COMARCH SA skonsolidowany raport kwartalny SA-QS

WYBRANE DANE FINANSOWE w tys. z w tys. EUR 4 4 4 4 kwartay kwartay kwartay kwartay narastaj narastaj narastaj narastaj co / 2002 co / 2001 co / 2002 co / 2001 okres od okres od okres od okres od 02-01-01 01-01-01 02-01-01 01-01-01 do do do do 02-12-31 01-12-31 02-12-31 01-12-31

I. Przychody netto ze 191174 173759 49403 47593 sprzeday produktw, towarw i materiaw II. Zysk (strata) z 9728 8018 2514 2196 dziaalnoci operacyjnej III. Zysk (strata) brutto 10029 10600 2592 2903 IV. Zysk (strata) netto 5326 4971 1376 1362 V. Przepywy pienine 10048 15827 2597 4335 netto z dziaalnoci operacyjnej VI. Przepywy pienine -40375 -11149 -10434 -3054 netto z dziaalnoci inwestycyjnej VII. Przepywy pienine 38381 -176 9918 -48 netto z dziaalnoci finansowej VIII. Przepywy pienine 8054 4502 2081 1233 netto, razem IX. Aktywa razem 216686 151465 53899 43007 X. Zobowizania i rezerwy 93919 31153 23362 8846 na zobowizania XI. Zobowizania 39901 9925 dugoterminowe XII. Zobowizania 41412 26116 10301 7415 krtkoterminowe XIII. Kapita wasny 120030 118125 29857 33540 XIV. Kapita zakadowy 7228 7228 1798 2052 XV. Liczba akcji 7228000 7228000 7228000 7228000 XVI. Zysk (strata) na jedn 0,74 0,69 0,19 0,19 akcj zwyk (w z / EUR) XVII. Rozwodniony zysk 0,74 0,69 0,19 0,19 (strata) na jedn akcj zwyk (w z / EUR) XVIII. Warto ksigowa na 16,61 16,34 4,13 4,64 jedn akcj (w z / EUR) XIX. Rozwodniona warto 16,61 16,34 4,13 4,64 ksigowa na jedn akcj (w z / EUR) XX. Zadeklarowana lub wypacona dywidenda na jedn akcj (w z / EUR)

SKONSOLIDOWANY BILANS

stan na stan na stan na stan na 02-12-31 02-09-30 01-12-31 01-09-30 koniec koniec koniec koniec kwartau poprz. kwartau poprz. / 2002 kwartau / 2001 kwartau / 2002 / 2001

A k t y w a I. Aktywa trwae 73194 75167 77796 78135 1. Wartoci niematerialne i 4341 4630 3972 3078 prawne, w tym: - warto firmy 2. Warto firmy jednostek 2862 3076 294 317 podporzdkowanych 3. Rzeczowe aktywa trwae 55650 53868 52430 52038 4. Nalenoci dugoterminowe 4.1. Od jednostek powizanych 4.2. Od pozostaych jednostek 5. Inwestycje 7106 10020 17201 18415 dugoterminowe 5.1. Nieruchomoci 5.2. Wartoci niematerialne i prawne 5.3. Dugoterminowe aktywa 7106 10020 17201 18415 finansowe a) w jednostkach 6769 9375 16822 18263 powizanych, w tym: - udziay lub akcje w 6216 6573 9707 11142 jednostkach podporzdkowanych wyceniane metod praw wasnoci - udziay lub akcje w 553 2802 7115 7121 jednostkach zalenych i wspzalenych nieobjtych konsolidacj b) w pozostaych 337 645 379 152 jednostkach 5.4. Inne inwestycje dugoterminowe 6. Dugoterminowe 3235 3573 3899 4287 rozliczenia midzyokresowe 6.1. Aktywa z tytuu 807 861 333 67 odroczonego podatku dochodowego 6.2. Inne rozliczenia 2428 2712 3566 4220 midzyokresowe II. Aktywa obrotowe 143492 114746 73669 60398 1. Zapasy 8704 14731 10015 8391 2. Nalenoci 64481 38923 46459 31191 krtkoterminowe 2.1. Od jednostek 150 245 340 1336 powizanych 2.2. Od pozostaych 64331 38678 46119 29855 jednostek 3. Inwestycje 60636 53152 13883 14848 krtkoterminowe 3.1. Krtkoterminowe aktywa 60636 53152 13872 14848 finansowe a) w jednostkach 2096 102 1273 1440 powizanych b) w pozostaych 34856 36400 383 1538 jednostkach c) rodki pienine i inne 23684 16650 12216 11870 aktywa pienine 3.2. Inne inwestycje 11 krtkoterminowe 4. Krtkoterminowe 9671 7940 3312 5968 rozliczenia midzyokresowe A k t y w a r a z e m 216686 189913 151465 138533 P a s y w a I. Kapita wasny 120030 114318 118125 116306 1. Kapita zakadowy 7228 7228 7228 7228 2. Nalene wpaty na kapita zakadowy (wielko ujemna) 3. Akcje (udziay) wasne (wielko ujemna) 4. Kapita zapasowy 96714 96714 103982 103980 5. Kapita z aktualizacji 282 282 2 wyceny 6. Pozostae kapitay 24560 23894 7642 7642 rezerwowe 7. Rnice kursowe z 315 208 przeliczenia jednostek podporzdkowanych a) dodatnie rnice kursowe 315 208 b) ujemne rnice kursowe 8. Zysk (strata) z lat -14395 -14311 -5698 -5698 ubiegych 9. Zysk (strata) netto 5326 303 4971 3152 10. Odpisy z zysku netto w cigu roku obrotowego (wielko ujemna) II. Kapitay mniejszoci 2737 2364 2187 1654 III. Ujemna warto firmy jednostek podporzdkowanych IV. Zobowizania i rezerwy 93919 73231 31153 20573 na zobowizania 1. Rezerwy na zobowizania 1590 928 156 1.1. Rezerwa z tytuu 364 275 156 odroczonego podatku dochodowego 1.2. Rezerwa na wiadczenia emerytalne i podobne a) dugoterminowa b) krtkoterminowa 1.3. Pozostae rezerwy 1226 653 a) dugoterminowe 1226 653 b) krtkoterminowe 2. Zobowizania 39901 39838 dugoterminowe 2.1. Wobec jednostek powizanych 2.2. Wobec pozostaych 39901 39838 jednostek 3. Zobowizania 41412 27863 26116 18403 krtkoterminowe 3.1. Wobec jednostek 703 201 518 715 powizanych 3.2. Wobec pozostaych 39758 26412 24654 16468 jednostek 3.3. Fundusze specjalne 951 1250 944 1220 4. Rozliczenia 11016 4602 4881 2170 midzyokresowe 4.1. Ujemna warto firmy 4.2. Inne rozliczenia 11016 4602 4881 2170 midzyokresowe a) dugoterminowe b) krtkoterminowe 11016 4602 4881 2170 P a s y w a r a z e m 216686 189913 151465 138533

Warto ksigowa 120030 114318 118125 116306 Liczba akcji 7228000 7228000 7228000 7228000 Warto ksigowa na jedn 16,61 15,82 16,34 16,09 akcj (w z) Rozwodniona liczba akcji 7228000 7228000 7228000 7228000 Rozwodniona warto 16,61 15,82 16,34 16,09 ksigowa na jedn akcj (w z)

POZYCJE POZABILANSOWE

stan na stan na stan na stan na 02-12-31 02-09-30 01-12-31 01-09-30 koniec koniec koniec koniec kwartau poprz. kwartau poprz. / 2002 kwartau / 2001 kwartau / 2002 / 2001

1. Nalenoci warunkowe 1.1. Od jednostek powizanych (z tytuu) - otrzymanych gwarancji i porcze - 1.2. Od pozostaych jednostek (z tytuu) - otrzymanych gwarancji i porcze - 2. Zobowizania warunkowe 24171 23229 13392 13131 2.1. Na rzecz jednostek powizanych (z tytuu) - udzielonych gwarancji i porcze - 2.2. Na rzecz pozostaych 24171 23229 13392 13131 jednostek (z tytuu) - udzielonych gwarancji i 24171 23229 13392 13131 porcze - 3. Inne (z tytuu) - Pozycje pozabilansowe, 24171 23229 13392 13131 razem

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKW I STRAT

4 kwarta 4 4 kwarta 4 / 2002 kwartay / 2001 kwartay okres od narastaj okres od narastaj 02-10-01 co / 2002 01-10-01 co / 2001 do okres od do okres od 02-12-31 02-01-01 01-12-31 01-01-01 do do 02-12-31 01-12-31

I. Przychody netto ze 79020 191174 46618 173759 sprzeday produktw, towarw i materiaw, w tym: - od jednostek powizanych 344 770 100 7385 1. Przychody netto ze 38085 110332 28054 90011 sprzeday produktw 2. Przychody netto ze 40935 80842 18564 83748 sprzeday towarw i materiaw II. Koszty sprzedanych 60728 151288 33569 140627 produktw, towarw i materiaw, w tym: - od jednostek powizanych 390 413 72 5379 1. Koszt wytworzenia 25490 81518 19404 77369 sprzedanych produktw 2. Warto sprzedanych 35238 69770 14165 63258 towarw i materiaw III. Zysk (strata) brutto 18292 39886 13049 33132 ze sprzeday (I-II) IV. Koszty sprzeday 2553 7712 1660 4766 V. Koszty oglnego zarzdu 9236 21729 7711 19395 VI. Zysk (strata) na 6503 10445 3678 8971 sprzeday (III-IV-V) VII. Pozostae przychody 998 1573 322 707 operacyjne 1. Zysk ze zbycia 26 37 -64 niefinansowych aktyww trwaych 2. Dotacje 30 126 135 135 3. Inne przychody 942 1410 251 572 operacyjne VIII. Pozostae koszty 1089 2290 800 1660 operacyjne 1. Strata ze zbycia 48 48 53 53 niefinansowych aktyww trwaych 2. Aktualizacja wartoci 132 556 288 448 aktyww niefinansowych 3. Inne koszty operacyjne 909 1686 459 1159 IX. Zysk (strata) z 6412 9728 3200 8018 dziaalnoci operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody finansowe 2185 5642 -53 14337 1. Dywidendy i udziay w zyskach, w tym: - od jednostek powizanych 2. Odsetki, w tym: 932 3430 336 1454 - od jednostek powizanych 141 141 57 165 3. Zysk ze zbycia 1142 1142 inwestycji 4. Aktualizacja wartoci inwestycji 5 . Inne 111 1070 -389 12883 XI. Koszty finansowe 1914 4608 -553 552 1. Odsetki, w tym: 1277 3415 -61 91 - dla jednostek powizanych -7 2. Strata ze zbycia 192 192 93 93 inwestycji 3. Aktualizacja wartoci inwestycji 4. Inne 445 1001 -585 368 XII. Zysk (strata) na srpzeday caoci lub czci udziaw jednostek podporzdkowanych XIII. Zysk (strata) z 6683 10762 3700 21803 dziaalnoci gospodarczej (IX+X-XI+/-XII) XIV. Wynik zdarze nadzwyczajnych (XIV.1. - XIV.2.) 1. Zyski nadzwyczajne 2. Straty nadzwyczajne XV. Odpis wartoci firmy 214 733 26 11203 jednostek podporzdkowanych XVI. Odpis ujemnej wartoci firmy jednostek podporzdkowanych XVII. Zysk (strata) brutto 6469 10029 3674 10600 (XIII+/-XIV-XV+XVI) XVIII. Podatek dochodowy 717 716 -110 1362 a) cz bieca 594 982 -395 1145 b) cz odroczona 123 -266 285 217 XIX. Pozostae obowizkowe -2 zmniejszenia zysku (zwikszenia straty) XX.Udzia w zyskach -357 -3490 -1435 -4182 (stratach) netto jednostek podporzdkowanych wycenianych metod praw wasnoci XXI. Zyski (straty) -374 -497 -530 -85 mniejszoci XXII. Zysk (strata) netto 5023 5326 1819 4971 (XVII-XVIII-XIX+/-XX+/-XXI)

Zysk (strata) netto 5326 4971 (zanualizowany) rednia waona liczba akcji 7228000 7228000 zwykych Zysk (strata) na jedn 0,74 0,69 akcj zwyk (w z) rednia waona rozwodniona 7228000 7228000 liczba akcji zwykych Rozwodniony zysk (strata) 0,74 0,69 na jedn akcj zwyk (w z)

ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WASNYM

4 kwarta 4 4 kwarta 4 / 2002 kwartay / 2001 kwartay okres od narastaj okres od narastaj 02-10-01 co / 2002 01-10-01 co / 2001 do okres od do okres od 02-12-31 02-01-01 01-12-31 01-01-01 do do 02-12-31 01-12-31

I.Kapita wasny na 117471 117897 pocztek okresu (BO) a) zmiany przyjtych zasad 654 2455 (polityki) rachunkowoci a1) nowe zasady wyceny 478 3002 kontraktw dugoterminowych a2) aktywa i rezerwy na 176 podatek a3) korekta rnic -547 kursowych b) korekta bdw z -41 poprzedniego okresu c) strata jednostek nie -370 konsolidowanych w roku 2000 b) korekty bdw podstawowych I.a. Kapita wasny na 114235 118125 116306 119941 pocztek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porwnywalnych 1. Kapita zakadowy na 7228 7228 7228 7228 pocztek okresu 1.1. Zmiany kapitau zakadowego a) zwikszenia (z tytuu) - emisji akcji (wydania udziaw) - b) zmniejszenia (z tytuu) - umorzenia akcji (udziaw) - 1.2. Kapita zakadowy na 7228 7228 7228 7228 koniec okresu 2. Nalene wpaty na kapita zakadowy na pocztek okresu 2.1. Zmiany nalenych wpat na kapita zakadowy a) zwikszenia (z tytuu) - b) zmniejszenia (z tytuu) - 2.2. Nalene wpaty na kapita zakadowy na koniec okresu 3. Akcje (udziay) wasne na pocztek okresu 3.1. Zmiany akcji (udziaw) wasnych a) zwikszenia (z tytuu) - b) zmniejszenia (z tytuu) - 3.2. Akcje (udziay) wasne na koniec okresu 4. Kapita zapasowy na 96714 103982 103982 103982 pocztek okresu 3.1. Zmiany kapitau 7268 2 zapasowego a) zwikszenia (z tytuu) 2 - emisji akcji powyej wartoci nominalnej - z podziau zysku (ustawowo) - z podziau zysku (ponad wymagan ustawowo minimaln warto) - przeniesienie z 2 kapitau z aktualizacji wyceny - b) zmniejszenia (z tytuu) 7268 - pokrycia straty - rozliczenie z kapitaem 1268 kosztw emisji obligacji - przeniesienie na 6000 kapita rezerwowy - 4.2. Kapita zapasowy na 96714 96714 103982 103982 koniec okresu 5. Kapita z aktualizacji 282 2 wyceny na pocztek okresu 5.1. Zmiany kapitau z 282 -2 aktualizacji wyceny a) zwikszenia (z tytuu) 282 - kapita z aktualizacji 282 wyceny obligacji ComArch SA - b) zmniejszenia (z tytuu) 2 - zbycia rodkw trwaych - 5.2. Kapita z aktualizacji 282 282 wyceny na koniec okresu 6. Pozostae kapitay 23895 7643 7642 307 rezerwowe na pocztek okresu 6.1. Zmiany pozostaych 665 16917 7335 kapitaw rezerwowych a) zwikszenia (z tytuu) 665 17145 7335 - podza zysku ComArch SA 10479 7335 za 2001 - przeniesienie z 6000 kapitau zapasowego - zwrot podatku z Urzdu 665 665 Skarbowego - b) zmniejszenia (z tytuu) 228 - wykorzystanie na spat 228 zobowiza budetowych - 6.2. Pozostae kapitay 24560 24560 7642 7642 rezerwowe na koniec okresu 7. Rnice kursowe z przeliczenia jednostek podporzdkowanych 7a. Rnice kursowe z 208 przeliczenia jednostek podporzdkowanych za 3 kwartay 7b. Rnice kursowe z 107 315 przeliczenia jednostek podporzdkowanych za IV kwarta / 4 kwartay 8. Zysk (strata) z lat ubiegych na pocztek okresu 8.1. Zysk z lat ubiegych 6380 na pocztek okresu a) zmiany przyjtych zasad 2044 (polityki) rachunkowoci - zmiany metod 2455 rachunkowoci - strata jednostek nie -370 konsolidowanych na 31.12.2000 - korekty bdw z lat -41 poprzednich b) korekty bdw podstawowych 8.2. Zysk z lat ubiegych, 8424 na pocztek okresu, po uzgodnieniu do danych porwnywalnych a) zwikszenia (z tytuu) - podziau zysku z lat ubiegych - b) zmniejszenia (z tytuu) 14122 - podzia zysku za rok 7335 2000 - wyczenia 6787 konsolidacyjne - wynik z lat ubiegych -5698 na koniec okresu - 8.3. Zysk z lat ubiegych na koniec okresu 8.4. Strata z lat ubiegych 1382 na pocztek okresu a) zmiany przyjtych zasad -654 (polityki) rachunkowoci b) korekty bdw podstawowych 8.5. Strata z lat ubiegych 14395 728 5698 na pocztek okresu, po uzgodnieniu do danych porwnywalnych a) zwikszenia (z tytuu) 13667 - przeniesienia straty z lat ubiegych do pokrycia - przeniesienia straty z 665 lat ubiegych spek przejmowanych - przejcie pozostaych 27 kapitaw spek przejmowanych - udzia w stracie z lat 1484 poprzednich ComArch Software AG - amortyzacja wartoci 513 firmy ComArch Software za rok 2001 - korekta wartoci 499 niematerialnych - podzia zysku za 2001 10479 rok - b) zmniejszenia (z tytuu) - 8.6. Strata z lat ubiegych 14395 14395 5698 5698 na koniec okresu 8.7. Zysk (strata) z lat ubiegych na koniec okresu 9a. Wynik netto za 3 303 3152 kwartay 9b. Wynik netto 5023 5326 1819 4971 9. Wynik netto a) zysk netto 5023 5326 1819 4971 b) strata netto c) odpisy z zysku II. Kapita wasny na 120030 120030 118125 118125 koniec okresu (BZ ) III. Kapita wasny, po 120030 120030 118125 118125 uwzgldnieniu proponowanego podziau zysku (pokrycia straty)

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPYWW PIENINYCH

4 kwarta 4 4 kwarta 4 / 2002 kwartay / 2001 kwartay okres od narastaj okres od narastaj 02-10-01 co / 2002 01-10-01 co / 2001 do okres od do okres od 02-12-31 02-01-01 01-12-31 01-01-01 do do 02-12-31 01-12-31

A. Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci operacyjnej - metoda bezporednia I. Wpywy 1. Sprzeda 2. Inne wpywy z dziaalnoci operacyjnej II. Wydatki 1. Dostawy i usugi 2. Wynagrodzenia netto 3. Ubezpieczenia spoeczne i zdrowotne oraz inne wiadczenia 4. Podatki i opaty o charakterze publicznoprawnym 5. Inne wydatki operacyjne III. Przepywy pienine netto z dziaalnoci operacyjnej (I-II) A. Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci operacyjnej - metoda porednia I. Zysk (strata) netto 5023 5326 1819 4971 II. Korekty razem -308 4722 320 10856 1. Zyski (straty) 374 497 532 85 mniejszoci 2. Udzia w (zyskach) 357 3490 1435 4182 stratach netto jednostek podporzdkowanych wycenianych metod praw wasnoci 3. Amortyzacja, w tym: 2536 9531 1862 19761 - odpisy wartoci firmy 214 733 25 11203 jednostek podporzdkowanych lub ujemnej wartoci firmy jednostek podporzdkowanych 4. (Zyski) straty z tytuu -43 -267 rnic kursowych 5. Odsetki i udziay w 1193 1425 zyskach (dywidendy) 6. (Zysk) strata z -2369 -2346 142 -37 dziaalnoci inwestycyjnej 7. Zmiana stanu rezerw 983 849 49 87 8. Zmiana stanu zapasw 4810 220 -860 -3767 9. Zmiana stanu nalenoci -29346 -24131 -11267 -3892 10. Zmiana stanu zobowiza 15721 15499 4170 -618 krtkoterminowych, z wyjtkiem poyczek i kredytw 11. Zmiana stanu rozlicze 4910 -409 3924 7212 midzyokresowych 12. Inne korekty 566 364 333 -12157 III. Przepywy pienine 4715 10048 2139 15827 netto z dziaalnoci operacyjnej (I+/-II) B. Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci inwestycyjnej I. Wpywy 23443 67229 486 24635 1. Zbycie wartoci -55 192 336 1503 niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktyww trwaych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomoci oraz wartoci niematerialne i prawne 3. Z aktyww finansowych, w 23498 67037 150 23132 tym: a) w jednostkach 40 40 150 150 powizanych - zbycie aktyww 40 40 150 150 finansowych - dywidendy i udziay w zyskach - spata udzielonych poyczek dugoterminowych - odsetki - inne wpywy z aktyww finansowych b) w pozostaych 23458 66997 22982 jednostkach - zbycie aktyww 23458 66997 22982 finansowych - dywidendy i udziay w zyskach - spata udzielonych poyczek dugoterminowych - odsetki - inne wpywy z aktyww finansowych 4 . Inne wpywy inwestycyjne II. Wydatki -19675 -107604 -2268 -35784 1. Nabycie wartoci 938 -7249 -2268 -10612 niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktyww trwaych 2. Inwestycje w nieruchomoci oraz wartoci niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w -20613 -100355 -25172 tym: a) w jednostkach 1190 powizanych - nabycie aktyww finansowych - udzielone poyczki dugoterminowe b) w pozostaych -20613 -100355 -23982 jednostkach - nabycie aktyww finansowych - udzielone poyczki dugoterminowe 4. Dywidendy i inne udziay w zyskach wypacone mniejszoci 5. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepywy pienine 3768 -40375 -1782 -11149 netto z dziaalnoci inwestycyjnej (I-II) C. Przepywy rodkw pieninych z dziaalnoci finansowej I. Wpywy -75 40628 -196 1295 1. Wpywy netto z emisji akcji (wydania udziaw) i innych instrumentw kapitaowych oraz dopat do kapitau 2. Kredyty i poyczki 42 44 -196 1295 3. Emisja dunych papierw 40120 wartociowych 4. Inne wpywy finansowe -117 464 II. Wydatki -1404 -2247 -7 -1471 1. Nabycie akcji (udziaw) wasnych 2. Dywidendy i inne wypaty na rzecz wacicieli 3. Inne, ni wypaty na rzecz wacicieli, wydatki z tytuu podziau zysku 4. Spaty kredytw i -57 -1464 poyczek 5. Wykup dunych papierw wartociowych 6. Z tytuu innych 130 -656 zobowiza finansowych 7. Patnoci zobowiza z -25 -25 tytuu umw leasingu finansowego 8. Odsetki -1507 -1507 9. Inne wydatki finansowe -2 -2 -7 -7 III. Przepywy pienine -1479 38381 -203 -176 netto z dziaalnoci finansowej (I-II) D. Przepywy pienine 7004 8054 154 4502 netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu 7004 8054 154 4502 rodkw pieninych, w tym: - zmiana stanu rodkw pieninych z tytuu rnic kursowych F. rodki pienine na 15170 14120 11784 7436 pocztek okresu G. rodki pienine na 22174 22174 11938 11938 koniec okresu (F+/- D), w tym: - o ograniczonej moliwoci dysponowania