JSW - KPO CPK Inwestycje - 23.08.2024 - JSW - Euklipides

Witam wszystkich,


w tym tygodniu piszę do Państwa z mniejszą intensywnością bo sprawy biznesowe offline mnie mocno zajmują. Ale od przyszłego tygodnia już powinno się to zmienić i powinienem mieć więcej czasu. To przejdźmy do podsumowania co się wydarzyło.Jeżeli ktoś lubi zapoznawać się z moimi postami dziękuję. Tych którzy nie lubią a mimo to wchodzą i czytają po wiele razy. Również dziękuję.


Przy poziomie 25,25 -25,30 są zbierane wszystkie akcje które są przeznaczane do ataku.


1. Ortex


Dla nowych inwestorów trochę wiedzy :


https://admiralmarkets.com/pl/education/articles/shares/short-squeeze-rynki
https://forexclub.pl/short-squeeze-czym-jest-pulapka-na-sprzedajacych/


Można również wyszkać na yotube słowo "short squizee"


Screen z szerszej perspektywy 12 m-ce.


https://zapodaj.net/images/c511d689535d7.png


Widać wyraźną korelację miedzy ilością pożyczonych akcji a kursem JSW.


Ciekawy jest także Utylization. Zapewne Państwo widzieliście że niedawno jeden z większych inwestorów, z mojej wiedzy indywidualnych wycofał zlecenie z


https://gragieldowa.pl/spolka_arkusz_zl/spolka/JSW


i wóczas zablokowanych akcji było około 8,7 mln. Ortex reaguje z pewnym opóźnieniem. Gdy te akcje są zablokowane to Utylization sięga około 97%, gdy nie są to około 93%. To mogą być akcje realnie w kilku podmiotach i kilku zleceniach.Broker mimo że akcje do niego wracają , może nie całą pulę udostepniać tylko część. Stad w ostatnim czasie kilkuprocentowe wahania utylization,




2. Kontakt z JSW


Jak zapewne Państwo dziś widzieliście, pojawił się ESPI na pytania akcjonariusza. Każde takie pytania należy docenić, acz sugeruję w kontakcie ze spółką mniej emocjonalne podejście w pytaniach. Oczywiście rozumiem emocje, ale życie nauczyło mnie, że o wiele więcej można się dowiedzieć i załatwić bez emocji.


Z odpowiedzi ESPI jedynym ciekawym punktem są badania nad pierwiastkami innymi niż szeroko pojęty węgiel. Temat będę badał czy spólka robiła analizy, kiedy będzie robić, co ma w planach etc. Wokół pokładów węgla dosyć rzadko występują inne pokłady surowców. Wynika to z procesu powstawania węgla. Natomiast nasz teren Polski geologicznie jest bardzo wymieszany procesami lądotwórczymi, geologicznymi etc, i możliwe że pierwiastki ziem rzadkich również występują i mogą się pojawić w hałdach pogrónicznych.


Jeżeli ktoś szuka kontaktu ze spółką i chciałby trochę merytorycznie porozmawiać kontakt do Pana Michała z Relacji Inwestorskich ( Pan Michał nie tworzy odpowiedzi na pytania akcjonariuszy w ESPI więc to nie jego wina. Ale jeżeli czegoś nie wie, to w ciągu 24-48h dowiaduje się. )


tel. 32 756 45 25




Prosiłbym o pewną wyrozumiałość dla Pana Michała.
Jeżeli ktoś z Państwa ma pytania - możecie je wpisać w komentarzach. Zbiorę je hurtowo w jedną całość i postaram się jak najwięcej dowiedzieć.


3.Stooq i ceny surowców.


Pan Jacek Rzeźniczek zna kwestię shortów etc. Niestety z uwagi na brak dsotępu do Ortexu nie jest w stanie tego sprawdzić i opisać. Niestety. Dla inwestorów "pierwsze skrzypce" gra kwestia short squizee. A więc shorty muszą odkupić miliony akcji.


https://stooq.com/mol/?id=3975


Natomiast jak się przedstawiają ceny węgla koksowego i pochodnej czyli stali.


Stal we wrześniu w ostatnich latach odbija, czyli po powrocie pracowników z wakacji.


Strzałkami zielonymi na wykresie zaznaczono miesiące wrzesień.
Żródło : https://pl.tradingeconomics.com/commodity/steel


https://zapodaj.net/images/9277b4fba1d3d.jpg


Jest to powiązanie do poprzednich materiałów wskazujące że na rynku węgla koksowego jest koniunktura. Gdy huty i przemysł nie pracuje, to i zapotrzebowanie się zmniejsza. To naturalne. Natomiast podaż surowców w tym roku powinna być zakłócona wśród największych eksporterów surowca czyli Australii i Indonezji. O tym pisałem w poprzednich materiałach.


Ważne jest również to, po ile JSW sprzedaje surowciec. Jak można było wysłuchać w podcastach, jest to cena surowca, screen poniżej plus renta geogrficzna. Wraz z rosnącymi kosztami frachtu do Europy ( było w poprzednich materiałach renta rośnie ).


https://zapodaj.net/images/ca973c6cf3d1f.png


Żródło : https://www.bankier.pl/static/att/emitent/2024-07/PL-Raport-produkcyjny-Q2-2024_202407091991479965.pdf


Jakie to powoduje konsekwencje. JSW nie sprzedaje surowca przez notowania giełdowe. Ceny są negocjowane bezpośrednio z odbiorcami bez udziału giełdy. Pojedyncze wahania surowców nie mają znaczenia dla JSW bo średnia cena jest wowczas skorygowana o te wahania w długiej medianie cen w czasie.


JSW zarabia na każdej tonie i ma bardzo dobre marże. Ewentualny spadek cen pod koniec II kw. będzie nadrobiony wzrostem wydobycia.


https://comparic.pl/wp-content/uploads/2023/09/wskazniki.png
Żródło: comparic


Na rynku surowca koksowniczego dziś niewielki wzrosty :


https://zapodaj.net/images/a7be821a886b1.png


4. KPO dla CPK i innych.


Jeden z elementów pod które gramy to CPK. Aktualnie są środki na budowę sieci kolejowej dla CPK. Było o tym w jednym z materiałów i to szeroko wraz z wyliczeniami ile stali potrzeba na km szyn kolejowych, ile na bocznice kolejowe etc.


https://zapodaj.net/images/77064d6d3b977.png


Zródło : https://www.rmf24.pl/fakty/polska/news-gigantyczne-wsparcie-finansowe-unii-europejskiej-dla-spolki-,nId,7760560#crp_state=1


Warto dodać że producentem szyn dla PKP jest w PL :


https://zapodaj.net/images/d3fc4eb0ca994.png


Sledząc fora grupy Arcellor od kilku dni jest tam mowa o dużych zamówieniach kolejowych.
Pamiętajmy że ceny po których JSW sprzedaje surowiec sa inne niż ceny podmiotów Australijskich.


Przypomnę, że JSW bez problemu sprzeda 2x-3x więcej surowca niż aktualnie produkuje. Zatem w interesie spółki jest zwiększanie produkcji. Co będziemy obserwować, tym bardziej że sytuacja w miejsach gdzie w marcu i grudniu były problemy z chodnikami i zostały odgrodzone, został opanowany i trwają prace nad powrotem na te bardzo efektywne chodniki.


Wnioski o KPO są skłądane jeżeli wierzyć mediom szybciej. Możliwe że przełoży się to na odrobienie zaległości w inwestycjach:


https://zapodaj.net/images/d11734545e7b4.png


https://strefabiznesu.pl/nowa-strategia-finansowania-kpo-kolejne-wnioski-po-otrzymaniu-funduszy-wnioski-skladamy-w-podwojnym-tempie/ar/c3-18756751






5.La Nina


Liczba materiałów w ciągu ostatnich 48h jak sprawdziłem przed chwilą bije rekordy. W powiadomieniach RSI dostałem zalew komunikatów i alertów po odczytaniu przed chwilą. W przyszłym tygodniu przygotuję szersze zestawienie. W kazdym razie coraz większa szansa że produkcja surowców w Azji Wschodniej mocno spadnie w krótkiej i średniej perspektywie.


Wrzucę polski materiał


https://zapodaj.net/images/9be317a11a2aa.png


https://zielona.interia.pl/klimat/news-cos-dziwnego-dzieje-sie-z-atlantykiem-zamiast-sie-ocieplac-o,nId,20012339


Osobiscie mam konserwatywne podejście do nazywania zjawiska La Nina do kwadratu. Więc mimo że w interesie akcjonariuszy jest jak najsilniejsze zjawisko, bo wóczas ceny surowca siłą rzeczy zostaną wyniesione na nowe poziomy, to należy z ostrożnościa podchodzić do skrajnych tytułów.


https://www.thenewstribune.com/news/state/washington/article291257210.html


https://zapodaj.net/images/cc37ad292e8a4.png
https://zapodaj.net/images/6d0d2f941bb19.png
https://zapodaj.net/images/3a5f625164d02.png


oraz


https://zapodaj.net/images/24a94bfb6eed1.png


Poniżej rónież wytłumaczenie co dla konkretnych rejonów świata oznacza La Nina i Le Nino.


https://zapodaj.net/images/4d8ea7396e4c0.png


Prawdopodobieństwo :


https://zapodaj.net/images/08b122849d38e.png


Powyższe 2 obrazki żródło NOAA


6. Podstawowe materiały o sytuacji na samym dole, ale najwnowsze tutaj:


https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-indie-chiny-australia-19-08-2024-jsw-euklipides,67741271.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-baowu-huta-czestochowa-16-08-2024-jsw-euklipides,67705925.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-debiensko-12-08-2024-jsw-euklipides,67652969.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-shorty-8-23-rekord-09-08-2024-jsw-euklipides,67631333.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-max-w-wig20-i-zwolnienia-cz-ii-07-08-2024-jsw-euklipides,67593369.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-faza-ii-wodoru-h2-w-jsw-cla-stal-ue-05-08-2024-jsw-euklipides,67559915.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-big-dog-rekord-ortex-31-07-2024-jsw-euklipides,67513931.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wodor-h2-z-gazu-koksowniczego-29-07-2024-jsw-euklipides,67467283.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-standard-poors-o-la-nina-27-07-2024-jsw-euklipides,67460201.html


Pod co aktualnie gramy:


a). Short Squizee- gwarantowany popyt na ok. 6 000 000 akcji, tylko kwestią czasu jest gdy fundusze będą musiały odkupić akcje. I to jest najważniejszy punkt.
b) Produkcja wodoru z węgla koksowniczego w ilości 75 tysięcy ton i bycie największym europejskim producentem
https://www.jsw.pl/odpowiedzialny-biznes/jsw-na-rzecz-srodowiska-naturalnego/eko-projekty-jsw/produkcja-wodoru
c) Zwolnienia związkowców - nowa ustawa o związkach zawodowcyh - brak ochrony związkowców.
d).La Nina i wzrost cen surowców.
e) Europejski Pakt Stalowy
f). Budowa CPK oraz kilku tysięcy km lini kolejowej przez spółki kolejowe i prywatne dla potrzeb bocznik/magazynow.
g).Monopol i przymusowy zakup od JSW przez huty w UE min. 10% zużywanego surowca
h). KPO ( ok. 137 mld zl ) - głównie inwestycje infrastrukturalne, stalochłonne
i). Budowa elektrowni atomowej ( dalsza przyszłość )
j). Zamianą metanu który był zagrożeniem dla JSW na energię i sprzedaż energii ( duży plus , jak niekorzystne warunki zamienić w benefity )
k). Cła wchodzące nagle, od 1 lipca 2024 roku na import
l). Powrót inwestycji , około 3,4 bln $ do Europy w ciągu 4 lat od dziś, przeważnie ciężki przemysl
l).Wzrost wydobycia, pod koniec roku ma pracować rekordowe 29-30 ścian, a przy marżowości 30-40% dla doskonała wiadomość dla JSW
m). Wzrost kosztów transportu masowców do Europy z Australi ( konieczność omijania przeprawy przez Kanał Sueski, ruch na szlaku spadł o 90% i wzrosły koszty )
n). Ogólny wzrost popytu na stal w UE o 2% w I kw. 2024 roku. Duże projekty infrastrukturalne które rozpoczą się w II połowie 2024 czyli teraz.
o). Zmiana nastawienia UE do ciężkiego przemysłu i kwestii środowiskowych. Efektem są pilnie wprowadzone cła, ale i cale nastawienie się zmienia.
p). Koks wpisany na listę surowców krytycznych UE.
r). Rozstrzygnięcie przed Sądem w Gliwicach dywidendy za rekordowy 2022 rok. Tutaj efekt jest mocno oddalony w czasie.
s).Uporządkowanie kwestii płacowych, podwyżki są minimalne, jest przepaść między wynikami tego a poprzedniego zarządu
=======================================
Poprzednie materiały wraz z informacjami lilnkami, danymi :


https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-elektrownia-jadrowa-21-08-2024-jsw-euklipides,67780003.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-indie-chiny-australia-19-08-2024-jsw-euklipides,67741271.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-baowu-huta-czestochowa-16-08-2024-jsw-euklipides,67705925.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-debiensko-12-08-2024-jsw-euklipides,67652969.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-shorty-8-23-rekord-09-08-2024-jsw-euklipides,67631333.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-max-w-wig20-i-zwolnienia-cz-ii-07-08-2024-jsw-euklipides,67593369.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-faza-ii-wodoru-h2-w-jsw-cla-stal-ue-05-08-2024-jsw-euklipides,67559915.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-big-dog-rekord-ortex-31-07-2024-jsw-euklipides,67513931.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wodor-h2-z-gazu-koksowniczego-29-07-2024-jsw-euklipides,67467283.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-standard-poors-o-la-nina-27-07-2024-jsw-euklipides,67460201.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-zwolnienia-jsw-cz-1-ortex-25-06-2024-jsw-euklipides,67437461.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-boty-rekord-24-07-2024-jsw-euklipides,67424921.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-skarb-panstwa-23-07-2024-jsw-euklipides,67398075.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-glencore-skupuje-kopalnie-wegla-koksujacego-euklipides,67365807.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-dane-z-ortex-rekord-19-07-2024-jsw-euklipides,67357201.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-zwiekszone-wydobycie-dane-ortex-jsw-euklipides,67347335.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-europejski-pakt-stalowy-17-07-2024-euklipides,67322877.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-jsw-najmocnijesza-w-wig20-16-07-2024-euklipides,67303519.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-5-dni-do-wza-rekord-na-100pln-15-07-2024-euklipides,67285385.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-dementi-jsw-fake-news-od-shortow-12-07-2024-euklipides,67248449.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-fake-news-shortow-11-07-2024-euklipides,67227385.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-shorty-zwiekszaja-pozyczki-10-07-2024-euklipides,67211421.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-kupuj-przyszlosc-sprzedawaj-fakty-09-07-2024-euklipides,67193547.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-q-a-08-07-2024-euklipides,67177683.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-efektywnosc-w-jsw-05-07-2024-euklipides,67147443.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wolne-w-usa-04-07-2024-euklipides,67129735.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_zielen-jsw-na-tle-czerwieni-wig20-02-07-2024-euklipides,67094615.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-01-07-2024-anglo-american-grosvenor-odpada-z-podazy-euklipides,67073887.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-podsumowanie-czerwca-28-06-2024-euklipides,67041303.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-cla-ue-na-stal-27-06-2024-euklipides,67027369.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_re-jsw-sesja-wakacyjna-26-06-2024-euklipides,67019653.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wakacyjna-sesja-25-06-2024-euklipides,66992973.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-24-06-2024-wza-dywidenda-euklipides,66976803.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-przed-wza-a-po-3-wiedzmach-euklipides,66948261.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_sesja-przed-3wiedzmami-20-06-euklipides,66929803.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-19-06-2024-euklipides-sesja-po-przystanku,66910455.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_sesja-kamikadze-shortow-18-06-euklipides,66889455.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_nic-sie-nie-zmienia-blokada-na-100-stan-z-piatku,66855673.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_goldmansach-doskonala-wiadomosc-link,66839363.html 


Powyższe nie są poradą inwestycyjną.
A każda decyzja finansowa jest indywidualną decyzją inwestora i powinna być poprzedzona dogłębną analizą!