Opublikowane dziś dane Eurostatu niedwuznacznie sugerują, że rząd Grecji znów oszukał zarówno swoich wierzycieli jak i urzędników z Brukseli w sprawie faktycznego poziomu zadłużenia i deficytu budżetowego.
Ale raport Eurostatu powinien uświadomić nie tylko inwestorom, że zagrożonych bankructwem jest kilka innych państw Europy.
Eurostat ogłosił, że na koniec 2009 roku grecki dług publiczny wyniósł 273,4 mld euro i był o 15,2% wyższy niż przed rokiem. Stosunek państwowego zadłużenia do PKB wzrósł z 99,2% do 115,1%, przekraczając wszelkie dopuszczalne normy.
Ale jeszcze ważniejsza była statystyka deficytu budżetowego, którą unijny urząd statystyczny oszacował na 13,6% PKB.
| Kraj | Dług/PKB | Deficyt/PKB |
|---|---|---|
| Strefa euro (16) | 78,7% | 6,3% |
| Unia Europejska | 73,6% | 6,8% |
| Belgia | 96,7% | 6,0% |
| Bułgaria | 14,8% | 3,9% |
| Czechy | 35,4% | 5,9% |
| Dania | 41,6% | 2,7% |
| Niemcy | 73,2% | 3,3% |
| Estonia | 7,2% | 1,7% |
| Irlandia | 64,0% | 14,3% |
| Grecja | 115,1% | 13,6% |
| Hiszpania | 53,2% | 11,2% |
| Francja | 77,6% | 7,5% |
| Włochy | 115,8% | 5,3% |
| Cypr | 56,2% | 6,1% |
| Łotwa | 36,1% | 9,0% |
| Litwa | 29,3% | 8,9% |
| Luksemburg | 14,5% | 0,7% |
| Węgry | 78,3% | 4,0% |
| Malta | 69,1% | 3,8% |
| Holandia | 60,9% | 5,3% |
| Austria | 66,5% | 3,4% |
| Polska | 51,0% | 7,1% |
| Portugalia | 76,8% | 9,4% |
| Rumunia | 23,7% | 8,3% |
| Słowenia | 35,9% | 5,5% |
| Słowacja | 35,7% | 6,8% |
| Finlandia | 44,0% | 2,2% |
| Szwecja | 42,3% | 0,5% |
| Wielka Brytania | 71,4% | 12,3% |
| Źródło: Eurostat | ||
Tymczasem jeszcze w kwietniu grecki rząd przyznawał się „tylko” do
12,9% wobec dopuszczalnego przez traktat z Maastricht poziomu 3% PKB.
Reakcja rynku była natychmiastowa: greckie obligacje znalazły się pod
olbrzymią presją sprzedających. W rezultacie rentowność papierów
10-letnich sięgnęła 8,56% i jest już o 522 punkty bazowe większa niż dla
analogicznych papierów niemieckich.
Notowania kontraktów CDS ubezpieczających przed skutkami bankructwa Grecji osiągnęły najwyższy poziom w historii.
Ale nie tylko Grecja balansuje na krawędzi wypłacalności. Już wkrótce ogromne problemy z obsługą zadłużenia może mieć Portugalia zadłużona na 125,9 miliardów euro, co stanowi równowartość 76,8% portugalskiego PKB.
Następne w kolejce mogą być jednak Włochy (1,8 biliona euro i 115,8% PKB) oraz Hiszpania (560 mld euro i 53,2% PKB). Te kraje są już zbyt duże, by jakakolwiek pomoc ze strony innych państw strefy euro mogła cokolwiek zmienić.
Na tym tle Polska wypada dość przeciętnie. 7,1% deficytu budżetowego to dużo nawet na tle Europy Zachodniej, ale relacja długu do PKB na poziomie 51% jeszcze nie jest alarmująco wysoka.
Według prognoz Ministerstwa Finansów na koniec roku polski dług publiczny sięgnie 755 mld złotych, co przy obecnym kursie euro stanowi ok. 194 mld €. MF ma nadzieję, że dzięki wzrostowi gospodarczemu na koniec roku relacja długu do PKB wyniesie 53,5%.
