JSW - AUSTRALIA BoM CHINY CANADA - 09.09.2024 - Euklipides

Witam wszystkich,


zapraszam na podsumowanie. Większość z Państwa będzie czytać przy sobotniej kawie. Smacznego.


ostatni materiał z moich statystyk wynika że zainteresował 3193 inwestorów do otwarcia materiału. Rekordowy jest nadal o sankach na Rosje.


Na piątkowej sesji trzęsło WIG20 oraz JSW jako jego składową. Dokładnie widać, skąd nastąpił atak nowo pożyczonymi akcjami.


https://zapodaj.net/images/5cbe01904ec84.png


O czym dalej że wypracowana luka przez shorty de facto nie istnieje, o czym dalej.


Shorty już w danych Ortex z czwartku zwiększyły pożyczkę akcji ustanawiając nowy rekord koszty pożyczonych akcji wynoszący 11.04%. W piątek postanowili zagrać va banque. Jeżeli zaciągneli pożyczki na od podmiotu europejskiego wkrótce zobaczymy to w danych ortex ( zależy od kraju bo w niektórych jurysdykcjach raportowane jest 1 raz w miesiącu w innych niezwłocznie czyli w terminie do 4 dni).


Zapewne wielu nowych inwestorów nie spodziewało się spadku o 5%. Natomiast doświadczeni inwestorzy nie są zdziwieni i pamiętają że po mocnych spadkach pojawia się nawet mocniejsze odreagowanie.


Przypomnijmy sobie najbardziej zbliżone sesje gdzie również w piątek miał spadek -4,98% :


https://zapodaj.net/images/1f37ddf30e697.jpg


A następna sesja w poniedziałek wynik +6.43% :


https://zapodaj.net/images/ce31c2a1d67c0.jpg


Natomiast emocje z mojego doświadczenia to bardzo zły doradca. I w przypadku spraw biznesowych nie mam emocji. Tak jak w początkowych materiałach , lista na dole, jeżeli ktoś nie jest gotowy na spadki -4,98% i wzrostów +6.43% to jak najbardziej lokaty również są dla inwestorów. Natomiast te dwie sesje były bardzo podobne do dzisiejszych , to należy pamiętać że spadek wymagał około 600 000 akcji, a wzrost odbył się na 300 000 akcjach. Natomiast dziś automatyczny monit sms gdy kurs spadł o 5% spowodował, że udało się zrobić największe jednodniowe zakupy w mojej historii.


To że dziś tylko kilka podmiotów "sypało" akcjami widać w arkuszu zleceń.


https://gragieldowa.pl/spolka_arkusz_zl/spolka/JSW


Z poziomu 24.17 do 25 zł w arkuszu zostało około 6000 akcji. W takich sytuacjach widać jak na dłoni silną próbę zaniżania do której nikt poza wspomnianymi podmiotami się nie przyłączył.


https://zapodaj.net/images/5ef37c61fbb47.png


Wówczas należy postawić się w sytacji shortów, którzy zużyli 300 000 akcji by zaniżyć, a do powrótu na fix wystarczy 6000 akcji. Jeżeli byliby Państwo shortami, to wówczas nie dziwią próby wywołania paniki na forach. Inaczej cały plan się nie powiódł.


Pamiętajmy że zgodnie z widocznym utylization wynoszącym około 88%, to do pożyczenia było realnie okolo 500 000 akcji, co by się mniej więcej pokrywało że zleceniami PKC które od okolic godziny 16 były realizowane.


W każdym razie ostatnim razem gdy był spadek wówczas forum było pełne pracowników nakłaniających do sprzedaży, przy wzroście również, ale tematy były celnie zmieniane. A pamiętajmy że wówczas mieliśmy wybicie na 32 zł. Aktualnie mamy rynek książkowo gotowy do wybicia na 32-33 zł w pierwszym kroku.


Dla mnie osobiście pierwszym okresem weryfikacji inwestycji jest grudzień.




Lista ostatnich materiałów by być na czasie:
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-fracht-wyscig-o-huty-usa-06-08-2024-jsw-euklipides,15187795,1.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-ukraina-bez-koksu-huty-polskie-03-09-jsw-euklipides,67970067.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-mechanizm-cbam-vanguard-02-09-2024-jsw-euklipides,67947137.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-bom-australia-30-08-2024-jsw-euklipides,67924529.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-la-nina-poczatek-nowy-sezon-28-08-2024-jsw-euklipides,67886105.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-sankcje-usa-na-rosje-i-wegiel-huty-26-08-2024-euklipides,67844925.html




1. Ortex i Short Squizee


Mamy nowy rekord kosztu pożyczki 11.04%.


https://zapodaj.net/images/9d66d1d86ffe2.png


Osoby zainteresowanie short squizee- w wyszukiwarkach wystarczy wpisać tą frazę. Poszukać informacji o spółce "Game Stop".
Na bieżąco publikujemy na forum informacje o pozycji krótkiej, czyli podmiotów które pożyczyły akcje od brokerów, sprzedały by wywołać panikę i taniej odkupić i następnie oddać akcje.


Z 31 sierpnia wiele zleceń zostało anulowanych . W tym moje ku mojemu zdziwieniu i dopiero dziś wystawiając zakupione akcje zauważyłem że było zdjęte. Zatem warto sprawdzić czy Wasze zlecenia są na wystawione na np. 100 zł do końca roku czyli 30 grudnia 2024. 31 grudnia nie ma sesji więc nie da się wystawić zlecenia do tego dnia.


2. Ustalanie cen węgla koksowego i energetycznego


Producenci węgla koksowego i huty żyją w pewnej symbiozie. Huta musi z wyprzedzeniem wiedzieć po jakiej stawce kupi surowiec, by móc zaoferować stal w określonej cenie. Podmiot kupujący stal zamawia ją z wyprzedzeniem. Czyli przykładowo stocznia 1 lipca zamawia stal. Huta oferuje cenę znając stawki rudy żelaza i węgla koksowego z dnia 1 lipca wyliczone robiąc zamówienie po stawce z poprzednich 3 m-ce oraz 1 miesiąca obecnego kwartału The Steel Index (TSI). Po zakończonym okresie sprawozdawczym JSW publikuje szacynkowe ceny sprzedaży. Może się zdarzyć że ceny po których dokonywało sprzedaży były finalnie niższa niż gdyby wszystko plasowało na giełdzie, bo np. ceny w ostatnim miesiącu mocno poszły do góry.


https://zapodaj.net/images/2931daa505b39.jpg


Przykładowo, sklep zamawia w piekarni pieczywo. Ustala cenę na 1 zł. Ale okazuje się że jest tylu turystów, że sklep musi zamówić dodatkowe pieczywo ale skupując z innych piekarni po cenie ustalanej na żywo na giełdzie Wówczas sklep kupuje po 1.5 zł. Czy piekarnia uplasowałaby całą produkcję w ten sposób. Nie, bo to co na giełdzie to w pewien sposób nadwyżki/niedobory każdej ze stron. Większość zleceń jest realizowanych po wolumenach i cenach wcześniej wynegocjowanych.


https://zapodaj.net/images/2931daa505b39.jpg


Jeżeli jakiś wątek byłby niejasny, proszę o pytania i postaram się je ująć dokładniej bliżej wtorku/środy.


Źródła : https://www.jsw.pl/fileadmin/user_files_ri/raporty-biezace/pl/2024/PL_Raport_produkcyjny_Q2_2024.pdf


Aktualnie na giełdach węgla koksowego praktycznie nie ma obrotów surowcem, kontrakty są negocjowane, bo mamy 9 miesiąc czyli poćzątek nowego kwartału.


3..Po UE , Kanada rozpoczyna ochronę swojego rynku stalowego


Tak jak wkrótce zaczniemy z całą mocą odczuwać cła UE na stal spoza UE, tak i kolejne kraje przystępują do ochorny swoich hut. Pamiętajmy, że w UE huty stali są zobowiązane do zakupu min. 10% węgla koksowego od podmiotów wydobywających go w UE, czyli de facto monopolisty w postaci JSW.


https://zapodaj.net/images/3ccd0ac40c13c.jpg


Źródło : https://www.bankier.pl/wiadomosc/Chiny-chca-rozmawiac-z-Kanada-Chodzi-o-cla-na-auta-elektryczne-8807905.html


Równocześnie w Chinach kończą się rozmowy odnośnie środków stymylujących gospodarkę. Będzie obniżenie rezerw obowiązkowych banków oraz stymulanty finansowe dla przemysłu i branży budowlanej. W kolejnych odcinkach co się dokładnie wyklaruje, ale będą to największe programy w dziejach Chin mające pobudzić gospodarkę do rekordowych poziomów. Mają wywołać jak największy popyt wewnętrzny w społeczeństwie. Czyli coś na wzór USA, gdzie model społeczeństwa jest bardzo konsumpcyjny. A Chiny ze swoją 1,5 mld populacją, mają w tym kierunku olbrzymie pole do popisu, acz nie brakuje w tym zakresie wielu strukturalnych problemów.


https://zapodaj.net/images/ad7b9dfd4e124.png


Źródło :https://www.pb.pl/jest-miejsce-na-obnizke-rezerw-obowiazkowych-w-chinach-1224743


4.JSW jest w WIG20 i nigdzie się nie wybiera


Od 2011 roku gdy JSW zastąpiło górniczo-energetyczny CEZ jest notowane w WIG20. Jak zapewne Państwo widzieli, na forum pojawiają się motywowane wątki o tym że JSW znika z WIG20.


https://zapodaj.net/images/5f145a7137cd4.png




https://gpwbenchmark.pl/komunikaty-i-uchwaly-gpw_czytaj?cmn_id=2395&title=+WIG20,+WIG20TR,+mWIG40,+mWIG40TR,+sWIG80,+sWIG80TR,+WIG30+oraz+WIG30TR+(Komunikat)


5. Złoże Dębieńsko 100 mln ton dla JSW


Złoża te to około 100 miliardów złotych w samym węglu koksowym dla JSW, około 10 mld w węglu energetycznym który JSW wydobywa przy okazji i ekwiwalent energii pozyskanej z metanu w wysokości około 5mld złotych przy wyliczeniu dzisiejszych cen.


Można oczekiwać w najbliższym czasie przekazania koncesji JSW. Z moich informacji wynika, że będzie to miało miejsce przed grudniem 2024.


W ostatnim czasie jest coraz głośniej o przekazaniu koncesji za przysłowiową złotówkę dla JSW.




https://zapodaj.net/images/f0458bfe02dcc.png


oraz


https://zapodaj.net/images/6d5b2629fb530.png
 
Źródło: https://www.wnp.pl/gornictwo/od-lat-jsw-interesuje-sie-tym-zlozem-co-najmniej-100-mln-ton-wegla,870651.html


6. Mit Dekarbonizacji Stali


https://zapodaj.net/images/edaf87f4f8935.png


Tak jak wspominałem we wcześniejszych materiałach, zastąpienie wodorem produkcji stali jest nieuzasadnione ekonomicznie przez najbliższe 10-15 lat. Działa rachunek ekonomiczny. Jako ciekawostka, w Szwecji projekt jest zawieszony. Problemów więcej niż rozwiązań. Niemcy mimo dofinansowania na 2 mld euro, wiedzą, że ten projekt jest bez sensu. Nikt nie kupi stali droższej o 40% tylko dlatego że będzie się nazywała zieloną stalą. Jako ciekawostka jak najbardziej, ale nie w masowym zastosowaniu.


https://zapodaj.net/images/2511eda4add2e.png


Źródło: https://www.wnp.pl/eec/dekarbonizacja-w-energetyce-jest-prosta-w-produkcji-cementu-i-stali-latwo-juz-nie-jest,851732.html


7. La Nina nowe dane BoM dane 6 Września 2024


W dniu dzisiejszym BoM wydał nowe komunikaty odnośnie La Nina.
Dana wydania : 6 września 2024


Czerwoną strzałką zaznaczona data wydania. Kto pamięta materiał sprzed kilku dni ten znakomicie pamięta rozmieszczenia największych kopalni węgla koksowego w Quinsland.


Poniżej źródlo, gdzie są zgromadzone mapy na najbliższe tygodnie.


oto najbliższay okres:


https://zapodaj.net/images/6b49cc9c30ef8.jpg


a tutaj miejsca wydobycia węgla koksowego :


https://zapodaj.net/images/8833c2795f496.jpg


Źródło : http://www.bom.gov.au/climate/outlooks/#/rainfall/median/fortnightly/0


Tamtejsze rejony to nie tylko zalania kopalni ale również podtopienia torów które uniemożliwiają realizację kontraktów i zakupy PKC surowca z jakichkolwiek dostępnych źródeł. Na chwilę obecną La Nina realizuje 100% planu swojego nadejścia. Przed jej oficjalnym nadejściem występują właśnie sytuacje jak powyżej.




8. CDN.


W kolejnych materiałach we wrześniu o ilości pracujących ścian i tych w budowie. Czy JSW otrzymuje zapytania z przemysłu metalurgicznego Ukrainy odnośnie zamówień surowca dla przemysłu większego niż Polski w produkcji stali. Pierwiastki ziem rzadkich w JSW, na jakim etapie są prace, badania, rezultaty.


W tym miesiącu mamy 3 wiedźmy. ( punkt z na rozpisce pod co gramy ) . Bliżej ich daty analiza kontraktów. Ostatnie 3 wiedźmy były wyjątkowo spokojne. Ale w roku to cisza przed burzą. Cisza była . Czas na burzę.


Pod co aktualnie gramy:


a). Short Squizee- gwarantowany popyt na ok. 6 000 000 akcji, tylko kwestią czasu jest gdy fundusze będą musiały odkupić akcje. I to jest najważniejszy punkt.
b) Produkcja wodoru z węgla koksowniczego w ilości 75 tysięcy ton i bycie największym europejskim producentem
https://www.jsw.pl/odpowiedzialny-biznes/jsw-na-rzecz-srodowiska-naturalnego/eko-projekty-jsw/produkcja-wodoru
c) Zwolnienia związkowców - nowa ustawa o związkach zawodowcyh - brak ochrony związkowców.
d).La Nina i wzrost cen surowców.
e) Europejski Pakt Stalowy
f). Budowa CPK oraz kilku tysięcy km lini kolejowej przez spółki kolejowe i prywatne dla potrzeb bocznik/magazynow.
g).Monopol i przymusowy zakup od JSW przez huty w UE min. 10% zużywanego surowca
h). KPO ( ok. 137 mld zl ) - głównie inwestycje infrastrukturalne, stalochłonne
i). Budowa elektrowni atomowej ( dalsza przyszłość )
j). Zamianą metanu który był zagrożeniem dla JSW na energię i sprzedaż energii ( duży plus , jak niekorzystne warunki zamienić w benefity )
k). Cła wchodzące nagle, od 1 lipca 2024 roku na import
l). Powrót inwestycji , około 3,4 bln $ do Europy w ciągu 4 lat od dziś, przeważnie ciężki przemysl
l).Wzrost wydobycia, pod koniec roku ma pracować rekordowe 29-30 ścian, a przy marżowości 30-40% dla doskonała wiadomość dla JSW
m). Wzrost kosztów transportu masowców do Europy z Australi ( konieczność omijania przeprawy przez Kanał Sueski, ruch na szlaku spadł o 90% i wzrosły koszty )
n). Ogólny wzrost popytu na stal w UE o 2% w I kw. 2024 roku. Duże projekty infrastrukturalne które rozpoczą się w II połowie 2024 czyli teraz.
o). Zmiana nastawienia UE do ciężkiego przemysłu i kwestii środowiskowych. Efektem są pilnie wprowadzone cła, ale i cale nastawienie się zmienia.
p). Koks wpisany na listę surowców krytycznych UE.
r). Rozstrzygnięcie przed Sądem w Gliwicach dywidendy za rekordowy 2022 rok. Tutaj efekt jest mocno oddalony w czasie.
s).Uporządkowanie kwestii płacowych, podwyżki są minimalne, jest przepaść między wynikami tego a poprzedniego zarządu
t) Dywidena w 2025 z środków odłożonych w kwocie około 6 mld złotych. Zgodnie z budżetem na 2025 rok wpłaty z dywidend mają wzrosnąć a aktualne spólki za 2024 mogą nie być w stanie wypłacać dywidend w takiej kwocie jak zakłądane.
z) 3 wiedźmy 20 września 2024 roku


=======================================
Poprzednie materiały wraz z informacjami lilnkami, danymi :


https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-fracht-wyscig-o-huty-usa-06-08-2024-jsw-euklipides,15187795,1.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-ukraina-bez-koksu-huty-polskie-03-09-jsw-euklipides,67970067.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-mechanizm-cbam-vanguard-02-09-2024-jsw-euklipides,67947137.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-bom-australia-30-08-2024-jsw-euklipides,67924529.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-la-nina-poczatek-nowy-sezon-28-08-2024-jsw-euklipides,67886105.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-sankcje-usa-na-rosje-i-wegiel-huty-26-08-2024-euklipides,67844925.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-kpo-cpk-inwestycje-23-08-2024-jsw-euklipides,67821755.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-elektrownia-jadrowa-21-08-2024-jsw-euklipides,67780003.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-indie-chiny-australia-19-08-2024-jsw-euklipides,67741271.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-baowu-huta-czestochowa-16-08-2024-jsw-euklipides,67705925.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-debiensko-12-08-2024-jsw-euklipides,67652969.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-shorty-8-23-rekord-09-08-2024-jsw-euklipides,67631333.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-max-w-wig20-i-zwolnienia-cz-ii-07-08-2024-jsw-euklipides,67593369.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-faza-ii-wodoru-h2-w-jsw-cla-stal-ue-05-08-2024-jsw-euklipides,67559915.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-big-dog-rekord-ortex-31-07-2024-jsw-euklipides,67513931.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wodor-h2-z-gazu-koksowniczego-29-07-2024-jsw-euklipides,67467283.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-standard-poors-o-la-nina-27-07-2024-jsw-euklipides,67460201.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-zwolnienia-jsw-cz-1-ortex-25-06-2024-jsw-euklipides,67437461.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-boty-rekord-24-07-2024-jsw-euklipides,67424921.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-skarb-panstwa-23-07-2024-jsw-euklipides,67398075.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-glencore-skupuje-kopalnie-wegla-koksujacego-euklipides,67365807.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-dane-z-ortex-rekord-19-07-2024-jsw-euklipides,67357201.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-zwiekszone-wydobycie-dane-ortex-jsw-euklipides,67347335.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-europejski-pakt-stalowy-17-07-2024-euklipides,67322877.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-jsw-najmocnijesza-w-wig20-16-07-2024-euklipides,67303519.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-5-dni-do-wza-rekord-na-100pln-15-07-2024-euklipides,67285385.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-dementi-jsw-fake-news-od-shortow-12-07-2024-euklipides,67248449.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-fake-news-shortow-11-07-2024-euklipides,67227385.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-shorty-zwiekszaja-pozyczki-10-07-2024-euklipides,67211421.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-kupuj-przyszlosc-sprzedawaj-fakty-09-07-2024-euklipides,67193547.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-q-a-08-07-2024-euklipides,67177683.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-efektywnosc-w-jsw-05-07-2024-euklipides,67147443.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wolne-w-usa-04-07-2024-euklipides,67129735.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_zielen-jsw-na-tle-czerwieni-wig20-02-07-2024-euklipides,67094615.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-01-07-2024-anglo-american-grosvenor-odpada-z-podazy-euklipides,67073887.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-podsumowanie-czerwca-28-06-2024-euklipides,67041303.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-cla-ue-na-stal-27-06-2024-euklipides,67027369.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_re-jsw-sesja-wakacyjna-26-06-2024-euklipides,67019653.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wakacyjna-sesja-25-06-2024-euklipides,66992973.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-24-06-2024-wza-dywidenda-euklipides,66976803.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-przed-wza-a-po-3-wiedzmach-euklipides,66948261.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_sesja-przed-3wiedzmami-20-06-euklipides,66929803.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-19-06-2024-euklipides-sesja-po-przystanku,66910455.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_sesja-kamikadze-shortow-18-06-euklipides,66889455.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_nic-sie-nie-zmienia-blokada-na-100-stan-z-piatku,66855673.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_goldmansach-doskonala-wiadomosc-link,66839363.html 


Powyższe nie są poradą inwestycyjną.
A każda decyzja finansowa jest indywidualną decyzją inwestora i powinna być poprzedzona dogłębną analizą!