2005-03-01 06:51 Źródło: Bankier.pl
Marcowe obligacje skarbowe: Cztery nowe emisje
Bezpieczeństwo i zyskowność to cechy inwestycji, które nie muszą się wzajemnie wykluczać. Pomiędzy oprocentowaniem obligacji detalicznych a inflacją utrzymuje się różnica na kilkuprocentowym poziomie, która stanowi o realnym zysku z inwestycji. Dla porównania:
w przypadku rocznej lokaty bankowej różnica ta nie przekracza nawet 0,5%. Do tych, których taka relacja nie satysfakcjonuje, Ministerstwo Finansów kieruje nową ofertę detalicznych obligacji skarbowych.
- Lokata w obligacje skarbowe należy do najbezpieczniejszych form oszczędzania - ich spłatę gwarantuje całym swoim majątkiem Skarb Państwa. Państwo gwarantuje zwrot zainwestowanego kapitału wraz z należnymi odsetkami. Bezpieczeństwo naszych pieniędzy to tylko jedna strona medalu. Dobra i trafna inwestycja to taka, która odpowiada naszym możliwościom, jak również naszym oczekiwaniom finansowym. Ustalając oprocentowanie nowych emisji obligacji skarbowych Minister Finansów bierze pod uwagę m. in. wysokość inflacji i rynkowych stóp procentowych. Obligacje skarbowe pozostają bardzo atrakcyjną inwestycją w porównaniu chociażby z ich bankową konkurencją, czyli lokatami - mówi Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Należności
i Zobowiązań Finansowych Państwa w Ministerstwie Finansów.
Od 1 marca w ofercie Ministerstwa Finansów znajdą się nowe emisje obligacji dwu-, cztero-, pięcio-
i dziesięcioletnich. Oprocentowanie najpopularniejszych wśród inwestorów indywidualnych dwulatek uległo zmianie i dla marcowych DOS0307 wynosi 5,4% w skali roku, czyli 11,09% po dwóch latach. Dzięki prostej konstrukcji papiery te pozwalają z góry określić zysk po zakończeniu całej inwestycji. Dla DOS0307 wyniesie on 11,09 zł od jednej obligacji (przed opodatkowaniem).
Do obligacji oszczędnościowych należą oprócz dwulatek papiery cztero- i dziesięcioletnie. W marcu Minister Finansów zaoferuje czterolatki COI0309, których oprocentowanie wyniesie 5,7%
w pierwszym, rocznym okresie odsetkowym (suma 4% inflacji i 1,7% marży). W kolejnych okresach oprocentowanie czterolatek obliczane będzie na podstawie wskaźnika inflacji i stałej marży określonej dla emisji marcowej na poziomie 3%. Odsetki z takiej inwestycji wypłacane będą oszczędzającym po zakończeniu każdego, rocznego okresu odsetkowego.
Marcowe dziesięciolatki EDO0315 przyniosą inwestorom 6% zysku w pierwszym, rocznym okresie odsetkowym. Oprocentowanie tych papierów, podobnie jak w przypadku obligacji czteroletnich, jest zmienne - indeksowane inflacją (oprocentowanie obliczane jest poprzez zsumowanie rocznej inflacji oraz marży). W pierwszym okresie marża dla obligacji EDO wyniesie 2%, a w kolejnych, dziewięciu - 3%. Odsetki od papierów dziesięcioletnich podlegają kapitalizacji, a ich wypłata następuje jednorazowo w momencie ich wykupu, czyli dokładnie po 10 latach od rozpoczęcia oszczędzania.
Istotną zaletą EDO jest możliwość ich nabycia w ramach programu Indywidualnych Kont Emerytalnych. Zakup tych papierów w ramach Konta IKE - Obligacje, przy zachowaniu określonych
w ustawie warunków pozwala uchronić inwestorów przed 19 proc. podatkiem od zysków kapitałowych.
Papiery dziesięcioletnie podobnie jak wszystkie pozostałe obligacje oszczędnościowe można przedstawić do przedterminowego wykupu. W przypadku takiej operacji z narosłych odsetek potrącana jest kwota w wysokości 1zł od każdej obligacji. Wyjątkiem jest wypłata lub wypłata transferowa w ramach Konta IKE - Obligacje, gdyż w takim przypadku Klient otrzymuje całą należną kwotę.
W ofercie Ministerstwa Finansów kierowanej do klientów indywidualnych obok papierów oszczędnościowych znajdują się obligacje rynkowe: trzy- i pięcioletnie. Papiery te są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych. Obligacje rynkowe mogą kupować rezydenci i nierezydenci będący osobami fizycznymi lub osobami prawnymi oraz jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, z wyłączeniem podmiotów finansowych.
Trzylatki TZ0208 z oprocentowaniem 6,62% w skali roku w pierwszym, półrocznym okresie odsetkowym, są najlepiej oprocentowanymi papierami w aktualnej ofercie Ministra Finansów. Inwestorzy mogą je nabywać do 30 kwietnia br.
- Trzylatki dzięki swojej konstrukcji i powiązaniu ze wskaźnikiem WIBOR 6M bardzo dobrze dostosowują się do sytuacji rynkowej. Inwestycja w obligacje trzyletnie umożliwia stały i łatwy dostęp do ulokowanych środków. Papiery te w razie potrzeby łatwo możemy upłynnić na Giełdzie Papierów Wartościowych. Ponadto inwestorzy mogą liczyć na regularny dopływ gotówki z tytułu wypłacanych co 6 miesięcy należnych odsetek - mówi Anna Suszyńska.
Regularny dostęp do osiąganych zysków zapewniają również obligacje pięcioletnie (odsetki od rynkowych SP wypłacane są po zakończeniu każdego rocznego okresu odsetkowego). Od początku marca w ofercie Ministerstwa Finansów dostępne będą nowe emisje obligacji pięcioletnich SP0310. Ich oprocentowanie jest niezmienne przez cały okres inwestycyjny i dla SP0310 wynosi 5,5%.
AKTUALNA OFERTA OBLIGACJI DETALICZNYCH
* oprocentowanie w skali roku w pierwszym półrocznym okresie odsetkowym
** oprocentowanie w pierwszym rocznym okresie odsetkowym
w przypadku rocznej lokaty bankowej różnica ta nie przekracza nawet 0,5%. Do tych, których taka relacja nie satysfakcjonuje, Ministerstwo Finansów kieruje nową ofertę detalicznych obligacji skarbowych.
- Lokata w obligacje skarbowe należy do najbezpieczniejszych form oszczędzania - ich spłatę gwarantuje całym swoim majątkiem Skarb Państwa. Państwo gwarantuje zwrot zainwestowanego kapitału wraz z należnymi odsetkami. Bezpieczeństwo naszych pieniędzy to tylko jedna strona medalu. Dobra i trafna inwestycja to taka, która odpowiada naszym możliwościom, jak również naszym oczekiwaniom finansowym. Ustalając oprocentowanie nowych emisji obligacji skarbowych Minister Finansów bierze pod uwagę m. in. wysokość inflacji i rynkowych stóp procentowych. Obligacje skarbowe pozostają bardzo atrakcyjną inwestycją w porównaniu chociażby z ich bankową konkurencją, czyli lokatami - mówi Anna Suszyńska, Zastępca Dyrektora Departamentu Należności
i Zobowiązań Finansowych Państwa w Ministerstwie Finansów.
Od 1 marca w ofercie Ministerstwa Finansów znajdą się nowe emisje obligacji dwu-, cztero-, pięcio-
i dziesięcioletnich. Oprocentowanie najpopularniejszych wśród inwestorów indywidualnych dwulatek uległo zmianie i dla marcowych DOS0307 wynosi 5,4% w skali roku, czyli 11,09% po dwóch latach. Dzięki prostej konstrukcji papiery te pozwalają z góry określić zysk po zakończeniu całej inwestycji. Dla DOS0307 wyniesie on 11,09 zł od jednej obligacji (przed opodatkowaniem).
Do obligacji oszczędnościowych należą oprócz dwulatek papiery cztero- i dziesięcioletnie. W marcu Minister Finansów zaoferuje czterolatki COI0309, których oprocentowanie wyniesie 5,7%
w pierwszym, rocznym okresie odsetkowym (suma 4% inflacji i 1,7% marży). W kolejnych okresach oprocentowanie czterolatek obliczane będzie na podstawie wskaźnika inflacji i stałej marży określonej dla emisji marcowej na poziomie 3%. Odsetki z takiej inwestycji wypłacane będą oszczędzającym po zakończeniu każdego, rocznego okresu odsetkowego.
Marcowe dziesięciolatki EDO0315 przyniosą inwestorom 6% zysku w pierwszym, rocznym okresie odsetkowym. Oprocentowanie tych papierów, podobnie jak w przypadku obligacji czteroletnich, jest zmienne - indeksowane inflacją (oprocentowanie obliczane jest poprzez zsumowanie rocznej inflacji oraz marży). W pierwszym okresie marża dla obligacji EDO wyniesie 2%, a w kolejnych, dziewięciu - 3%. Odsetki od papierów dziesięcioletnich podlegają kapitalizacji, a ich wypłata następuje jednorazowo w momencie ich wykupu, czyli dokładnie po 10 latach od rozpoczęcia oszczędzania.
Istotną zaletą EDO jest możliwość ich nabycia w ramach programu Indywidualnych Kont Emerytalnych. Zakup tych papierów w ramach Konta IKE - Obligacje, przy zachowaniu określonych
w ustawie warunków pozwala uchronić inwestorów przed 19 proc. podatkiem od zysków kapitałowych.
Papiery dziesięcioletnie podobnie jak wszystkie pozostałe obligacje oszczędnościowe można przedstawić do przedterminowego wykupu. W przypadku takiej operacji z narosłych odsetek potrącana jest kwota w wysokości 1zł od każdej obligacji. Wyjątkiem jest wypłata lub wypłata transferowa w ramach Konta IKE - Obligacje, gdyż w takim przypadku Klient otrzymuje całą należną kwotę.
W ofercie Ministerstwa Finansów kierowanej do klientów indywidualnych obok papierów oszczędnościowych znajdują się obligacje rynkowe: trzy- i pięcioletnie. Papiery te są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych. Obligacje rynkowe mogą kupować rezydenci i nierezydenci będący osobami fizycznymi lub osobami prawnymi oraz jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, z wyłączeniem podmiotów finansowych.
Trzylatki TZ0208 z oprocentowaniem 6,62% w skali roku w pierwszym, półrocznym okresie odsetkowym, są najlepiej oprocentowanymi papierami w aktualnej ofercie Ministra Finansów. Inwestorzy mogą je nabywać do 30 kwietnia br.
- Trzylatki dzięki swojej konstrukcji i powiązaniu ze wskaźnikiem WIBOR 6M bardzo dobrze dostosowują się do sytuacji rynkowej. Inwestycja w obligacje trzyletnie umożliwia stały i łatwy dostęp do ulokowanych środków. Papiery te w razie potrzeby łatwo możemy upłynnić na Giełdzie Papierów Wartościowych. Ponadto inwestorzy mogą liczyć na regularny dopływ gotówki z tytułu wypłacanych co 6 miesięcy należnych odsetek - mówi Anna Suszyńska.
Regularny dostęp do osiąganych zysków zapewniają również obligacje pięcioletnie (odsetki od rynkowych SP wypłacane są po zakończeniu każdego rocznego okresu odsetkowego). Od początku marca w ofercie Ministerstwa Finansów dostępne będą nowe emisje obligacji pięcioletnich SP0310. Ich oprocentowanie jest niezmienne przez cały okres inwestycyjny i dla SP0310 wynosi 5,5%.
AKTUALNA OFERTA OBLIGACJI DETALICZNYCH
| RODZAJ | 2-LETNIE | 3-LETNIE | 4-LETNIE | 5-LETNIE | 10-LETNIE
| |
| NAZWA OBLIGACJI | Dwuletnie obligacje skarbowe o oprocentowaniu stałym | Trzyletnie obligacje skarbowe o zmiennej stopie procentowej | Czteroletnie indeksowane oszczędnościowe obligacje skarbowe | Pięcioletnie obligacje skarbowe o stałej stopie procentowej | Emerytalne dziesięcioletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe | |
| SYMBOL | DOS0307 | TZ0208 | COI0309 | SP0310 | EDO0315 | |
| TERMIN SPRZEDAŻY | OD
DO | 01-03-2005 r.
31-03-2005 r. | 01-02-2005 r.
30-04-2005 r. | 01-03-2005 r.
31-03-2005 r. | 01-03-2005 r.
31-05-2005 r. | 01-03-2005 r.
31-03-2005 r. |
| OPROCENTOWANIE W SKALI ROKU | 5,40% | 6,62%* | 5,70%** | 5,50% | 6,00%** | |
| Stałe w okresie 2 lat | Zmienne | Zmienne, indeksowane | Stałe w okresie 5 lat | Zmienne, indeksowane | ||
| CENA EMISYJNA | 100 zł | Od 01.02.2005 r.
99,90 zł | 100 zł | Od 1.03.2005 99,90 zł | 100 zł | |
| WYKUP | Marzec 2007 r. | 5 lutego 2008 r. | Marzec 2009 r. | 1 marca 2010 r. | Marzec 2015 r. | |
| ODSETKI | Odsetki są kapitalizowane po roku i wypłacane po dwóch latach oszczędzania | Odsetki wypłacane są co pół roku | Cztery roczne okresy odsetkowe. Odsetki są wypłacane co roku | Wypłata odsetek odbywa się co roku dnia 1 grudnia | Odsetki są kapitalizowane co roku i wypłacane po 10 latach oszczędzania | |
* oprocentowanie w skali roku w pierwszym półrocznym okresie odsetkowym
** oprocentowanie w pierwszym rocznym okresie odsetkowym
Dodaj komentarz
