Analitycy DM mBanku w raporcie z 12 maja podwyższyli cenę docelową akcji Robygu do 4,35 zł z 3,95 zł wcześniej. Podtrzymano zalecenie "kupuj".
Raport wydano przy kursie akcji spółki na poziomie 3,21 zł. W czwartek o godz. 16.55 kurs wynosi 3,23 zł.
"W pierwszych trzech miesiącach 2017 r. Robyg utrzymał pozycję lidera sprzedaży mieszkań wśród spółek notowanych na GPW (937 szt., wzrost 29 proc. rdr) i posiada wszystkie argumenty, by utrzymać ten stan również w kolejnych kwartałach" - napisano w raporcie.
Analitycy DM mBanku pozytywnie ocenili tegoroczne zakupy trzech działek w Gdańsku i Warszawie przy średniej cenie ok. 900 zł za metr powierzchni użytkowej.
"Na posiadanym banku ziemi Robyg wybuduje 11,5 tys. mieszkań (o 50 proc. więcej niż Atal oraz o 70 proc. więcej niż Dom Development) przy szacowanej przez nas marży deweloperskiej w wysokości 28-29 proc." - napisano w raporcie.
"W obecnych warunkach rynkowych, gdzie coraz większym wyzwaniem jest pozyskanie atrakcyjnych działek w dobrej cenie, potężny bank ziemi Robyga może okazać się dużym atutem" - dodano.
Wyzwaniem pozostaje natomiast sprawne uruchamianie kolejnych budów.
"Obecnie około połowę oferty dewelopera stanowią inwestycje, których budowa jeszcze się nie rozpoczęła, co wynika z przeciągających się decyzji administracyjnych. Teoretycznie potencjał banku ziemi pozwala na osiągnięcie wyższych wyników niż prezentujemy w naszych prognozach (w szczególności w 2019 r.), czego bieżący konsensus prognoz jeszcze nie zakłada" - napisano. (PAP Biznes)
kuc/ osz/
