki informacyjne wymagane przez przepisy o publicznym obrocie zapewniają w sposób dostateczny akcjonariuszom dostęp do istotnych informacji mogących mieć wpływ na wartość papierów wartościowych emitowanych przez Spółkę. 27 Wynagrodzenie członków rady nadzorczej powinno być godziwe lecz nie powinno stanowić istotnej pozycji kosztów działalności spółki ani wpływać w poważny sposób na jej wynik finansowy. Wynagrodzenie to powinno pozostawać w rozsądnej relacji do wynagrodzenia członków zarządu. Łączna wysokość wynagrodzeń wszystkich członków rady nadzorczej powinna być ujawniana w raporcie rocznym. NIE Dotychczasowa praktyka Spółki wskazuje, że tylko niezależny członek rady nadzorczej pobiera symboliczne wynagrodzenie. Ze względu na fakt, że w przypadku Spółki to walne zgromadzenie decyduje każdorazowo o wysokości wynagrodzenia, nie istnieje obecnie, zdaniem spółki, potrzeba przyjęcia dodatkowych reguł odnoszących się do tego zagadnienia. Akcjonariusze bowiem najlepiej oceniają, jakie wynagrodzenie powinny pobierać określone osoby za uczestnictwo posiedzeniach rady nadzorczej lub czy w ogóle takie wynagrodzenie powinno być wypłacane. 28 Rada nadzorcza powinna działać zgodnie ze swym regulaminem, który powinien być publicznie dostępny. TAK 29 Porządek obrad rady nadzorczej nie powinien być zmieniany lub uzupełniany w trakcie posiedzenia, którego dotyczy. Wymogu powyższego nie stosuje się, gdy obecni są wszyscy członkowie rady nadzorczej i wyrażają oni zgodę na zmianę lub uzupełnienie porządku obrad, a także gdy podjęcie określonych działań przez radę nadzorczą jest konieczne dla uchronienia spółki przed szkodą jak również w przypadku uchwały, której przedmiotem jest ocena, czy istnieje konflikt interesów między członkiem rady nadzorczej a spółką. TAK Spółka uznaje, że założenia tkwiące u podstaw niniejszej reguły zostaną zachowane również w przypadku, gdy nie biorący bezpośrednio udziału w posiedzeniu członkowie rady nadzorczej zostaną powiadomieni o planowanej zmianie w porządku obrad i wyrażą na nią zgodę w jakiejkolwiek formie. Takie rozwiązanie pozwala z jednej strony na należytą ochronę formalną procesu podejmowania decyzji przez radę nadzorczą, a z drugiej umożliwią elastyczną organizację pracy tego organu. 30 Członek rady nadzorczej oddelegowany przez grupę akcjonariuszy do stałego pełnienia nadzoru powinien składać radzie nadzorczej szczegółowe sprawozdania z pełnionej funkcji. TAK Spółka przyjmuje przedmiotową zasadę, przy czym zastrzega, że szczegółowe sprawozdanie może zostać przedłożone radzie nadzorczej zarówno w formie pisemnej lub ustnej. 31 Członek rady nadzorczej nie powinien rezygnować z pełnienia tej funkcji w trakcie kadencji, jeżeli mogłoby to uniemożliwić działanie rady, a w szczególności jeśli mogłoby to uniemożliwić terminowe podjęcie istotnej uchwały. TAK DOBRE PRAKTYKI ZARZĄDÓW 32 Zarząd, kierując się interesem spółki, określa strategię oraz główne cele działania spółki i przedkłada je radzie nadzorczej, po czym jest odpowiedzialny za ich wdrożenie i realizację. Zarząd dba o przejrzystość i efektywność systemu zarządzania spółką oraz prowadzenie jej spraw zgodne z przepisami prawa i dobrą praktyką. TAK Spółka popiera podstawowe założenia leżące u podstaw niniejszej zasady. W rozumieniu Spółki to rada nadzorcza z własnej inicjatywy powinna podejmować z zarządem dyskusje na temat głównych celów działania Spółki. Tym samym Spółka za "przedłożenie strategii" radzie nadzorcze uznaje także przekazanie informacji radzie nadzorczej podczas dyskusji oraz składanie wszelkich wyjaśnień radzie nadzorczej w jakiejkolwiek formie. 33 Przy podejmowaniu decyzji w sprawach spółki członkowie zarządu powinni działać w granicach uzasadnionego ryzyka gospodarczego, tzn. po rozpatrzeniu wszystkich informacji, analiz i opinii, które w rozsądnej ocenie zarządu powinny być w danym przypadku wzięte pod uwagę ze wzglądu na interes spółki. Przy ustalaniu interesu spółki należy brać pod uwagę uzasadnione w długookresowej perspektywie interesy akcjonariuszy, wierzycieli, pracowników spółki oraz innych podmiotów i osób współpracujących ze spółką w zakresie jej działalności gospodarczej a także interesy społeczności lokalnych. TAK Spółka uznaje co do zasady założenia leżące u podstaw niniejszej reguły dobrych praktyk korporacyjnych za słuszne. Spółka zastrzega jednak, że niekiedy zachodzi konieczności szybkiego podjęcia decyzji lub z innych względów praktycznych nie jest możliwe posłużenie się odpowiednimi analizami lub opiniami. Ponadto brak działania może przynieść więcej szkody niż działanie bez wspomnianych szczegółowych opinii. W takich wyjątkowych przypadkach, zdaniem Spółki, nie dochodzi do naruszenia przedmiotowej zasady. Zważywszy także na szerokie znaczenie, jakie można przypisać pojęciom użytym w regule, Spółka zachowuje prawo do jej interpretowania w sposób możliwie zgodny z jej rozumieniem użytych pojęć. 34 Przy dokonywaniu transakcji z akcjonariuszami oraz innymi osobami, których interesy wpływają na interes spółki, zarząd powinien działać ze szczególną starannością, aby transakcje były dokonywane na warunkach rynkowych TAK Statut Spółki przewiduje definicję podmiotu powiązanego oraz przewiduje wymóg uzyskania zgody rady nadzorczej, w tym niezależnego członka rady nadzorczej, na dokonywanie określonych transakcji z podmiotami powiązanymi. 35 Członek zarządu powinien zachowywać pełną lojalność wobec spółki i uchylać się od działań, które mogłyby prowadzić wyłącznie do realizacji własnych korzyści materialnych. W przypadku uzyskania informacji o możliwości dokonania inwestycji lub innej korzystnej transakcji dotyczącej przedmiotu działalności spółki, członek zarządu powinien przedstawić zarządowi bezzwłocznie taką informację w celu rozważenia możliwości jej wykorzystania przez spółkę. Wykorzystanie takiej informacji przez członka zarządu lub przekazanie jej osobie trzeciej może nastąpić tylko za zgodą zarządu i jedynie wówczas, gdy nie narusza to interesu spółki. TAK W rozumieniu Spółki obowiązek zachowania lojalności członka zarządu odnosi się tylko do takich inwestycji i transakcji, które pozostają w zakresie faktycznie prowadzonej działalności przez Spółkę lub takiej działalności, którą Spółką zamierza podjąć zgodnie z najlepszą wiedzą członka Zarządu. Równocześnie Zarząd potwierdza swoje zobowiązanie do nie prowadzenia przez członków Zarządu działalności konkurencyjnej w stosunku do Spółki. 36 Członek zarządu powinien traktować posiadane akcje spółki oraz spółek wobec niej dominujących i zależnych jako inwestycję długoterminową. TAK Za inwestycje długoterminową Spółka uznaje każdą inwestycję dłuższą niż sześciomiesięczna od momentu nabycia akcji. Spółka uznaje regułę za zachowaną również w przypadku, gdy za wcześniejszą sprzedażą przemawiają istotne względy osobiste członka zarządu. 37 Członkowie zarządu powinni informować radę nadzorczą o każdym konflikcie interesów w związku z pełnioną funkcją lub o możliwości jego powstania. TAK Spółka zgadza się, że osoby zasiadające we władzach spółki ze szczególną dbałością powinny odnosić się do wszelkich konfliktów interesów i informować inne organy spółki o powstaniu takiego konfliktu bądź możliwości jego powstania. Za dochowanie tego obowiązku należy uznać także sytuację, w której o konflikcie interesów został powiadomiony przewodniczący rady nadzorczej. 38 Wynagrodzenie członków zarządu powinno być ustalane na podstawie przejrzystych procedur i zasad, z uwzględnieniem jego charakteru motywacyjnego oraz zapewnienia efektywnego i płynnego zarządzania spółką. Wynagrodzenie powinno odpowiadać wielkości przedsiębiorstwa spółki, pozostawać w rozsądnym stosunku do wyników ekonomicznych, a także wiązać się z zakresem odpowiedzialności wynikającej z pełnionej funkcji, z uwzględnieniem poziomu wynagrodzenia członków zarządu w podobnych spółkach na porównywalnym rynku. TAK Spółka podejmuje starania, aby wysokość wynagrodzenia przypadająca członkom zarządu uwzględniała jego motywacyjny charakter i pozostawała w stosunku do wielkości przedsiębiorstwa, jak również zakresu odpowiedzialności poszczególnych członków oraz ich kompetencji. W interesie Spółki leży osiąganie jak najlepszych wyników ekonomicznych w danych warunkach, co znajduje odzwierciedlenie w sposobie wynagradzania członków zarządu. 39 Łączna wysokość wynagrodzeń wszystkich członków zarządu powinna być ujawniana w raporcie rocznym w podziale na poszczególne składniki wynagrodzenia. Jeżeli wysokość wynagrodzenia poszczególnych członków zarządu znacznie się od siebie różni, zaleca się opublikowanie stosownego wyjaśnienia. NIE Wysokość wynagrodzenia członków zarządu jest ustala przez radę nadzorczą, co chroni w należyty sposób interesy akcjonariuszy. W rozumieniu Spółki, zasada ta jest przestrzegana przez Spółkę obecnie przez przedstawienie łącznej kwoty wynagrodzenia członków zarządu Spółki. Pewne obiekcje Spółki budzi drugie zdanie reguły, które nakazuje dokonanie stosownych wyjaśnień w przypadku znacznych różnic w wynagrodzeniu członków zarządu. Potencjalne różnice w wynagrodzeniu wynikają lub mogą wynikać z innego zakresu odpowiedzialności, kompetencji lub doświadczenia poszczególnych członków. Publikowanie uzasadnienia w tym zakresie nie pozostaje zgodne z przyjętą przez Spółkę polityką zatrudniania członków zarządu i może to mieć negatywny wpływ na interesy Spółki. 40 Zarząd powinien ustalić zasady i tryb pracy oraz podziału kompetencji w regulaminie, który powinien być jawny i ogólnie dostępny. NIE Spółka posiada regulamin zarządu, który ustala zasady i tryb jego pracy. Zgodnie z regulaminem zarządu, zarząd może podjąć uchwałę, w której dokonany zostanie szczegółowy podział kompetencji oraz zakresu obowiązków poszczególnych członków zarządu, jednak w żadnym wypadku uchwała taka nie może wyłączyć prawa do reprezentowania Spółki ani odpowiedzialności któregokolwiek z członków zarządu. Przyjęty sposób zarządzania Spółką, nieco odmienny niż ustalony przez przedmiotową regułę, sprawdził się w praktyce i obecnie nie zachodzą, zdaniem Spółki, podstawy do jego zmiany. Ponadto podawanie do publicznej wiadomości szczegółowych zasad prowadzenia spraw Spółki nie jest uzasadnione ze względu na potrzebę ochrony tajemnic przedsiębiorstwa Spółki. DOBRE PRAKTYKI W ZAKRESIE RELACJI Z OSOBAMI I INSTYTUCJAMI ZEWNĘTRZNYMI 41 Podmiot, który ma pełnić funkcję biegłego rewidenta w spółce powinien być wybrany w taki sposób aby zapewniona była niezależność przy realizacji powierzonych mu zadań. TAK Spółka dostrzega wagę, jaką zasady dobrych praktyk przykładają do niezależności biegłego rewidenta, a w szczególności Spółka uważa, że tryb wyboru ma m.in. zapewnić taką niezależność. Zdaniem Spółki zasady leżące u podstaw tej reguły są spłonione również wtedy, gdy biegły rewident jest wybierany przez zarząd, a wybór ten jest zatwierdzany przez radę nadzorczą (przy wymogu głosowania "za" przez niezależnego członka rady nadzorczej). W związku z powyższym walne zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę o zmianie statutu w ten sposób, że wprowadzona została powyżej opisana procedura wyboru biegłego rewidenta. Zmiany do statutu są w trakcie rejestracji. 42 Celem zapewnienia należytej niezależności opinii spółka powinna dokonywać zmiany biegłego rewidenta przynajmniej raz na pięć lat. TAK Spółka co do zasady uznaje niniejszą regułę za dobrą praktykę korporacyjną. Zdaniem Spółki dyspozycja niniejszej zasady jest wypełniona także w przypadku zmiany biegłych rewidentów badających sprawozdania finansowe w ramach tej samej firmy audytorskiej. 43 Wybór biegłego rewidenta powinien być dokonywany przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie spółki po przedstawieniu rekomendacji przez radę nadzorczą. NIE Zdaniem Spółki zasady leżące u podstaw tej reguły są spełnione również wtedy, gdy biegły rewident jest wybierany przez zarząd, a wybór ten zatwierdzany przez radę nadzorczą (przy wymogu głosowania "za" przez niezależnego członka rady nadzorczej). W związku z powyższym walne zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę o zmianie statutu w ten sposób, że wprowadzona została powyżej opisana procedura wyboru biegłego rewidenta. Zmiany do statutu są w trakcie rejestracji. 44 Rewidentem ds. spraw szczególnych nie może być podmiot pełniący funkcję biegłego rewidenta w spółce lub w podmiotach od niej zależnych. NIE W dotychczasowej praktyce, Spółka korzystała z usług audytorskich tej samej firmy w przypadkach, gdy jest zobowiązana do powołania biegłego rewidenta do spraw szczególnych np. do potwierdzenia uzgodnień z najemcami, lub sporządzania specjalnego raportu na podstawie "ustalonej uprzednio procedury". Rozwiązanie takie nie ma wpływu na rzetelność i prawidłowość badania dokonywanego przez biegłego rewidenta do spraw poszczególnych. 45 Nabywanie własnych akcji przez spółkę powinno być dokonane w taki sposób, aby żadna grupa akcjonariuszy nie była uprzywilejowana. TAK 46 Statut spółki, podstawowe regulacje wewnętrzne, informacje i dokumenty związane z walnymi zgromadzeniami, a także sprawozdania finansowe powinny być dostępne w siedzibie spółki i na jej stronach internetowych. NIE Spółka uznaje komunikowanie się z inwestorami w możliwie najszerszym zakresie, w tym także przy wykorzystaniu Internetu, za dobra praktykę korporacyjną. Jednak, zdaniem Spółki, podawanie do publicznej wiadomości szczegółowych zasad prowadzenia spraw Spółki (regulamin zarządu) nie jest uzasadnione ze względu na potrzebę ochrony tajemnic przedsiębiorstwa Spółki. Zważywszy zatem na fakt, że Spółka nie podaje do publicznej wiadomości regulaminu zarządu, Spółka uchyla się od przyjęcia reguły w obecnym brzmieniu. 47 Spółka powinna dysponować odpowiednimi procedurami i zasadami dotyczącymi kontaktów z mediami i prowadzenia polityki informacyjnej, zapewniającymi spójne i rzetelne informacje o spółce. Spółka powinna, w zakresie zgodnym z przepisami prawa i uwzględniającym jej interesy, udostępniać przedstawicielom mediów informacje na temat swojej bieżącej działalności, sytuacji gospodarczej przedsiębiorstwa, jak również umożliwić im obecność na walnych zgromadzeniach. TAK Spółka co do zasady uznaje założenia stojące za niniejszą regułą i uznaje ją za dobrą praktykę korporacyjną. W swoich działaniach Spółka podejmuje liczne starania mające na celu posiadanie dobrych kontaktów z mediami i prowadzenie skutecznej polityki informacyjnej. Niemniej jednak w rozumieniu Spółki zgodnie z przedmiotową regułą, jest możliwe między innymi odmówienie dostępu do określonych informacji wynikające z konieczności przestrzegania przepisów prawa lub potrzeby ochrony interesów spółki jak również możliwa jest odmowa dopuszczenia do udziału w walnym zgromadzeniu podyktowana koniecznością zapewnienia sprawnego przebiegu obrad. 48 Spółka powinna przekazać do publicznej wiadomości w raporcie rocznym oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego. W przypadku odstępstwa od stosowania tych zasad spółka powinna również w sposób publiczny uzasadnić ten fakt. TAK Data sporządzenia raportu: 01-03-2004