JSW - 5 dni do WZA Rekord na 100PLN - 15.07.2024 Euklipides

Witam wszystkich,


dziś podsumowanie pewnie pojawi się późnym wieczorem bo jestem zależny od członka rodziny kiedy to wrzuci, nadal trwają wakacje a urlop jest lepszy niż w planach ;-) Do rzeczy.


1) w weekend niektórzy starali się obrzydzić akcję wystawiania akcji po 100 zł. Przypomnę , że wystawiając zlecenie na 100zł to nic nie kosztuje. Najwyżej 3 sekundy z życia. Natomiast taka operacja powoduje, że że broker/dom maklerski nie może tych akcji pożyczać instytucjonalnych podmiotom do gry na krótko. O co chodzi z grą na krótko. Podmiot pożycza akcje, sprzedaje je hurtowo i zbija kurs, wywołując efekt paniki, inni się przyłączają do sprzedaży, kurs spada, po niskim kursie fundusz odkupuje akcje wywołując ich wzrost ale nadal poniżej ceny sprzedaży. Następnie oddaje akcje. Różnica miedzy kwotą pożyczoną i sprzedaną akcji, a ich ceną odkupu to zysk funduszu.


Przykład spółki game stop pokazał, że wystawiając swoje akcje do arkusza zleceń, broker nie może akcji pożyczyć, a pożyczone może wezwać do ich zwrotu przez fundusz. Broker utrzymuje pewien bufor akcji , bo pewna liczba inwestorów codziennie kupuje i sprzedaje akcje. Ale to ilość akcji co do zasady powtarzalna, tylko w wyjątkowych sytuacjach większa. Wiec broker może przewidzieć ile akcji musi u siebie zostawić, a resztę pożycza na odsetki.


Od momenty rozpoczęcia akcji wystawiajania akcji na 100zł ( jak ktoś chce może wystawić po 50,90,190, ale inwestorzy umówili się na okrągła symboliczną liczbę 100zł.


Jest to w interesie inwestora posiadającego akcje, dlatego tak wszyscy chcą zniechęcić do tego robienia. Szczególnie brokerzy z biur maklerskich bo nie dość że nie mogą pożyczyć, to niebezpiecznie spada im bufor i muszą akcje odkupować.


Od momenty wystawiania po 100zł z datą ważności zlecenia do 30.12.2024 ( można wystawić długie zlecenie by go nie powtarzać codziennie ),


- kurs wzrósł o prawie 30%
- parametr utylization dobiliścu do 100%. Co to oznacza utylization. To parametr który mówi ile akcji pożyczone ze wszystkich możliwych do pożyczenia.




Aktualnie utylization wzrósł do 94%, niewielka ilość akcji spowodowała jego wzrost o 4% w ostatnim czasie. Ponieważ maleje liczba akcji wystawionych do pożyczenia. Bo inwestorzy wystawiają je do zlecenia na 100 zł do 30.12.2024 ( 31.12 to święto i nie ma sesji i nie da się wystawić zlecenia do tego dnia , musi się kończyć na dniu sesji ).


Aktualnie mamy rekord akcji wystawionych w arkuszy zleceń. To już prawie 9 000 000 akcji.


Można sprawdzić ile jest akcji po 100zł i ile jest w całym arkuszu bo niektórzy wystawiają wokół liczby 100zł gdy chcą zobaczyć swoje zlecenie.


https://gragieldowa.pl/spolka_arkusz_zl/spolka/JSW


Myślałem że fakt wystawiania akcji do arkusza by brokerzy ich nie mogli pożyczać jest oczywisty i już objaśniony. Ale albo niewiedza, albo celowe działania sprawiają, że niektórzy bardzo starają się je kwestionować. A atak wynajętych ludzi by zdyskredytować spółkę jest ponownie olbrzymi.


Ponownie potwierdzam, jeżeli ktoś tak bardzo dba o Twój portfel, że nakłania Cię do sprzedaży, to bądź ostrożny. Bo nie chce Cię ochronić, ale zarobić na tych akcjach. ( dane z Ortex.com )




https://zapodaj.net/images/803dc491246e9.png


Shares - liczba pożyczonych akcji i koniecznych do oddania. Oddanie tych prawie 6 000 000 akcji spowoduje gigantyczne wzrosty. Ostatnio gdy shorty ( grający na krótko czyli Ci co pożyczyli akcje ) oddali 200 000 to wywołało to wzrost o ponad 6%. A więc oddanie 6 mln to około 180% wzrostu, ale po drodze dołączą się inni inwestorzy zachęceni silnym trenedem wzrostowym.


Cost to borow. Odsetki od pożyczki. Na przestrzeni rozpoczęcia akcji 100+ koszt pożyczki wzrósł o ponad 100%. A to olbrzymia zmiana dla pożyczających akcje. Czyli kolejny dowód że akcja przynosi skutek. Nie mają skąd pożyczyć, bo akcje są w arkuszu a nie leżą odłogiem na rachunku i brokerzy je pożyczają.


Utylization - pożyczono 94% ze 100% możliwych. Ostatnio pożyczka 10 000 akcji wywołała wzrost utylization o 2%. Bo coraz więcej akcji jest w arkuszu a zatem nie leżą odłogiem na rachunku i nie można ich pożyczyć. Wkrótce może się okazać że bez pożyczenia nawet jednej akcji utylization wzrośnie do 100%. Po prostu akcje znajdą się w arkuszu zleceń i nawet 1 nowa akcja nie pojawi się w dostpeności do pożyczki.


2) Oto linki które pojawiły się ostatnio pokazujące kto i kiedy pożycza. Pamiętajmy, że to oferta nie dla "Kowalskiego" Dla niego odpowiedź brzmi - NIE. Broker nie pożyczy mu akcji. Ale dla funduszu odpowiedź brzmi TAK. To są zupełnie inne rozmowy. Są to produkty tworzone na zamówienie. Jeżeli ktoś tego nie wie, to skrajna niekompetencja. A szczególnie jeżeli określa siebie znawcą danej branży. To przekreśla kogoś jako podmiot wiarygodny.


https://www.santander.pl/regulation_file_server/time20190318124450/download?id=150270&lang=pl_PL
https://www.parkiet.com/gospodarka/art23592751-kto-pozyczy-akcje-inwestorom
https://finanse.wp.pl/kto-pozyczy-akcje-inwestorom-6114343208351873a


Zwykły Kowalski nigdy się nie dowie, szczegółów. Tak samo się nie dowie, że jego bank podpisał umowę z kimś innym i pożyczył jego środki z rachunku. Nikt też nie pójdzie do trzeciorzędnego streamera by opisywać jak to wygląda, tym bardziej że pracownikom nie wolno się wypowiadać w imieniu brokerów. Od tego są rzecznicy prasowi którzy często nawet nie mają pojęcia co jest oferowane przez ich pracodawców. Ich zadaniem jest łagodzić napięcia, a ostatnio tysiące ludzi kontaktowało się z brokerami z pytaniem czy pożycza ich akcje. Brokerzy chcą mieć po prostu spokój.


Tutaj mała ciekawostka. Tylko dziennikarze sledczy doprowadzili do tych spraw: ( założenie że odkryłby to streamer jest niewiarygodne ). Co więcej pożyczanie akcji przez brokerów jest dozwolone o czym pisałem wcześniej w postach poniżej.


https://www.rp.pl/banki/art40807101-nordea-wyprala-brudne-pieniadze-rosjan-bankowi-grozi-potezna-kara
https://www.money.pl/banki/wiadomosci/artykul/bankowy-trader-skazany-na-14-lat-za,71,0,1872711.html
https://www.rp.pl/banki/art40807101-nordea-wyprala-brudne-pieaniadze-rosjan-bankowi-grozi-potezna-kara 




3. Odejście świata od węgla jest pozorne. Choćby nasz zachodni sąsiad ostatnio:


https://www.bloomberg.com/news/features/2024-07-09/germany-s-coal-industry-wipes-historic-village-off-the-map?embedded-checkout=true


Na świcie trwa aktualnie największa w historii budowa hut na węgiel koksowy. Oddanie będzie miało pod koniec tego roku i 3 najbliższe lata. Co roku jest spodziewany wzrost popytu od 1-5%. To że gdzieś nie wydano zezwolenia na nową hutę, nic nie zmienia. Bo aktualnie na świecie są tysiące hut które stal będą wytpaiać do co najmniej 2060 roku. A wytop z węgla koksowego jest nadal najtańszy. Z pieców na prąd jest od 40 do 60% droższy. Tam się głownie przetapia złom, a nie produkuje nową stal z rudy żelaza etc.


I w ostatnim czasie byliśmy świadkami zaplanowanej akcji fake news, która miała wyowłać panikę, jakoby Chiny odeszły od koksu. Większej bzdury nikt nie wymyślił w tym roku, a samo JSW zdementowało, że nawet ich produkt nie jest tam wysyłany. Temat omawiany poprzednio.


A tutaj screen jak to Chiny " odchodzą " od węgla.
https://zapodaj.net/images/be0db3e127ee8.png


źródło :https://www.spglobal.com/marketintelligence/en/news-insights/latest-news-headlines/china-s-coal-imports-to-stay-high-in-2024-after-record-breaking-q4-2023-80251799


Chiny by się pozbyć natarczywych ekologów powiedzą im wszystko.


4. Kolejne kraje podnoszą alert dla La NIna i spodziewają się wcześniejszego uderzenia.


https://zapodaj.net/images/bf876b462eff5.png


źródło : https://in.investing.com/news/world-news/philippines-raises-alert-for-la-nina-4308087


Źródeł jest znacznie więcej, ale każdy jest w stanie samoistnie odszukać je w sieci. Polecam materiały w Wall Street Journal. Jak każdy sam wyszuka to przekona się jak to wygląda.


Olbrzymie spadki podaży prowadzą do wzrostów cen węgla koksującego nawet o 150% ( ostatni przypadek gdy wystąpiła ).


Tutaj również ciekawy materiał co się działo w Mongolii Wewnętrznej i rejonach Chin z największą liczbą kopalni węgla w 2021 roku.






https://zapodaj.net/images/2de95da231105.png




https://businessinsider.com.pl/finanse/tajfun-zamknal-gielde-a-powodz-zalala-kopalnie-w-chinach-ceny-wegla-bija-rekord/rrgrw37




5) W mojej ocenie dywidenda będzie, kwestią jest wyłącznie jest wysokość. Nie ma jej w cenie akcji. Więc się może dziać na Walnym w dniu 23 lipca 2024 roku. Zarząd z tego co mi wiadomo się pilnie przygotowywuje do spotkania. Wiec raczej będą pokazywali jasną przyszłość i plany co zrobić by wpadały kolejne setki milionów zotych.




6) poniżej to pod co aktualnie gramy. Shorty muszą odkupić akcje o wartości około 200 000 000 zł po aktulnych kursach, licząc , ze ich odkup nie wywoła mocnego wzrostu kursu. Aktualnie jakiekolwiek analizy nie mają sensu wykresu, gdy kurs jest olbrzymim finansowym kosztem zaniżany przez shorty.


a). Short Squizee- gwarantowany popyt na ok. 6 000 000 akcji, tylko kwestią czasu jest gdy fundusze będą musiały odkupić akcje. I to jest najważniejszy punkt.
b). Dywidenda - której nie ma w cenie akcji, a pojawiły się olbrzymie szanse że będzie.
https://stooq.pl/mol/?id=3025
c). Budowa CPK oraz kilku tysięcy km lini kolejowej przez spółki kolejowe i prywatne dla potrzeb bocznik/magazynow.
d).Monopol i przymusowy zakup od JSW przez huty w UE min. 10% zużywanego surowca
e). KPO ( ok. 137 mld zl ) - głównie inwestycje infrastrukturalne, stalochłonne
f). Budowa elektorwni atomowej ( dalsza przyszłość )
g). Zamianą metanu który był zagrożeniem dla JSW na energię i sprzedaż energii ( duży plus , jak niekorzystne warunki zamienić w benefity )
h).La Nina i wzrost cen surowców. Na dole opis sytuacji w Australii. To zwiastuny jak silna może być La Nina w tym roku.
i). Cła wchodzące nagle, od 1 lipca 2024 roku na import
j). Powrót inwestycji , około 3,4 bln $ do Europy w ciągu 4 lat od dziś, przeważnie ciężki przemysl
k).Wzrost wydobycia, pod koniec roku ma pracować rekordowe 29-30 ścian, a przy marżowości 30-40% dla doskonała wiadomość dla JSW
l). Wzrost kosztów transportu masowców do Europy z Australi ( konieczność omijania przeprawy przez Kanał Sueski, ruch na szlaku spadł o 90% i wzrosły koszty )
m). Ogólny wzrost popytu na stal w UE o 2% w I kw. 2024 roku. Duże projekty infrastrukturalne które rozpoczą się w II połowie 2024 czyli teraz.
n). Zmiana nastawienia UE do ciężkiego przemysłu i kwestii środowiskowych. Efektem są pilnie wprowadzone cła, ale i cale nastawienie się zmienia.
o). Koks wpisany na listę surowców krytycznych UE.
p). Rozstrzygnięcie przed Sądem w Gliwicach dywidendy za rekordowy 2022 rok. Tutaj efekt jest mocno oddalony w czsie.
r).Uporządkowanie kwestii płacowych, podwyżki są minimalne, jest przepaść między wynikami tego a poprzedniego zarządu.
s).Nowy zarząd, który w końcu zajmuje się spółką. Ale na efekty pracy jeszcze trzeba poczekać i nie chwalić jednak dnia przed zachodem słońca.


Poprzednie materiały wraz z informacjami lilnkami, danymi :


https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-dementi-jsw-fake-news-od-shortow-12-07-2024-euklipides,67248449.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-fake-news-shortow-11-07-2024-euklipides,67227385.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-shorty-zwiekszaja-pozyczki-10-07-2024-euklipides,67211421.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-kupuj-przyszlosc-sprzedawaj-fakty-09-07-2024-euklipides,67193547.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-q-a-08-07-2024-euklipides,67177683.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-efektywnosc-w-jsw-05-07-2024-euklipides,67147443.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wolne-w-usa-04-07-2024-euklipides,67129735.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_zielen-jsw-na-tle-czerwieni-wig20-02-07-2024-euklipides,67094615.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-01-07-2024-anglo-american-grosvenor-odpada-z-podazy-euklipides,67073887.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-podsumowanie-czerwca-28-06-2024-euklipides,67041303.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-cla-ue-na-stal-27-06-2024-euklipides,67027369.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_re-jsw-sesja-wakacyjna-26-06-2024-euklipides,67019653.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wakacyjna-sesja-25-06-2024-euklipides,66992973.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-24-06-2024-wza-dywidenda-euklipides,66976803.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-przed-wza-a-po-3-wiedzmach-euklipides,66948261.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_sesja-przed-3wiedzmami-20-06-euklipides,66929803.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-19-06-2024-euklipides-sesja-po-przystanku,66910455.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_sesja-kamikadze-shortow-18-06-euklipides,66889455.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_nic-sie-nie-zmienia-blokada-na-100-stan-z-piatku,66855673.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_goldmansach-doskonala-wiadomosc-link,66839363.html


Powyższe nie są poradą inwestycyjną.
A każda decyzja finansowa jest indywidualną decyzją inwestora i powinna być poprzedzona dogłębną analizą!