Raport został przygotowany przy cenie 522 zł za akcję.
"Według naszych prognoz, VIGO jest wyceniane na 2026E/27E EV/EBITDA na poziomie 20.4x/12.1x, vs. spółki fotoniczne wyceniane 17.0x/12.8x (spółka dopiero odbudowuje rentowność). Podtrzymujemy rekomendację KUPUJ, obniżając wartość godziwą do 610.0 zł, ze względu na bardziej konserwatywne założenia dla segmentów wojskowego i przemysłowego w nadchodzących latach" - napisano w raporcie.
Analitycy oczekują przyspieszenia sprzedaży Vigo w II półroczu 2025 r. dzięki solidnym perspektywom dla przemysłu oraz odbiciu w segmencie wojskowym po słabym I półroczu.
Ipopema prognozuje sprzedaż w 2025 r. na 93,9 mln zł (wzrost o 20 proc. rdr), przy znormalizowanej stracie netto na poziomie 5,8 mln zł (vs. 3,6 mln zł straty w 2024).
Raport został opracowany przez Ipopema na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Pierwsze rozpowszechnienie raportu, którego autorem jest Michał Wojciechowski, nastąpiło 16 października o godzinie 7.30.
Depesza jest skrótem raportu. W załączniku znajduje się plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
pel/ gor/