WIG20 (2090; -2.6%) - Po kolejnej spadkowej sesji w USA (indeks S&P500 osiągnął nowe tegoroczne dno) na naszym rynku doszło do dalszych spadków. Indeks WIG20 otworzył się z luką bessy na poziomie 2124pkt. Około godziny 10-tej osiągnięte zostało dzienne minimum na poziomie 2050pkt. Potem rozpoczęło się odbicie. Przyjęło ono postać wielogodzinnej fazy konsolidacji w rejonie 2066-2090pkt. Przed godziną 16-tą doszło do nieudanej próby wybicia z trendu horyzontalnego. Po osiągnięciu lokalnego minimum na poziomie 2054pkt. szybko doszło do powrotu do konsolidacji. Ostatecznie indeks zamknął się na poziomie 2090pkt. tracąc 2.6%.
Wykres 1. Indeks WIG20 w układzie dziennym
Dziś w kalendarzu: 02:30 (Australia) - Sprzedaż detaliczna (0.6%, prognoza 0.3% m/m), 09:53 (Niemcy) - Indeks PMI dla usług - fin. (prognoza 50.3, poprzednio 51.1), 09:58 (Strefa Euro) - Indeks PMI dla usług - fin. (prognoza 49.1, poprzednio 51.5), 10:28 (UK) - Indeks PMI dla usług (prognoza 50.5, poprzednio 51.1), 10:30 (UK) - PKB, II kw. (prognoza 0.2%, poprzednio 0.5% k/k), saldo rachunku bieżącego, 11:00 (Strefa Euro) - PKB II kw. (prognoza 0.2%, poprzednio 0/2% k/k), sprzedaż detaliczna (-0.3%, poprzednio 0.2% m/m), 14:15 (USA) -Raport ADP, wrzesień (prognoza 75 tys., poprzednio 91 tys.), 16:00 (Polska) - Komunikat po posiedzeniu RPP (stopy procentowe - bez zmian), 16:00 (USA) - Indeks ISM dla usług (prognoza 53, poprzednio 53.3), Indeks aktywności biznesowej (prognoza 54.5, poprzednio 55.6), 16:30 (USA) - tygodniowa zmiana zapasów ropy (prognoza 2.5 mln brk, poprzednio 1.9 mln brk).
Po wczorajszym silnym odbiciu za oceanem (indeks S&P500 zyskał 2.25%) początek dzisiejszej sesji powinien przynieść odbicie. Dosyć istotny opór wyznacza poniedziałkowe minimum (2113pkt.), może ono zostać przekroczone, kolejna bariera znajduje się w obszarze 2143-2254pkt. Tutaj byki nie powinny mieć większych szans na pokonanie tej bariery. W efekcie kolejne dni mogą przynieść dalsze spadki. W pierwszej połowie października możliwe jest pogłębienie minimum z września (2019pkt.). Target można szacować na 1850-1950pkt. (wykres 1). Po zakończeniu silnej fali spadków z lipcowego szczytu oczekuję na dłuższe (co najmniej miesiąc) korekcyjne odbicie. Jego zasięg szacowałbym na rejon 2400pkt.
Rynek akcji w USA
S&P500 (1124; +2.25%) - Początek sesji przyniósł dalsze silne spadki. Indeks S&P500 ustanowił nowe tegoroczne minimum na poziomie 1075pkt. Po godzinie 16-tej rozpoczęło się odbicie. Pomiędzy 18-tą i 19-tą indeks utrzymywał się na delikatnym plusie. Potem doszło do mocnego ruchu w dół. Nowego minimum nie było. Ostatnia godzina przyniosła silny wzrost. Indeks zamknął się bardzo wysoko na poziomie aż 1124pkt. Dziś rano o godzinie 8:10 kontrakty na indeks S&P500 były notowane po 1110pkt. (-0.5%).
Wykres 2. Indeks S&P500 rynku kasowego w układzie dziennym
Wczoraj w końcówce sesji doszło do mocnego odbicia. Sądzę, że może to być korekcyjne krótkotrwałe odbicie, które może się już dziś zakończyć. Jeśli rynek ma dalej spadać to silna bariera w rejonie 1119-1124pkt. nie powinna zostać przełamana. W dalszej perspektywie oczekuję przetestowania długoterminowego wsparcia w rejonie (1050pkt.). W październiku może dojść do przesilenia, co będzie skutkować trwalszym (trwającego co najmniej miesiąc) korekcyjnym odbiciem (wykres 2). Przemawiać za tym mogą pozytywne dywergencje. Świadczą one o wyczerpywaniu się dynamiki trendu spadkowego.
Scenariusz alternatywny (mniej prawdopodobny) zakłada, że dołek wystąpił wczoraj. W takim razie po powrocie powyżej silnego oporu w rejonie 1119-1124pkt. indeks powinien przełamać opór w rejonie 1140pkt. i w dalszej perspektywie kontynuować odbicie.
Sławomir Dębowski
Analityk Markets.com
