Kutnowskie Zakady Farmaceutyczne Polfa S.A. raport roczny SA-R

WYBRANE DANE FINANSOWE tys. z tys. EUR

2002 2001 2002 2001

I. Przychody netto ze 211209 191427 54580 52433 sprzeday produktw, towarw i materiaw II. Zysk (strata) z 39149 29926 10117 8197 dziaalnoci operacyjnej III. Zysk (strata) brutto 34005 24614 8788 6742 IV. Zysk (strata) netto 23072 17343 5962 4750 V. Przepywy pienine 35081 33259 9066 9110 netto z dziaalnoci operacyjnej VI. Przepywy pienine -10360 -10559 -2677 -2892 netto z dziaalnoci inwestycyjnej VII. Przepywy pienine -25575 -19425 -6609 -5321 netto z dziaalnoci finansowej VIII. Przepywy pienine -854 3275 -221 897 netto, razem IX. Aktywa, razem 217906 219858 54203 62426 X. Zobowizania i rezerwy 86876 98740 21610 28036 na zobowizania XI. Zobowizania 5250 17000 1306 4827 dugoterminowe XII. Zobowizania 58512 56813 14554 16131 krtkoterminowe XIII. Kapita wasny 131030 121118 32593 34390 XIV. Kapita zakadowy 23698 23698 5895 6729 XV. Liczba akcji (w szt.) 1916483 1916483 1916483 1916483 XVI. Zysk (strata) na jedn 12,04 9,05 3,11 2,48 akcj zwyk (w z / EUR) XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedn akcj zwyk (w z / EUR) XVIII. Warto ksigowa na 68,37 63,20 17,01 17,94 jedn akcj (w z / EUR) XIX. Rozwodniona warto ksigowa na jedn akcj (w z / EUR) XX. Zadeklarowana lub 0,00 0,00 0,00 wypacona dywidenda na jedn akcj (w z / EUR)

POZYCJE POZABILANSOWE

Nota 2002 2001

1. Nalenoci warunkowe 23 1.1. Od jednostek powizanych (z tytuu) - otrzymanych gwarancji i porcze - 1.2. Od pozostaych jednostek (z tytuu) - otrzymanych gwarancji i porcze - 2. Zobowizania warunkowe 23 56506 76178 2.1. Na rzecz jednostek powizanych (z tytuu) - udzielonych gwarancji i porcze - 2.2. Na rzecz pozostaych 56506 76178 jednostek (z tytuu) - udzielonych gwarancji i 1800 1800 porcze -weksle 22316 41853 -regres 11390 17000 -przewaszczenie 21000 15525 - 3. Inne (z tytuu) 1401 1842 -grunty uZytkowane 1401 1842 wieczycie - P o z y c j e p o z a b i 57907 78020 l a n s o w e, r a z e m

BILANS

Nota 2002 2001

AKTYWA I. Aktywa trwae 142420 152030 1. Wartoci niematerialne i 1 23904 14631 prawne, w tym: - warto firmy 2. Rzeczowe aktywa trwae 2 111897 129683 3. Nalenoci 3,8 2 105 dugoterminowe 3.1. Od jednostek powizanych 3.2. Od pozostaych 2 105 jednostek 4. Inwestycje 4 1414 370 dugoterminowe 4.1. Nieruchomoci 4.2. Wartoci niematerialne i prawne 4.3. Dugoterminowe aktywa 1414 370 finansowe a) w jednostkach 304 304 powizanych, w tym: - udziay lub akcje w jednostkach podporzdkowanych wyceniane metod praw wasnoci b) w pozostaych 1110 66 jednostkach 4.4. Inne inwestycje dugoterminowe 5. Dugoterminowe 5 5203 7241 rozliczenia midzyokresowe 5.1. Aktywa z tytuu 4982 7241 odroczonego podatku dochodowego 5.2. Inne rozliczenia 221 midzyokresowe II. Aktywa obrotowe 75486 67828 1. Zapasy 6 15372 17149 2. Nalenoci 7,8 53881 44013 krtkoterminowe 2.1. Od jednostek 871 powizanych 2.2. Od pozostaych 53881 43142 jednostek 3. Inwestycje 5227 6081 krtkoterminowe 3.1. Krtkoterminowe aktywa 9 5227 6081 finansowe a) w jednostkach powizanych b) w pozostaych jednostkach c) rodki pienine i inne 5227 6081 aktywa pienine 3.2. Inne inwestycje krtkoterminowe 4. Krtkoterminowe 10 1006 585 rozliczenia midzyokresowe A k t y w a r a z e m 217906 219858 PASYWA I. Kapita wasny 131030 121118 1. Kapita zakadowy 12 23698 23698 2. Nalene wpaty na kapita zakadowy (wielko ujemna) 3. Akcje (udziay) wasne 13 -12960 (wielko ujemna) 4. Kapita zapasowy 14 87713 68581 5. Kapita z aktualizacji 15 6037 8450 wyceny 6. Pozostae kapitay 16 4316 4316 rezerwowe 7. Zysk (strata) z lat -846 -1270 ubiegych 8. Zysk (strata) netto 23072 17343 9. Odpisy z zysku netto w 17 cigu roku obrotowego (wielko ujemna) II. Zobowizania i rezerwy 86876 98740 na zobowizania 1. Rezerwy na zobowizania 18 23104 24900 1.1. Rezerwa z tytuu 9861 9024 odroczonego podatku dochodowego 1.2. Rezerwa na wiadczenia 4152 3861 emerytalne i podobne a) dugoterminowa 4024 3738 b) krtkoterminowa 128 123 1.3. Pozostae rezerwy 9091 12015 a) dugoterminowe b) krtkoterminowe 9091 12015 2. Zobowizania 19 5250 17000 dugoterminowe 2.1. Wobec jednostek powizanych 2.2. Wobec pozostaych 5250 17000 jednostek 3. Zobowizania 20 58512 56813 krtkoterminowe 3.1. Wobec jednostek powizanych 3.2. Wobec pozostaych 58041 56431 jednostek 3.3. Fundusze specjalne 471 382 4. Rozliczenia 21 10 27 midzyokresowe 4.1. Ujemna warto firmy 4.2. Inne rozliczenia 10 27 midzyokresowe a) dugoterminowe b) krtkoterminowe 10 27 P a s y w a r a z e m 217906 219858

Warto ksigowa 131030 121118 Liczba akcji 1916483 1916483 Warto ksigowa na jedn 22 68,37 63,20 akcj (w z) Rozwodniona liczba akcji Rozwodniona warto 22 ksigowa na jedn akcj (w z)

RACHUNEK ZYSKW I STRAT

Nota 2002 2001

I. Przychody netto ze 211209 191427 sprzeday produktw, towarw i materiaw, w tym: - od jednostek powizanych 1. Przychody netto ze 24 185296 182884 sprzeday produktw 2. Przychody netto ze 25 25913 8543 sprzeday towarw i materiaw II. Koszty sprzedanych 78871 71362 produktw, towarw i materiaw, w tym: - od jednostek powizanych 1. Koszt wytworzenia 26 62473 67151 sprzedanych produktw 2. Warto sprzedanych 16398 4211 towarw i materiaw III. Zysk (strata) brutto 132338 120065 ze sprzeday (I-II) IV. Koszty sprzeday 26 77362 60785 V. Koszty oglnego zarzdu 26 18441 22603 VI. Zysk (strata) na 36535 36677 sprzeday (III-IV-V) VII. Pozostae przychody 8077 8379 operacyjne 1. Zysk ze zbycia 1304 570 niefinansowych aktyww trwaych 2. Dotacje 3. Inne przychody 27 6773 7809 operacyjne VIII. Pozostae koszty 5463 15130 operacyjne 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktyww trwaych 2. Aktualizacja wartoci 1645 6217 aktyww niefinansowych 3. Inne koszty operacyjne 28 3818 8913 IX. Zysk (strata) z 39149 29926 dziaalnoci operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody finansowe 29 1144 3247 1. Dywidendy i udziay w zyskach, w tym: - od jednostek powizanych 2. Odsetki, w tym: 410 1291 - od jednostek powizanych 3. Zysk ze zbycia 31 20 inwestycji 4. Aktualizacja wartoci inwestycji 5. Inne 714 1956 XI. Koszty finansowe 30 6288 8559 1. Odsetki, w tym: 2913 6649 - dla jednostek powizanych 2. Strata ze zbycia 31 inwestycji 3. Aktualizacja wartoci inwestycji 4. Inne 3375 1910 XII. Zysk (strata) z 34005 24614 dziaalnoci gospodarczej (IX+X-XI) XIII. Wynik zdarze nadzwyczajnych (XIII.1. - XIII.2.) 1. Zyski nadzwyczajne 32 2. Straty nadzwyczajne 33 XIV. Zysk (strata) brutto 34005 24614 (XII+/-XIII) XV. Podatek dochodowy 34 10933 7271 a) cz bieca 7856 8476 b) cz odroczona 3077 -1205 XVI. Pozostae obowizkowe 35 zmniejszenia zysku (zwikszenia straty) XVII. Udzia w zyskach 36 (stratach) netto jednostek podporzdkowanych wycenianych metod praw wasnoci XVIII. Zysk (strata) netto 23072 17343 (XIV-XV-XVI+/-XVII)

Zysk (strata) netto 23072 17343 (zanualizowany) rednia waona liczba akcji 1916483 1916483 zwykych Zysk (strata) na jedn 38 12,04 9,05 akcj zwyk (w z) rednia waona rozwodniona liczba akcji zwykych Rozwodniony zysk (strata) 38 na jedn akcj zwyk (w z)

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WASNYM

2002 2001

I. Kapita wasny na 123312 105353 pocztek okresu (BO) a) zmiany przyjtych zasad -2194 -2388 (polityki) rachunkowoci b) korekty bdw podstawowych I.a. Kapita wasny na 121118 102965 pocztek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porwnywalnych 1. Kapita zakadowy na 23698 27852 pocztek okresu 1.1. Zmiany kapitau -4154 zakadowego a) zwikszenia (z tytuu) - emisji akcji (wydania udziaw) - b) zmniejszenia (z tytuu) -4154 - umorzenia akcji -4154 (udziaw) - 1.2. Kapita zakadowy na 23698 23698 koniec okresu 2. Nalene wpaty na kapita zakadowy na pocztek okresu 2.1. Zmiany nalenych wpat na kapita zakadowy a) zwikszenia (z tytuu) - b) zmniejszenia (z tytuu) - 2.2. Nalene wpaty na kapita zakadowy na koniec okresu 3. Akcje (udziay) wasne -27203 na pocztek okresu 3.1. Zmiany akcji -12960 27203 (udziaw) wasnych a) zwikszenia (z tytuu) 27203 - umorzenie akcji wasnych 27203 - b) zmniejszenia (z tytuu) -12960 skup akcji wasnych do -12960 umorzenia - 3.2. Akcje (udziay) wasne -12960 na koniec okresu 4. Kapita zapasowy na 68581 87522 pocztek okresu 4.1. Zmiany kapitau 19132 -18941 zapasowego a) zwikszenia (z tytuu) 19163 4108 - emisji akcji powyej wartoci nominalnej - z podziau zysku 16769 4075 (ustawowo) - z podziau zysku (ponad wymagan ustawowo minimaln warto) -przeniesienie z kapitau 2394 33 z aktualizacji wyceny - b) zmniejszenia (z tytuu) -31 -23049 - pokrycia straty - koszty prospektu -31 emisyjnego - umorzenie akcji -23049 - 4.2. Kapita zapasowy na 87713 68581 koniec okresu 5. Kapita z aktualizacji 9798 9832 wyceny na pocztek okresu a) zmiany przyjtych zasad -1348 -1118 (polityki) rachunkowoci 5.2. Kapita z aktualizacji 8450 8714 wyceny(BO), po uzgodnieniu do danych porwnywalnych 5.1. Zmiany kapitau z -2413 -264 aktualizacji wyceny a) zwikszenia (z tytuu) -19 - zmiany stawki w -19 odroczonym podatku dochodowym dot.kapitau - b) zmniejszenia (z tytuu) -2394 -264 - zbycia rodkw trwaych -2383 -33 - likwidacji rodkw -11 trwaych - utworzenie odpisu -231 aktualizujcego rodki trwae - 5.2. Kapita z aktualizacji 6037 8450 wyceny na koniec okresu 6. Pozostae kapitay 4316 2975 rezerwowe na pocztek okresu 6.1. Zmiany pozostaych 1341 kapitaw rezerwowych a) zwikszenia (z tytuu) 1341 - na pokrycie wydatkw 300 zwizanych ze skupem akcji wasnych w celu umorzenia - podatek od umorzenia 1041 akcji - b) zmniejszenia (z tytuu) - 6.2. Pozostae kapitay 4316 4316 rezerwowe na koniec okresu 7. Zysk (strata) z lat 16919 4375 ubiegych na pocztek okresu 7.1. Zysk z lat ubiegych 16919 4375 na pocztek okresu a) zmiany przyjtych zasad 424 (polityki) rachunkowoci b) korekty bdw podstawowych 7.2. Zysk z lat ubiegych, 17343 4375 na pocztek okresu, po uzgodnieniu do danych porwnywalnych a) zwikszenia (z tytuu) - podziau zysku z lat ubiegych - b) zmniejszenia (z tytuu) -16919 -4375 - podzia zysku netto z -16919 -4375 lat ubiegych - 7.3. Zysk z lat ubiegych 424 na koniec okresu 7.4. Strata z lat ubiegych na pocztek okresu a) zmiany przyjtych zasad -1270 -1270 (polityki) rachunkowoci b) korekty bdw podstawowych 7.5. Strata z lat ubiegych -1270 -1270 na pocztek okresu, po uzgodnieniu do danych porwnywalnych a) zwikszenia (z tytuu) - przeniesienia straty z lat ubiegych do pokrycia - b) zmniejszenia (z tytuu) - 7.6. Strata z lat ubiegych -1270 -1270 na koniec okresu 7.7. Zysk (strata) z lat -846 -1270 ubiegych na koniec okresu 8. Wynik netto 23072 16919 a) zysk netto 23072 16919 8.1. Zmiany przyjtych 424 zasad (polityki) rachunkowoci b) strata netto c) odpisy z zysku 9. Wynik netto po 23072 17343 uzgodnieniu do danych porwnywalnych II. Kapita wasny na 131030 121118 koniec okresu (BZ ) III. Kapita wasny, po uwzgldnieniu proponowanego podziau zysku (pokrycia straty)

RACHUNEK PRZEPYWW PIENINYCH

2002 2001

A. Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci operacyjnej (metoda bezporednia) I. Wpywy 1. Sprzeda 2. Inne wpywy z dziaalnoci operacyjnej II. Wydatki 1. Dostawy i usugi 2. Wynagrodzenia netto 3. Ubezpieczenia spoeczne i zdrowotne oraz inne wiadczenia 4. Podatki i opaty o charakterze publicznoprawnym 5. Inne wydatki operacyjne III. Przepywy pienine netto z dziaalnoci operacyjnej (I-II) - metoda bezporednia (metoda porednia) 35081 33259 I. Zysk (strata) netto 23072 17343 II. Korekty razem 12009 15916 1. Udzia w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metod praw wasnoci 2. Amortyzacja 14768 14565 3. (Zyski) straty z tytuu -623 -195 rnic kursowych 4. Odsetki i udziay w 2773 6217 zyskach (dywidendy) 5. (Zysk) strata z -1030 -85 dziaalnoci inwestycyjnej 6. Zmiana stanu rezerw -1796 -4096 7. Zmiana stanu zapasw 1769 5301 8. Zmiana stanu nalenoci -11206 -15553 9. Zmiana stanu zobowiza 5924 2956 krtkoterminowych, z wyjtkiem poyczek i kredytw 10. Zmiana stanu rozlicze 1599 6780 midzyokresowych 11. Inne korekty -169 26 III. Przepywy pienine 35081 33259 netto z dziaalnoci operacyjnej (I+/-II) - metoda porednia B. Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci inwestycyjnej I. Wpywy 18910 1260 1. Zbycie wartoci 16589 779 niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktyww trwaych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomoci oraz wartoci niematerialne i prawne 3. Z aktyww finansowych, w 192 481 tym: a) w jednostkach 46 powizanych - zbycie aktyww 46 finansowych - dywidendy i udziay w zyskach - spata udzielonych poyczek dugoterminowych - odsetki - inne wpywy z aktyww finansowych b) w pozostaych 192 435 jednostkach - zbycie aktyww finansowych - dywidendy i udziay w zyskach - spata udzielonych 52 3 poyczek dugoterminowych - odsetki 140 432 - inne wpywy z aktyww finansowych 4 . Inne wpywy 2129 inwestycyjne II. Wydatki -29270 -11819 1. Nabycie wartoci -27961 -11179 niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktyww trwaych 2. Inwestycje w nieruchomoci oraz wartoci niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w -1094 -81 tym: a) w jednostkach -2 -81 powizanych - nabycie aktyww -2 -81 finansowych - udzielone poyczki dugoterminowe b) w pozostaych -1092 jednostkach - nabycie aktyww finansowych - udzielone poyczki -1092 dugoterminowe 4. Inne wydatki -215 -559 inwestycyjne III. Przepywy pienine -10360 -10559 netto z dziaalnoci inwestycyjnej (I-II) C. Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci finansowej I. Wpywy 1279 4687 1. Wpywy netto z emisji akcji (wydania udziaw) i innych instrumentw kapitaowych oraz dopat do kapitau 2. Kredyty i poyczki 734 2865 3. Emisja dunych papierw wartociowych 4. Inne wpywy finansowe 545 1822 II. Wydatki -26854 -24112 1. Nabycie akcji (udziaw) -12960 wasnych 2. Dywidendy i inne wypaty na rzecz wacicieli 3. Inne, ni wpaty na rzecz wacicieli, wydatki z tytuu podziau zysku 4. Spaty kredytw i -10350 -17431 poyczek 5. Wykup dunych papierw wartociowych 6. Z tytuu innych -594 zobowiza finansowych 7. Patnoci zobowiza z tytuu umw leasingu finansowego 8. Odsetki -2913 -6648 9. Inne wydatki finansowe -37 -33 III. Przepywy pienine -25575 -19425 netto z dziaalnoci finansowej (I-II) D. Przepywy pienine -854 3275 netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu rodkw pieninych, w tym: - zmiana stanu rodkw pieninych z tytuu rnic kursowych F. rodki pienine na 6081 2806 pocztek okresu G. rodki pienine na 5227 6081 koniec okresu (F+/-D), w tym: - o ograniczonej moliwoci dysponowania