Przedstawiamy pierwszą edycję pełnego ratingu Forbes Investor-SEENDICATOR według danych z 1 października 2008 r. Od tej pory, co miesiąc prezentować będziemy zaktualizowaną wersję ratingu polskich funduszy inwestycyjnych w pięciu podstawowych kategoriach:
· Fundusze Akcji - Krajowe
· Fundusze Zrównoważone oraz Aktywnej Alokacji - Krajowe
· Fundusze Stabilnego Wzrostu oraz Ochrony Kapitału - Krajowe
· Fundusze Papierów Dłużnych - Krajowe
· Fundusze Rynku Pieniężnego - Krajowe
Ocenie ratingowej, zgodnie z metodologią Forbes Investor-SEENDICATOR poddajemy fundusze, które działają przynajmniej trzy lata. W efekcie, ocenie poddajemy obecnie prawie 100 funduszy należących do pięciu przedstawionych grup. Całościowa prezentacja i ocena funduszy pozwala na dokładniejszą ocenę możliwości odnalezienia wyższej stopy zwrotu i właściwą konstrukcję zdywersyfikowanego portfela własnych inwestycji.
W przyszłości wraz z rozwojem rynku dołączymy kolejne grupy funduszy, a w ramach istniejących już grup dokonamy rozróżnień – np. w ramach funduszy akcji polskich oddzielnie oceniać będziemy fundusze inwestujące w spółki różnej wielkości.
Od tej pory będziemy dostarczać inwestorom aktualizowaną co miesiąc informację o funduszach inwestycyjnych zawierającą ich rating oparty na ocenie rentowności i ryzyka.
Głównym celem ratingu Forbes Investor-SEENDICATOR jest dostarczanie wiedzy inwestorom o wynikach funduszy, dzięki której będą oni mogli podejmować decyzje nie pod wpływem materiałów promocyjnych o funduszach, ale na podstawie najbardziej aktualnych i przejrzystych danych.
Rynek obligacji i pieniężny daje szanse na zysk, rynek akcji pochłania recesja
Wyniki funduszy po trzecim kwartale br. nie są imponujące. Oceniając roczne stopy zwrotu, jak można by się spodziewać znając zawirowania na rynku kapitałowym, zyski odnotowały jedynie fundusze papierów dłużnych i fundusze rynku pieniężnego. W tej pierwszej grupie na uwagę zasługuje przede wszystkim AIG FIO Obligacji oraz Arka BZ WBK Obligacji FIO. Oba fundusze w naszym ratingu uzyskały najlepszą ocenę (pięciu trójkątów), bowiem ich polityka inwestycyjna przyniosła dobre wyniki, a ponadto trend jaki oceniamy na podstawie dotychczasowego nastawienia do ryzyka, rentowności i zawartości portfela, dobrze rokuje na przyszłość.
Drugą grupą funduszy, zasługującą na uwagę w obecnych warunkach, są fundusze rynku pieniężnego. Wśród nich wyróżnia się fundusz papierów dłużnych Union Investment (UniWibid) oraz KBC Gamma. Oba te fundusze oceniliśmy najwyżej w grupie w uwagi na ich rentowność oraz niskie ryzyko. Oba, wg oceny SEENDICATORA prezentują trend wzrostowy, co pozwala oczekiwać wzrostu wyniku w najbliższej przyszłości.
Mamy nadzieję, że wkrótce znajdziemy na rynku kapitałowym więcej możliwości lokowania inwestycji i większe szanse na zyski. Dopóki jednak sytuacja się nie ustabilizuje radzimy ostrożnie inwestować w fundusze akcyjne, zrównoważone, aktywnej alokacji i stabilnego wzrostu, bowiem w dzisiejszych warunkach wysokie ryzyko inwestycji nie zawsze będzie gwarantowało wysokie zyski.
Wynikom po burzliwym miesiącu październiku przyjrzymy się już za miesiąc.
Zainteresowanych pełną analizą rynku funduszy inwestycyjnych odsyłamy do lektury miesięcznika Forbes, w którym rating Forbes Investor-SEENDICATOR przedstawia i opisuje aktualne wyniki i trendy we wszystkich przedstawionych powyżej grupach funduszy.
Najnowszy rating Forbes Investor-SEENDICATOR – oparty na wynikach z początku listopada dostępny jest w najnowszym numerze magazynu Forbes Investor.
SEENDICATE - to grupa doradców ekonomicznych założona przez pracowników naukowych Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie, której wyróżnikiem są bliskie związki ze środowiskiem naukowym i akademickim oraz wykorzystywanie badań naukowych w działalności biznesowej. SEENDICATE prowadzi badania i sporządza ekspertyzy ekonomiczne, które wspomagają decyzje przedsiębiorstw pozwalając im na wdrażanie efektywnych strategii wzmacniania przewag konkurencyjnych. Jednym z obszarów działalności SEENDICATE jest wykonywanie analiz dla potrzeb instytucji i firm z różnych segmentów sektora finansowego, w tym analiz i wycen oraz ratingów podmiotów notowanych na rynku kapitałowym (http://www.seendicate.pl)
Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celu informacyjnym zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów. Autorzy nie ponoszą odpowiedzialności za ewentualne szkody spowodowane wykorzystaniem opinii i informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Dane wykorzystane przy tworzeniu opracowania pochodzą ze źródeł uważanych przez autorów za wiarygodne i dokładne, lecz nie istnieje gwarancja, iż są one kompletne i odzwierciedlają stan faktyczny.
Źródło:
