S&P500 - nowy szczyt i duży spadek
W środę najważniejszym wydarzeniem było wystąpienie prezesa FED w kongresie (godzina 16-ta) oraz komunikat po posiedzeniu FOMC (godzina 20-ta). Ben Bernanke nie powiedział dziś nic szczególnego, powtórzył, że program QE3 zależy od napływających danych z gospodarki i może on zostać zwiększony jak i zmniejszony. Wywołało to jednak spore ruchy na dolarze i na giełdzie w USA. W komunikacie po posiedzeniu FOMC można wyczytać, że nie ma zgody co do kształtu polityki pieniężnej w przyszłości. Kilku członków jest za ograniczeniem QE3 już na czerwcowym spotkaniu (odbędzie się 18-19 czerwca), inni uważają, że program QE3 można rozszerzyć.
WIG20 (2371; +0.07%) - Początek sesji przyniósł wzrosty. Indeks WIG20 otworzył się na porannym maksimum na poziomie 2384pkt., po czym zaczął spadać. Dzienne dno wypadło na poziomie 2367pkt. Po godzinie 12:20 rozpoczęło się odbicie. Po godzinie 16-tej (wtedy rozpoczęło się wystąpienie prezesa FED) doszło do wzrostu do poziomu 2385.5pkt. Nieznacznie przekroczony został poranny szczyt. Szybko jednak uaktywniła się podaż. Silny opór w rejonie 2382-2390pkt. nie został pokonany i ostatnie 30 minut przyniosło silne cofnięcie do punktu wyjścia z godziny 16-tej. Indeks zamknął się na poziomie 2372pkt.
PROGNOZA: Odbicie z wtorkowego dna trwało półtora dnia i przyjęło postać konsolidacji. Korekta mogła się już zakończyć. Początek dzisiejszej sesji może przynieść spadki. W perspektywie najbliższych dni możliwy jest ruch do wsparcia w rejonie 2330-2335pkt. Obecnie powinniśmy się znajdować w korekcie wzrostów z tegorocznego dna. Po jej zakończeniu wygenerowane zostaną kolejne sygnały wskazujące na pojawienie się nowego kilkumiesięcznego trendu wzrostowego (wykres 1).
Wykres 1. Kontrakty na Indeks WIG20 w układzie intraday
Dziś w kalendarzu:
03:45 (Chiny) - Indeks PMI dla przemysłu, wst. maj (49,6, poprzednio 50,4), 07:00 (Japonia) - Miesięczny raport BoJ, maj, 08:58 (Francja) - Indeks PMI dla przemysłu, wst., maj (prognoza 44,8, poprzednio 44,4), Indeks PMI dla usług (prognoza 44,5, poprzednio 44,3), 09:28 (Niemcy) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 48,5, poprzednio 48,1), Indeks PMI dla usług (prognoza 50,0, poprzednio 49,6), 09:58 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 47,0, poprzednio 46,7), Indeks PMI dla usług (prognoza 47,2, poprzednio 47,0), 10:30 (Wlk. Brytania) - PKB s.a., rew. (k/k), I kw. (prognoza 0,3%, poprzednio -0,3%), PKB s.a., rew. (r/r), I kw. (prognoza 0,6%, poprzednio 0,2%), 14:00 (Polska) - Protokół z posiedzenia RPP, 14:30 (USA) - Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (prognoza 345 tys., poprzednio 360 tys.), 14:58 (USA) - Indeks PMI dla przemysłu (prognoza 51,8, poprzednio 52,1), 15:00 (USA) - Indeks cen nieruchomości FHFA (m/m), marzec (poprzednio 0,7%), 16:00 (USA) - Sprzedaż nowych domów, kwiecień (prognoza 425 tys., poprzednio 417 tys.), 21:30 (Strefa Euro) - Wystąpienie publiczne szefa ECB.
Rynek w USA
S&P500 Future (1657.65; -0.50%) - W środę przed południem doszło do wybicia w górę z nocnej konsolidacji w rejonie 1664.5-1666.5pkt. Przed godziną 16-tą kontrakty utrzymywały się poniżej oporu (1670-1673pkt.), potem doszło do silnego wzrostu. Nowe tegoroczne maksimum wypadło na poziomie 1686pkt. Przed 17-tą rozpoczęła się realizacja zysków. Dzienne minimum wypadło na poziomie 1647pkt. Przed godziną 22-gą doszło do odbicia. Zamknięcie wypadło na poziomie 1657.65pkt. Dziś w nocy kontrakty spadały. O godzinie 08:30 były notowane po 1635pkt.
PROGNOZA: Zgodnie z wcześniejszym scenariuszem spadek poniżej poprzedniego szczytu (1670pkt.) wygenerował sygnał do mocniejszej korekty. Sprężyna była już mocno rozciągnięta dlatego nie powinna dziwić skala spadków. Ze środowego szczytu do porannego dna (1635pkt.) widoczna jest 5-falowa struktura. Może się ona zakończyć w rejonie 1630-1635pkt., potem oczekuję na korekcyjne odbicie. Może mieć ono zasięg do 1658pkt. W dalszej perspektywie oczekuję na kolejną falę spadków. Pojawi się wtedy spadkowa trójka (wykres 2).
W mojej ocenie jesteśmy w korekcie wzrostów z dna na poziomie 1531pkt. Krytyczne wsparcie dla kilkumiesięcznego trendu wyznacza poziom 1590pkt. Po obronie tego wsparcia oczekuję na kolejny szczyt w ramach fali 9-tej wyższego rzędu.
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday
Rynek będzie już wtedy bardzo wysoko i mocno wykupiony. Powstaną dogodne warunki do silnej przeceny wzrostów z grudniowego dna. Taka korekta może potrwać kilka tygodni. Po jej zakończeniu oczekuję na kolejną falę wzrostów.
APPLE - Z wiosennego szczytu na poziomie 465.39 USD od 2 tygodni trwa realizacja zysków. Lokalne minimum wypadło na poziomie 422.37 USD, pod koniec środowej sesji doszło do odbicia, wczoraj na początku sesji osiągnięty został szczyt na poziomie 448.29 USD, potem doszło do spadków. Zamknięcie po 441.36 USD (wykres 3).
Wykres 3. Kontrakty CFD na spółkę Apple
W krótkim terminie możliwe jest wejście w kolejną falę spadków (fala c). Nowego długoterminowego dna nie powinno być. Po pojawieniu się spadkowej trójki (a-b-c) kurs spółki będzie gotowy do powrotu na ostatni szczyt.
Sławomir Dębowski
Markets.com
