JSW - UKRAINA BEZ KOKSU + HUTY POLSKIE - 03.09 - JSW - Euklipides

Witam wszystkich,

na początku prośba. Jeżeli ktoś z Państwa ma ciekawy temat, link, wiadomość związaną z JSW proszę o wpisanie w komentarzach. Zbadam i zajmę się tematem. Materiały będą pojawiać się z mniejszą częstotliwością zamiast co równo 2 dni, aktualnie możliwe że co 3-4 dni. Chyba że coś ważnego będzie się działo, wówczas jeżeli pojawi się ciekawy temat w komentarzach - podejmę go i rozwinę.

dzisiaj będzie więcej o sytuacji za wschodnią granicą. Jak zapewne wszyscy wiedzą JSW jest de facto monopolistą węgla koksowniczego i koksu na rynku UE. Natomiast za naszą wschodnią granicą na Ukrainie zlokalizowane były jedne z największych zakładów metalurgicznych w Europie jako kontynencie oraz jedne z ważniejszych kopalni potrzebnego im surowca. W ostatnich dniach mamy tam do czynienia z pewną sytuacją która zmienia sytuację surowcową w Europie. Zapraszam poniżej.

Zestawienie kto wszedł w ostatnim czasie jak na Vanguard wymaga większej analizy z uwagi na fakt że różne podmioty w różnych okresach aktualizują swoje dane. Kluczowy jest wzrost ich zaangażowania.


Przykładowo

https://fintel.io/so/pl/jsw/causeway-capital-management-trust-causeway-emerging-markets-fund-investor-class

Zwiększa kwartał do kwartału dwucyfrowo %.

W interesie akcjonariuszy jest wystawienie swoich akcji do zlecenia sprzedaży po kursie np. 100zł z okresem ważności np. do 30.12.2024 , wówczas ich akcje są przekazane na giełdę i nie ma możliwości pożyczenia tych akcji grającym na krótko, którzy wywołują panikę sprzedając akcje i odkupując je niżej i oddając.

Do dnia 31.08.2024 część akcjonariuszy miała wystawione zlecenia do arkuszu. Z tym dniem się zakończyły.
Warto jak wyżej, zablokować je.

https://gragieldowa.pl/spolka_arkusz_zl/spolka/JSW

Czym są grający na krótko - wystarczy wpisać short squizee i poczytać o takich przypadkach jak spółka "Game Stop" oraz " Volkswagen"

Lista ostatnich materiałów by być na czasie:

https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-mechanizm-cbam-vanguard-02-09-2024-jsw-euklipides,67947137.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-bom-australia-30-08-2024-jsw-euklipides,67924529.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-la-nina-poczatek-nowy-sezon-28-08-2024-jsw-euklipides,67886105.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-sankcje-usa-na-rosje-i-wegiel-huty-26-08-2024-euklipides,67844925.html

1. Ortex 10.61% !!!

https://zapodaj.net/images/73467873c960e.png

Koszt pożyczki jakie shorty płacą za pożyczone akcje wynosi już 10.61%. Dziś oczy przetarłem czy to nie błąd. :) Ortex.com .Wzrost o 1/10 w stosunku do piątkowej sesji. Nie zwiększyli akcji, zatem rolowanie jest coraz droższe. Powiedzieć że to doskonała informacja dla akcjonariuszy to jak nic nie powiedzieć. Do tego dochodzą koszty stałe podpisania kolejnej umowy. Rolowania są przeważnie krótkoterminowe 14dni, 28 dni, max do 3 m-ce.

Otoczenie makro sprzyja JSW a więc shorty są w potrzasku.
Pamiętajmy że szhort squizze są bardzo mocne i krótkotrwałe.

Jak wygląda sytuacja, należy się postawić w sytuacji shortów. Większość zleceń sprzedaży to ich wzajemne zlecenia. W takiej sytuacji wszystkie odkupione w rzeczywistości akcje, to cena powyżej odpowiadających poziomów i ilości akcji po ile sprzedawali by zaniżyć kurs. A teraz trzeba odkupić i oddać. Oddać tym brokerom którzy pożyczyli akcje inwestorów którzy mogą o tym nawet nie wiedzieć i którzy w tym momencie zarabiają na pożyczce prawie 11%.

2. Ukraina Metinvest

Z uwagi na "mgłę konfiktu" niektóre informacje ciężko potwierdzić, ale te które poniżej zamieszczam zostały zweryfikowane tak mocno jak tylko jest to możliwe. Pamiętajmy że na na wschodniej Ukrainie życie toczy się właściwie bez większych zmian.Im bardziej na zachód sytuacja się zmienia. Natomiast w promienia 50km wokół granicy konfliktu, jest bardzo ciężka.

Zapewne każdy kojarzy obronę Azowstalu z 2022 roku.

https://zapodaj.net/images/470c29a27417b.png
Żródło : https://www.rp.pl/konflikty-zbrojne/art37832291-rosja-nie-odbuduje-azowstalu-niemozliwie-i-nieoplacalne

Zakład nie został odbuowany i w dającej się przewidzieć przyszłości nie zostanie. Obecnie znajduje się na terenach kontrolowanych przez Federację Rosyjską ( dalej Rosja).

Temat poruszam, bo cieżki przemysł Ukrainy jest w 70% przestawiony na tryb wojenny. Produkcja i części zapasowe do czołgów, fortyfikacje etc. Drugim tematem, że wojna kiedyś się skończy i kraj ten będzie potrzebował rekordowych ilości surowców, materiałów w tym stali i.... węgla koksowego. Zatem tutaj pojawia się pytanie, jak jeden z większych producentów tego surowca będzie go potrzebował. Dlatego , że nie dość że część przemysłowa kraju jest pod kontrolą w większości okupantów, to traci coraz większe obszary. W tym materiale korzystamy tylko ze źródeł które były weryfikowane przez dziennikarzy lub mnie osobiście.

Około 3 tyg. temu pojawiły się pogłoski że Rosjanie mocno nacierają w Donbasie i Ługańsku. Stało to nieco w sprzeczności z materiałami w tv, gdzie pokazywano atak na Kurs. Tymczasem "mgła konfliktu" ma wiele obliczy i dezinformacji.

Skupimy się na kopalniach węgla koksowego. Duża część już jest pod kontrolą Rosji. Ale duża ich część tylko na papierze. Część kopalń przed ich opuszczeniem zostało trwale uszkodzonych, zalano je, zawalono. Aktualnie z potwierdzonych informacji kolejna , wedle źródeł najnowocześniejsza kopalnia należąca do Metinvest w Pokrowsku.

Najpierw zobaczmy na mapie o czym mówimy.

https://zapodaj.net/images/99a575bc20115.png

Na mapie mamy zaznaczone POKROWSKE COAL. To duża, nowoczesna kopalnia. Jak na warunki ukraińskie, można rzecz że ultra nowoczesna.

Źródło : https://metinvestholding.com/ar2020/assets/pdf/Metinvest_AR2020_AtAGlance.pdf

Bez tej kopalni, Ukraina jest pozbawiona surowca. Nie może de facto importować surowca drogą morską.
Nawet umowa zbożowa już nie obowiązuje. Rosja nie sprzedaje surowca. Białoruś również. Jedyna droga to z Polski. Aktualne huty te które zostały pracują praktycznie na max obrotach z wykorzystaniem zapasów surowca na około 1-2 m-ce.

Sprawdźmy jak wygląda sytuacja. Front jest o 20km od kopalni. 5 km od Pokrowska. Stan na niedziele na 23:50

https://zapodaj.net/images/71a934b0769ce.jpg

Tutaj zbliżenie .

https://zapodaj.net/images/33822b50a8090.jpg

Informacje jakie udało mi się na szybko wyszukać na telegramie w poniedziałek były już ostrzeliwane tereny miasta i były trafienia na teren kopalni. Z informacji na telegramie wynika że od 3 tyg. kopalnie nie pracuje. Prawdopobnie spotka ją ten sam los to poprzednie kopalnie. Sprzęt jest teraz wywożony, a szyby są minowane i zawalane gdy ostatni pierścień obrony Pokrowskie ulegnie.

Polecam materiał na Youtube Good times bad times o Pokrowsku od 8:10 min. do 9:10

https://www.youtube.com/watch?v=EGV7gNyb2ow&pp=ygUUZ29vZCB0aW1lcyBiYWQgdGltZXM%3D

Nasz wschodni sąsiad wkrótce będzie skłonny na zakup surowca którego zacznie mu bardzo brakować. Ukraina od 2022 jest też dużym importerem netto wyrobów walcowanych etc.

Natomiast odbudowa powojenna to będzie rekordowe, wieloletnie zapotrzebowanie na stal. Ukraina bardzo potrzebuje zakładów jak zniszczony i utracony Azowstal.

Tutaj parametry kopalni: https://www.gem.wiki/Pokrovs%27ke_Coal_Mine

Dane z godz. 18:55 2 września

https://zapodaj.net/images/2c7aabbff9ad0.png

trwają bombardowania przedmieść miasta.

Podsumowująć, JSW zdobywa olbrzymi rynek zbytu na wschodzie, możliwe że na lata bo raczej kopalnie nie wrócą do Ukrainy, a ich stan prawdopodobnie nie będzie się nadawał do użytkowania. Konieczne będą budowy nowych kopalni a ich koszt to mld $ i czas 3-5 lat. Próg wejścia aktualnie w biznes węgla koksowego jest bardzo wysoki.

2.Zamówienia POLSKIE HUTY

Tak jak pisałem kilka materiałów temu, aktualnie pojawił się komunikat PAP. W grze są : darmowe prawa emisyjne dla hut stali surowej ( zużywające węgiel koksowy), gwarantowane zamówienia rządowe oraz dodatkowa ochrona z surowców wytwarzanych z polskiego węgla koksowego. To tez wpisuje się w temat chęci JSW dostawy węzła surowców premium do wytworzenia stali do budowy elektrowi jądrowej.

https://zapodaj.net/images/12d5891ddc611.png

https://stooq.com/n/?f=1633438

3. La Nina Indie

https://zapodaj.net/images/d477b9166174d.png

Żródło : https://www.thehindu.com/sci-tech/energy-and-environment/indias-august-rainfall-16-higher-than-normal-imd/article68589445.ece

Coking Coal Production by State in India:

• Jharkhand [More than 90% of India’s Coking coal comes from Jharkhand]
• West Bengal

Madhya Pradesh

Obszar zaznaczony strzałką to 90% wydobycia węgla koksowego Indii. A informacje o La Nina ponownie pokrywają się niemal 1:1 z tym terenem

https://zapodaj.net/images/98029f40de872.jpg

A to dopiero początek La Nina. Opady mają być krócej ale znacznie intensywnej co prowadzi do powodzi błyskawicznych.

https://zapodaj.net/images/fbc3cc95457f0.png

Źródło : https://www.skynews.com.au/australia-news/weather/la-nina-drenching-for-australia-on-the-cards-in-september-but-not-all-forecast-models-overly-excited-about-rain-prospects/news-story/f6f01cb7e864dc8b04008702c49bf504

4. Przemysłw maszyn górnicznych

W biznesie w którym nie widzi się przyszłości nie inwestuje się. Natomiast oto kto może kupować taniej na rynku w którym sprzedawcy maszyn góniczych sprzedają towar po kosztach by zachować płynność.

https://zapodaj.net/images/02f618d87232c.png

źródło: https://www.parkiet.com/firmy/art41047201-w-gornictwie-nadal-trwa-niemoc-dostawca-maszyn-opisuje-rzeczywistosc

5. Historyczne zestawienie września

Na przestrzeli lat, wrzesień to miesiąć przesileń, na tle otoczenia JSW zachowuje się bardzo dobrze.

https://zapodaj.net/images/26d9c2bd19b21.jpg

Co roku wrzesień co cykl surowcowy dla węgla koksującego.

https://www.youtube.com/watch?v=aGFCNjU4Ltg

Od 8:35

Pod co aktualnie gramy:

a). Short Squizee- gwarantowany popyt na ok. 6 000 000 akcji, tylko kwestią czasu jest gdy fundusze będą musiały odkupić akcje. I to jest najważniejszy punkt.
b) Produkcja wodoru z węgla koksowniczego w ilości 75 tysięcy ton i bycie największym europejskim producentem
https://www.jsw.pl/odpowiedzialny-biznes/jsw-na-rzecz-srodowiska-naturalnego/eko-projekty-jsw/produkcja-wodoru
c) Zwolnienia związkowców - nowa ustawa o związkach zawodowcyh - brak ochrony związkowców.
d).La Nina i wzrost cen surowców.
e) Europejski Pakt Stalowy
f). Budowa CPK oraz kilku tysięcy km lini kolejowej przez spółki kolejowe i prywatne dla potrzeb bocznik/magazynow.
g).Monopol i przymusowy zakup od JSW przez huty w UE min. 10% zużywanego surowca
h). KPO ( ok. 137 mld zl ) - głównie inwestycje infrastrukturalne, stalochłonne
i). Budowa elektrowni atomowej ( dalsza przyszłość )
j). Zamianą metanu który był zagrożeniem dla JSW na energię i sprzedaż energii ( duży plus , jak niekorzystne warunki zamienić w benefity )
k). Cła wchodzące nagle, od 1 lipca 2024 roku na import
l). Powrót inwestycji , około 3,4 bln $ do Europy w ciągu 4 lat od dziś, przeważnie ciężki przemysl
l).Wzrost wydobycia, pod koniec roku ma pracować rekordowe 29-30 ścian, a przy marżowości 30-40% dla doskonała wiadomość dla JSW
m). Wzrost kosztów transportu masowców do Europy z Australi ( konieczność omijania przeprawy przez Kanał Sueski, ruch na szlaku spadł o 90% i wzrosły koszty )
n). Ogólny wzrost popytu na stal w UE o 2% w I kw. 2024 roku. Duże projekty infrastrukturalne które rozpoczą się w II połowie 2024 czyli teraz.
o). Zmiana nastawienia UE do ciężkiego przemysłu i kwestii środowiskowych. Efektem są pilnie wprowadzone cła, ale i cale nastawienie się zmienia.
p). Koks wpisany na listę surowców krytycznych UE.
r). Rozstrzygnięcie przed Sądem w Gliwicach dywidendy za rekordowy 2022 rok. Tutaj efekt jest mocno oddalony w czasie.
s).Uporządkowanie kwestii płacowych, podwyżki są minimalne, jest przepaść między wynikami tego a poprzedniego zarządu
t) Dywidena w 2025 z środków odłożonych w kwocie około 6 mld złotych. Zgodnie z budżetem na 2025 rok wpłaty z dywidend mają wzrosnąć a aktualne spólki za 2024 mogą nie być w stanie wypłacać dywidend w takiej kwocie jak zakłądane.

=======================================
Poprzednie materiały wraz z informacjami lilnkami, danymi :

https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-mechanizm-cbam-vanguard-02-09-2024-jsw-euklipides,67947137.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-bom-australia-30-08-2024-jsw-euklipides,67924529.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-la-nina-poczatek-nowy-sezon-28-08-2024-jsw-euklipides,67886105.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-sankcje-usa-na-rosje-i-wegiel-huty-26-08-2024-euklipides,67844925.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-kpo-cpk-inwestycje-23-08-2024-jsw-euklipides,67821755.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-elektrownia-jadrowa-21-08-2024-jsw-euklipides,67780003.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-indie-chiny-australia-19-08-2024-jsw-euklipides,67741271.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-baowu-huta-czestochowa-16-08-2024-jsw-euklipides,67705925.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-debiensko-12-08-2024-jsw-euklipides,67652969.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-shorty-8-23-rekord-09-08-2024-jsw-euklipides,67631333.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-max-w-wig20-i-zwolnienia-cz-ii-07-08-2024-jsw-euklipides,67593369.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-faza-ii-wodoru-h2-w-jsw-cla-stal-ue-05-08-2024-jsw-euklipides,67559915.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-big-dog-rekord-ortex-31-07-2024-jsw-euklipides,67513931.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wodor-h2-z-gazu-koksowniczego-29-07-2024-jsw-euklipides,67467283.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-standard-poors-o-la-nina-27-07-2024-jsw-euklipides,67460201.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-zwolnienia-jsw-cz-1-ortex-25-06-2024-jsw-euklipides,67437461.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-boty-rekord-24-07-2024-jsw-euklipides,67424921.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-skarb-panstwa-23-07-2024-jsw-euklipides,67398075.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-glencore-skupuje-kopalnie-wegla-koksujacego-euklipides,67365807.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-dane-z-ortex-rekord-19-07-2024-jsw-euklipides,67357201.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-zwiekszone-wydobycie-dane-ortex-jsw-euklipides,67347335.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-europejski-pakt-stalowy-17-07-2024-euklipides,67322877.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-jsw-najmocnijesza-w-wig20-16-07-2024-euklipides,67303519.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-5-dni-do-wza-rekord-na-100pln-15-07-2024-euklipides,67285385.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-dementi-jsw-fake-news-od-shortow-12-07-2024-euklipides,67248449.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-fake-news-shortow-11-07-2024-euklipides,67227385.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-shorty-zwiekszaja-pozyczki-10-07-2024-euklipides,67211421.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-kupuj-przyszlosc-sprzedawaj-fakty-09-07-2024-euklipides,67193547.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-q-a-08-07-2024-euklipides,67177683.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-efektywnosc-w-jsw-05-07-2024-euklipides,67147443.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wolne-w-usa-04-07-2024-euklipides,67129735.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_zielen-jsw-na-tle-czerwieni-wig20-02-07-2024-euklipides,67094615.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-01-07-2024-anglo-american-grosvenor-odpada-z-podazy-euklipides,67073887.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-podsumowanie-czerwca-28-06-2024-euklipides,67041303.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-cla-ue-na-stal-27-06-2024-euklipides,67027369.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_re-jsw-sesja-wakacyjna-26-06-2024-euklipides,67019653.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wakacyjna-sesja-25-06-2024-euklipides,66992973.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-24-06-2024-wza-dywidenda-euklipides,66976803.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-przed-wza-a-po-3-wiedzmach-euklipides,66948261.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_sesja-przed-3wiedzmami-20-06-euklipides,66929803.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-19-06-2024-euklipides-sesja-po-przystanku,66910455.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_sesja-kamikadze-shortow-18-06-euklipides,66889455.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_nic-sie-nie-zmienia-blokada-na-100-stan-z-piatku,66855673.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_goldmansach-doskonala-wiadomosc-link,66839363.html 

Powyższe nie są poradą inwestycyjną.
A każda decyzja finansowa jest indywidualną decyzją inwestora i powinna być poprzedzona dogłębną analizą!