S&P500 - pierwsza wzrostowa piątka
WIG20 (2394; +0.08%) - Początek sesji przyniósł niewielkie spadki. Indeks WIG20 osiągnął lokalne minimum na poziomie 2384pkt. Po kilkunastu minutach doszło do odbicia. Przed godziną 10-tą indeks przekroczył środowe maksimum (2392pkt.). Dzienny szczyt wypadł na poziomie 2403pkt. Po godzinie 11-tej doszło do realizacji zysków. Po kilku godzinach powolnego zsuwania się indeks osiągnął lokalne minimum na poziomie 2388pkt. Po godzinie 16-tej doszło do odbicia. Ostatecznie indeks zamknął się na poziomie 2394pkt.
W piątek może być kontynuowana wczorajsza spadkowa korekta. Wsparcie znajduje się w rejonie 2380-2383pkt. Po zakończeniu korekty, w przyszłym tygodniu oczekuję na kolejną falę wzrostów i ataku na opór w rejonie 2404-2411pkt. a potem 2416-2424pkt. Po przebiciu tegorocznego szczytu (2424pkt.) oczekuję dalszych wzrostów. Z lipcowego dna powinniśmy zobaczyć ładną 5-falową strukturę. Ma to być środkowa część trendu w postaci fali trzeciej. Target szacuję na 2500pkt. Potem możliwe jest mocniejsze i dłuższe cofnięcie w postaci korekcyjnej fali czwartej. Po jej zakończeniu dalsze wzrosty (wykres 1).
Wykres 1. Indeks WIG20 w układzie dziennym
Dziś w kalendarzu: 09:00 (Polska) - Drugie expose premiera D. Tuska, 11:00 (Strefa Euro) - Produkcja przemysłowa, sierpień (prognoza -0,6%, poprzednio 0,6% m/m), 14:00 (Polska) - Podaż pieniądza M3, (prognoza 8,6%, poprzednio 9,5% r/r), 14:30 (USA) - Inflacja PPI, wrzesień (prognoza 0,7% m/m, 1,8% r/r, poprzednio 1,7% m/m, 2% r/r), inflacja bazowa PPI (prognoza 0,2% m/m, 2,5% r/r, poprzednio 0,2% m/m, 2,5% r/r), 15:55 (USA) - Indeks Uniwersytetu Michigan, wst. Październik (prognoza 78, poprzednio 78,3).
Rynek akcji w USA
S&P500 Future (1430.65; +0.58%) - Z nocnego dna na poziomie 1421.5pkt. doszło do silnego odbicia do poziomu 1439pkt. Z dna pojawiła się ładna wzrostowa piątka. Po godzinie 17-tej doszło do realizacji zysków. Zamknięcie wypadło na poziomie 1430.66pkt. Dziś rano doszło do niewielkiego wzrostu do 1433.45pkt. O godzinie 09:20 kontrakty były notowane po 1430.45pkt. (0.0%).
Z piątkowego szczytu do czwartkowego dna pojawiła się spadkowa piątka. Może być ona ostatnim elementem korekty płaskiej (a-b-c) z wrześniowego szczytu. Po jej zakończeniu oczekuję na trwalsze wzrosty i atak na tegoroczny szczyt. Wczorajsza sesja przyniosła silny ruch w górę o zasięgu 18 punktów. Pojawiła się ładna wzrostowa piątka. Po niej rozpoczęła się korekta (wykres 2). Może się ona dziś zakończyć i w efekcie zobaczymy kolejną falę wzrostów. Wtedy oczekuję ataku na opór w rejonie 1444-1445pkt. Rozbicie tej bariery otworzy drogę do dalszych wzrostów (wykres 3). W przeciwnym wypadku odbicie ulegnie załamaniu i dojdzie do powrotu w rejon wsparcia 1420pkt. (wykres 4).
Wykres 2. Kontrakty na indeks S&P500 w układzie intraday
W perspektywie średnioterminowej kluczowa jest odpowiedź na pytanie czy fala trzecia (oznaczona w prostokącie) uległa już zakończeniu czy nie. W pierwszym przypadku oznaczałoby to mocniejszą korektę i możliwość spadku poniżej wsparcia w rejonie 1420pkt.
Wykres 3. Kontrakty na indeks S&P500 w średnim terminie (scenariusz podstawowy 70%)
W drugim płytszą korektę bez testowania wsparcia w rejonie 1420pkt. Wydaje się, że nieco bardziej prawdopodobny jest scenariusz optymistyczny (fala trzecia jeszcze się nie zakończyła). W takim układzie spadki powinny się już niedługo zakończyć a potem czeka nas kolejny ruch w górę (wykres 3). Dopiero potem doszłoby do mocniejszej przeceny w ramach fali czwartej.
Wykres 4. Kontrakty na indeks S&P500 w średnim terminie (scenariusz alternatywny 30%)
W drugim scenariuszu fala trzecia uległa zakończeniu na poziomie 1475pkt. Obecnie trwa fala czwarta, która może zejść poniżej wsparcia w rejonie 1420pkt. (wykres 4). Po jej zakończeniu powinniśmy zobaczyć koljną kilkutygodniową fale wzrostów.
Sławomir Dębowski
Markets.com
