JSW - DEBIEŃSKO - 12.08.2024 - JSW - Euklipides

Witam wszystkich,

mimo weekendu mam kilka ciekawych informacji, ale o tym w dalszej części.

Z pewnością część inwestorów zauważyła, że na forum pojawiło się wiele wpisów które mają skłaniać akcjonariuszy do sprzedaży by grającym na krótko łatwiej było odkupić akcje . Rozgrywka toczy się wokół short squizee , gdzie shorty starają się odwlec jak najbardziej w czasie. A z tego co wiem, wkrótce pojawi się sporo pozytywnych informacji. Sezon wakacyjny temu nie sprzyja, bo wiele osób z JSW chciałoby się "ogrzać" przy ich publikacji.

Tak jak powtarzałem we wczesnych wpisach, jeżeli ktoś troszczy się o Twoje pieniądze i nakłania do określonego zachowania, tak jak to robią shorty, dbając o Wasze portfele, to znaczy że dbają o swoje, nie o Wasze. A w przypadku JSW najważniejszy jest SHORT SQUIZEE, bo on gwarantuje popyt na prawie 6 mln akcji.Ale tak jak wspominałem, gdy się zacznie, będzie dynamiczny moim zdaniem. A sierpień to cyklicznie okres gdy wznawiają pracę powakacyjną huty na całym świecie, i do końca grudnia ceny zawsze rosną. Po prostu cykliczność.

Shorty ( podmioty które pożyczyły akcje i sprzedały licząc na mocne dołowanie kursu i odkup ) wymyślają niezwykłe historie na forum. Natomiast wycena JSW wraz z uwzględnieniem związków zawodowych etc, to okolice 60-80 zł. Plus aktualnie efekt short squizee.

1. Ortex - nowy najwyższy rekord 8.24% koszt pożyczki akcji przez shorty

https://zapodaj.net/images/c8550223df365.png

Z moich informacji wynika, że niektóre podmioty są "bardzo bardzo" niezadowolone, że mamy akcję 100+. Z tego co wiem w planach było w tym momencie odkup akcji po dużo niższym kursie, bo shorty zdają sobie sprawę że cykliczność sprawia że jak co roku o tej porze kurs zacznie rosnąć wraz ze spełnieniem się przesłanek właśnie z powakacyjnym powrotem hut do pracy. A surowiec zamawia się wcześniej. Shorty zdają sobie sprawę że JSW przygląda się rekordowa liczba inwestorów, cały czas JSW jest w rankingach popularności miedzy 1-3 miejscem. Tutaj niewielka iskra spowoduje...

2. Mamy sezon wakacyjny, wielu inwestorom pokończyły się zlecenia wystawienia akcji do arkusza, mogli również o tym zapomnieć gdy inwestują w wiele spółek. W interesie akcjonariusza jest wystawienie zlecenia które zajmuję kilka sekund z ceną np. 100 zł do końca 30.12.2024 i wóczas takie akcje nie mogą zostać pożyczone i rozegrane przeciwko inwestorowi.

3. Ale zanim przejdziemy do JSW, otoczenie.

Jak wszyscy wiedzą, spółkami na których pojawiły się najmocniej shorty były JSW i CDPROJEKT.

Jednym z największych udziałowców w JSW jest Goldman Sachs. Podmiot ten bierze również udział w pożyczaniu akcji.
Aktualnie GS postanowił mimo pożyczek akcji, zagrać przeciwko shortom. Komunikat z piątku

https://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,567206

Piszę o tym w kontekście tego, że "BIG DOG" który robi wszystko by jego ruchy nie były widoczne jest na spółce. Pamiętajmy że na JSW nie jest jeden podmiot jako short, ale wiele. Niektóre shorty grają cały czas na spadek, inne odkupują i powoli zamykają ze ślimaczym tempie swoje pozycje.

Zapewne każdy zauważył, że pod koniec sesji pojawiają się tzw. "straszaki". Zlecenia które mają wystraszyć mniejszych inwestorów i nakłaonić ich do sprzedaży. I w ostatnich sekundach fixingu koło 16:59:50 są usuwane.

4.Również z tego co udało mi się dowiedzieć, tzw. "plan naprawczy" mimo wakacji będzie dynamicznie wchodził w grę. Zarząd w sporze ze związkami będzie grał kartą właśnie sytuacji w pkp cargo, azotach. W Ministerstwie pod koniec 2024 lub na początku 2025 będzie gotowa ustawa o związkach zawodowych , które jako relikt przeszłości i poprzedniej władzy odejdzie do lamusa.

5. W ciągu ostatnich 2 dni udało mi się dowiedzieć nieco o Dębieńsku. A więc o złożu, którego koncesja nie jest na pierwszych stronach gazet, a możliwe że dowiemy się o jego przyznaniu w najbliższym czasie. Piszę o tym, bo prawdopodobnie dywidenda nie została przyznana ( niezależnie od głosowania jej wysokości ) w związku z planowanym przyznaniem koncesji i rozpoczęciem inwestycji w to złoże.

https://zapodaj.net/images/6bf484c08eed3.jpg

Jak powyżej widać złoże jest w otoczeniu eksploatowyanych złóż Budryka i Knurowa. Poniżej układ fizyczny metanowości, dodatkowe rozważania polegają na pozyskiwaniu metanu z obszaru DG5.

https://zapodaj.net/images/3ef8820e5a7cf.jpg

Jak część inwestorów zauważyła, czasami jestem szybszy od prasy, które dopiero po pewnym czasie w branżowych stronach publikuje materiały na jakiś temat.

Należy dodać, że kiedyś JSW było skłonne wyłożyć niebotyczne kwoty by odkupić koncesję od praire mining. Finalnie praire nie było w stanie jej obsługiwać i zrzekła się koncesji a wystąpiła o nią JSW. I właśnie zbliżamy się do momentu, kiedy dowiemy się o jej przyznaniu. Wydaje się to być formalność, bo JSW spełniła wszystkie wymagania.A aktualnie koncesja będzie przyznana za przysłowiową złotówkę.

https://zapodaj.net/images/8d70400ce5712.jpg

Aby przybliżyć czym jest złoże Dębieńsko.

https://zapodaj.net/images/b4b6ed03a460f.png

https://www.wnp.pl/gornictwo/jsw-powinna-siegnac-po-zloza-debienska-dostep-jest-mozliwy-z-dwoch-kopalni,794867.html

Złoże leży w bezpośrednim sąsiedztwie kopalnie JSW

Tutaj materiał który doskonale opisuje złoże i zyski, przy założeniu budowy nowej kopalnie przez praire. Aktualnie olbrzymi część kosztów odpada w przypadku JSW, bo można korzystać z już istniejącej infrastruktury. Uwaga, materiał jest z 2017 roku, ale węgiel od tamtej pory się nie przemieścił ;-) i nadal tam jest. Natomaist wycena jest zrobiona przy cenach węgla 147$, a aktualnie średnia dla JSW sprzedaży w I kw to około 247$. A więc zyski , przychodzy - należy do nich dołożyć 50%. Koszty pracy tez wzrosły, ale największe koszty to materiałowe, np. budowa szybów, a w przypadku JSW nie ma takiej konieczności, bo można skorzystać z już istniejących. Odpada prawie 70% kosztów które praire musiałaby ponieść, a JSW nie musi.

Koszt wydobycia dla praire było to 47$ za tonę.

https://zapodaj.net/images/e787080e526e2.png

• Produkcja wysokiej jakości węgla koksującego – 2,6 mln ton netto rocznie
• Koszty operacyjne – 47 USD/t ( to 3x mniej niż obecne koszty JSW )
• EBITDA – średnio 282 mln USD rocznie ( przy założeniu ceny węgla koksowego 147$ tonę )
• Całkowite przepływy pieniężne przez okres funkcjonowania kopalni – 5,4 mld USD
• Zakładany okres działania kopalni od momentu pierwszej produkcji – 26 lat
• 
  

Całkowita produkcja netto węgla w zakładanym okresie funkcjonowania kopalni – 65 mln t

Warto zapoznanać się z materiałem :

https://biznesalert.pl/kopalnia-australijczykow-polsce-byc-rekordowo-tania/

Poniżej na czerwono zaznaczono o ile będą niższe koszty, przykładowo brak konieczności budowy szybu. Natomiast dojście z aktualnych chodników JSW to kilka miesięcy.

https://zapodaj.net/images/ad3057a7b7909.jpg

Złoże Dębieńsko jest o tyle ciekawe, że wydobycie dochodząc od chodników JSW od razu natrafia na węgiel koksowniczy.

https://zapodaj.net/images/fbfcba0cfa620.png

Aktualnie koszt dostawy węgla z Australii do portów w Rotterdami bije wszelkie rekordy i JSW ma dodatkowe zyski z renty geograficznej.

6. Zachodni przemysł wychodzi z letargu.

Na forum można wielokrotnie usłyszeć że gospodarka Niemiec / Chin albo innych krajów jest w dramatycznej sytuacji. Takie nagłówki przewijają się w mas mediach. Natomiast czynniki pobudzające gospodarki zostały wcielone już kilka miesięcy temu i wygląda na to że skutecznie. Takie nagłówki jakoby miał przyjść kryzys pojawiają się systematycznie. Natomiast branże istotne dla węgla koksującego mają przed sobą doskonałe perspektywy.

https://zapodaj.net/images/348586f50123f.png

https://forsal.pl/biznes/motoryzacja/artykuly/9566335,zamowienia-spolek-motoryzacyjnych-i-producentow-wyrobow-metalowych-rat.html

7. Podstawowe materiały o sytuacji na samym dole, ale najwnowsze tutaj:

https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-shorty-8-23-rekord-09-08-2024-jsw-euklipides,67631333.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-max-w-wig20-i-zwolnienia-cz-ii-07-08-2024-jsw-euklipides,67593369.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-faza-ii-wodoru-h2-w-jsw-cla-stal-ue-05-08-2024-jsw-euklipides,67559915.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-big-dog-rekord-ortex-31-07-2024-jsw-euklipides,67513931.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wodor-h2-z-gazu-koksowniczego-29-07-2024-jsw-euklipides,67467283.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-standard-poors-o-la-nina-27-07-2024-jsw-euklipides,67460201.html

Pod co aktualnie gramy:

a). Short Squizee- gwarantowany popyt na ok. 6 000 000 akcji, tylko kwestią czasu jest gdy fundusze będą musiały odkupić akcje. I to jest najważniejszy punkt.
b) Produkcja wodoru z węgla koksowniczego w ilości 75 tysięcy ton i bycie największym europejskim producentem
https://www.jsw.pl/odpowiedzialny-biznes/jsw-na-rzecz-srodowiska-naturalnego/eko-projekty-jsw/produkcja-wodoru
c) Zwolnienia związkowców - nowa ustawa o związkach zawodowcyh - brak ochrony związkowców.
d).La Nina i wzrost cen surowców.
e) Europejski Pakt Stalowy
f). Budowa CPK oraz kilku tysięcy km lini kolejowej przez spółki kolejowe i prywatne dla potrzeb bocznik/magazynow.
g).Monopol i przymusowy zakup od JSW przez huty w UE min. 10% zużywanego surowca
h). KPO ( ok. 137 mld zl ) - głównie inwestycje infrastrukturalne, stalochłonne
i). Budowa elektrowni atomowej ( dalsza przyszłość )
j). Zamianą metanu który był zagrożeniem dla JSW na energię i sprzedaż energii ( duży plus , jak niekorzystne warunki zamienić w benefity )
k). Cła wchodzące nagle, od 1 lipca 2024 roku na import
l). Powrót inwestycji , około 3,4 bln $ do Europy w ciągu 4 lat od dziś, przeważnie ciężki przemysl
l).Wzrost wydobycia, pod koniec roku ma pracować rekordowe 29-30 ścian, a przy marżowości 30-40% dla doskonała wiadomość dla JSW
m). Wzrost kosztów transportu masowców do Europy z Australi ( konieczność omijania przeprawy przez Kanał Sueski, ruch na szlaku spadł o 90% i wzrosły koszty )
n). Ogólny wzrost popytu na stal w UE o 2% w I kw. 2024 roku. Duże projekty infrastrukturalne które rozpoczą się w II połowie 2024 czyli teraz.
o). Zmiana nastawienia UE do ciężkiego przemysłu i kwestii środowiskowych. Efektem są pilnie wprowadzone cła, ale i cale nastawienie się zmienia.
p). Koks wpisany na listę surowców krytycznych UE.
r). Rozstrzygnięcie przed Sądem w Gliwicach dywidendy za rekordowy 2022 rok. Tutaj efekt jest mocno oddalony w czasie.
s).Uporządkowanie kwestii płacowych, podwyżki są minimalne, jest przepaść między wynikami tego a poprzedniego zarządu
=======================================
Poprzednie materiały wraz z informacjami lilnkami, danymi :

https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-shorty-8-23-rekord-09-08-2024-jsw-euklipides,67631333.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-max-w-wig20-i-zwolnienia-cz-ii-07-08-2024-jsw-euklipides,67593369.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-faza-ii-wodoru-h2-w-jsw-cla-stal-ue-05-08-2024-jsw-euklipides,67559915.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-big-dog-rekord-ortex-31-07-2024-jsw-euklipides,67513931.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wodor-h2-z-gazu-koksowniczego-29-07-2024-jsw-euklipides,67467283.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-standard-poors-o-la-nina-27-07-2024-jsw-euklipides,67460201.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-zwolnienia-jsw-cz-1-ortex-25-06-2024-jsw-euklipides,67437461.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-boty-rekord-24-07-2024-jsw-euklipides,67424921.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-skarb-panstwa-23-07-2024-jsw-euklipides,67398075.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-glencore-skupuje-kopalnie-wegla-koksujacego-euklipides,67365807.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-dane-z-ortex-rekord-19-07-2024-jsw-euklipides,67357201.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-zwiekszone-wydobycie-dane-ortex-jsw-euklipides,67347335.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-europejski-pakt-stalowy-17-07-2024-euklipides,67322877.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-jsw-najmocnijesza-w-wig20-16-07-2024-euklipides,67303519.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-5-dni-do-wza-rekord-na-100pln-15-07-2024-euklipides,67285385.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-dementi-jsw-fake-news-od-shortow-12-07-2024-euklipides,67248449.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-fake-news-shortow-11-07-2024-euklipides,67227385.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-shorty-zwiekszaja-pozyczki-10-07-2024-euklipides,67211421.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-kupuj-przyszlosc-sprzedawaj-fakty-09-07-2024-euklipides,67193547.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-q-a-08-07-2024-euklipides,67177683.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-efektywnosc-w-jsw-05-07-2024-euklipides,67147443.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wolne-w-usa-04-07-2024-euklipides,67129735.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_zielen-jsw-na-tle-czerwieni-wig20-02-07-2024-euklipides,67094615.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-01-07-2024-anglo-american-grosvenor-odpada-z-podazy-euklipides,67073887.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-podsumowanie-czerwca-28-06-2024-euklipides,67041303.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-cla-ue-na-stal-27-06-2024-euklipides,67027369.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_re-jsw-sesja-wakacyjna-26-06-2024-euklipides,67019653.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wakacyjna-sesja-25-06-2024-euklipides,66992973.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-24-06-2024-wza-dywidenda-euklipides,66976803.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-przed-wza-a-po-3-wiedzmach-euklipides,66948261.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_sesja-przed-3wiedzmami-20-06-euklipides,66929803.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-19-06-2024-euklipides-sesja-po-przystanku,66910455.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_sesja-kamikadze-shortow-18-06-euklipides,66889455.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_nic-sie-nie-zmienia-blokada-na-100-stan-z-piatku,66855673.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_goldmansach-doskonala-wiadomosc-link,66839363.html 

Powyższe nie są poradą inwestycyjną.
A każda decyzja finansowa jest indywidualną decyzją inwestora i powinna być poprzedzona dogłębną analizą!