JSW - LA NINA POCZĄTEK NOWY SEZON - 28.08.2024 - JSW - Euklipides

Witam wszystkich,


Na wstępie bardzo dziękuję za odbiór poprzedniego materiału. Takiej liczby pozytywnych "łapek" nie wiem czy kiedykolwiek widziałem u kogokolwiek na forum bankiera. Rzecz jasna takie wpisy motywują dodatkowo. Mowa o materiale :


https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-sankcje-usa-na-rosje-i-wegiel-huty-26-08-2024-euklipides,67844925.html


Przez ostatnie 2 dni wiele się nie wydarzyło, ale zróbmy małe podsumowanie.




1. Ortex i short squizee


https://i.imgur.com/ZeHNV1j.png


Mamy nowy rekord kosztu pożyczki. Shorty planowały wychodzić, a tymczasem dla niektórych koszt pożyczki nie dość że rekordowy to kolejny miesiąc płatności. Dla shortów w przypadku JSW chyba nic nie idzie po ich myśli. Wszystko dzięki akcjonariuszom.
Pamiętajmy że rolowanie pożyczek to dodatkowy koszt. Brokerzy którzy pożyczają akcje doskonale widzą sytuację i będą żądać wyższych kwot. Te akcje które wróciły do puli pożyczek muszą być wystawiane bo niebagatelnych kosztach skoro nikt ich już pożyczyć nie chce.


Komunikat z wczoraj o przesunięciu publikacji raportu za I półrocze o miesiąc bardzo pozytywnie wpływa na short squizee. grający na krótko mieli nadzieję, że ich publikacja wpłynie negatywnie na kurs.


- przesunięcie publikacji jest związane z tym, że audytor potrzebuje więcej czasu na dokonanie wyceny aktywów. I tylko to jest powodem. W okresie wakacyjnym Dane te mają być przekazany wraz z raportem za I półrocze.


W przypadku wyników za II kwartał należy oczekiwać straty. Dla short squizee będą liczyć się efekty wypracowane od III kwartału.


Odpisy o których tam mocno pisza grający na spadki - nie mają żadnego wpływu na JSW. To zabieg księgowy wymuszony MSSF. Krótko mówiać , przepisy tak mówią. Ani z ich powodu sytuacja nie będzie lepsza, a ani gorsza. A ataki shortów z tego powodu pokazują , że nie mają się czego złapać.


2. Ceny surowców.


Poniedziałek był wolny dla wyceny większości giełd surowcowych. Święta w UK i wielu byłych koloniach.


Grudniowy ( czyli w okresie La Nina ) rośnie już o prawie 5%


https://zapodaj.net/images/4d0929dc4d07d.png


Australi rośnie około 2%


https://zapodaj.net/images/5201161c29e76.png


Żródła:


https://www.barchart.com/futures/quotes/U7*0/futures-prices
https://www.barchart.com/futures/quotes/YQ*0/futures-prices


Analizując politykę kopalni - przebija się opinia ze nie są oni zainteresowani aktualnymi cenami i oczekują dużo wyższych.
Tym bardziej, że obroty na kontraktach nie są wysokie. Większość umów zawiera się bez udziału giełdy po duży wyższych poziomach.
A na rynku przeważają podmioty takie jak australijski podmiot , które muszą sprzedać surowieć by "mieć do 1".
Spółka nie ma zapasów gotówki, a mierzy się z problemem wysokich kosztów produkcji. Tutaj znika mit , że Australia to tanie surowce.
Tanie były, teraz są coraz droższe i nikt nie chce sprzedawać poniżej kosztów produkcji. A do tych kosztów trzeba zaliczyć jeszcze koszty na odtworzenie kolejnej kopalni oddalonej często o kilkanaście kilometrów od obecnej. W przypadku np. JSW kolejne złoże jest "obok" i można do niego dotrzeć przy niewielkim nakładzie aktualnymi chodnikami. W Australii to często budowa nowej kopalnie.


Bowena ( na dole można zobaczyć notowania ). Co więcej spółka ucierpiała ostatnim La Nina.


https://www.bowencokingcoal.com.au/


Z kursem węgla koksowego jest też powiązana cena rudy żelaza.


https://stooq.pl/q/?s=tr.f


A ta jak i inne powiązane z żelazem kontrakty pną się w górę.


https://zapodaj.net/images/b0918f15b19a4.png


Jest około 1-3 tyg. przesunięcie. Gdy drożeje żelazo, potem przeważnie węgiel koksowy.


3. La Nina


Oto dane jakie podała Al Jazzira za ich lokalną telewizją.




https://zapodaj.net/images/8a5290326c865.jpg


Nagranie YouTube:


https://youtu.be/JtkM1AiItvc?feature=shared


Tutaj znaczenie mają informację, że


https://zapodaj.net/images/413c8ffe785b3.jpg




Żródło : https://thailandtv.tv/flooding-landslides-across-south-east-asia-force-thousands-to-evacuate-their-homes/


Azja już dostrzega działanie La Niny. Niektóre wprowadzają silną odpowiedź w postaci gromadzenia zapasów, robienia planów ewakacuacji etc. Inne dopierwo planują. Natomiast skala zjawiska wydaje się być bezprecedensowa.


W Australii przedwczoraj zarejestrowano najwyższa temperaturę wszechczasów.


https://zapodaj.net/images/68781f078911b.png


Jakie ma to znaczenie ? Podczas rekordowej poprzedniej La NIna, wówczas również zarejestrowano zimą najwyższa temperaturę. Idziemy przetartym szlakiem z skumolowaną siłą.


Żródło: https://www.theguardian.com/australia-news/article/2024/aug/26/winter-heat-records-broken-as-australia-set-for-more-temperatures-over-10c-above-average




Malezja


https://zapodaj.net/images/dc78952f7b5b2.png


https://www.malaymail.com/news/malaysia/2024/08/27/when-it-rains-it-pours-experts-warn-heatwave-in-malaysia-could-give-way-to-bigger-floods/147051


I wiele wiele innych materiałów o już wystepujących powodziach mimo ze o tej porze roku nie spodziewano się takiej intensywności opadów.




4. Zablokowane akcje na poziomie 100+


https://gragieldowa.pl/spolka_arkusz_zl/spolka/JSW


Dziś padł rekord zablokowanych akcji. Było ich nawet 9 500 000. Jest to w interesie akcjonariuszy. Im więcej wystawionych do arkusza, tym mniej brokerzy mogą pożyczyć do shortowania i tym większy koszt pożyczki dla shortów.


5. Podstawowe materiały o sytuacji na samym dole, ale najnowsze tutaj:


Dziękuję wszystkich za odbiór poprzedniego materiału. Chodzi o :
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-sankcje-usa-na-rosje-i-wegiel-huty-26-08-2024-euklipides,67844925.html


W tym materiale pojawiła się rekordowa liczba łapek w górę.


https://zapodaj.net/images/32c6484fc33e2.jpg


Dziękuję wszystkim czytelnikom oraz osobom interesującym się górnictwem w Polsce i na świecie. Wszystkim interesariuszom JSW oraz tym z drugiej strony. Dla mnie to pasja i przyjemność gdy co kilka dni uzbiera się trochę materiału.




https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-kpo-cpk-inwestycje-23-08-2024-jsw-euklipides,67821755.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-indie-chiny-australia-19-08-2024-jsw-euklipides,67741271.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-baowu-huta-czestochowa-16-08-2024-jsw-euklipides,67705925.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-debiensko-12-08-2024-jsw-euklipides,67652969.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-shorty-8-23-rekord-09-08-2024-jsw-euklipides,67631333.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-max-w-wig20-i-zwolnienia-cz-ii-07-08-2024-jsw-euklipides,67593369.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-faza-ii-wodoru-h2-w-jsw-cla-stal-ue-05-08-2024-jsw-euklipides,67559915.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-big-dog-rekord-ortex-31-07-2024-jsw-euklipides,67513931.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wodor-h2-z-gazu-koksowniczego-29-07-2024-jsw-euklipides,67467283.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-standard-poors-o-la-nina-27-07-2024-jsw-euklipides,67460201.html


Pod co aktualnie gramy:


a). Short Squizee- gwarantowany popyt na ok. 6 000 000 akcji, tylko kwestią czasu jest gdy fundusze będą musiały odkupić akcje. I to jest najważniejszy punkt.
b) Produkcja wodoru z węgla koksowniczego w ilości 75 tysięcy ton i bycie największym europejskim producentem
https://www.jsw.pl/odpowiedzialny-biznes/jsw-na-rzecz-srodowiska-naturalnego/eko-projekty-jsw/produkcja-wodoru
c) Zwolnienia związkowców - nowa ustawa o związkach zawodowcyh - brak ochrony związkowców.
d).La Nina i wzrost cen surowców.
e) Europejski Pakt Stalowy
f). Budowa CPK oraz kilku tysięcy km lini kolejowej przez spółki kolejowe i prywatne dla potrzeb bocznik/magazynow.
g).Monopol i przymusowy zakup od JSW przez huty w UE min. 10% zużywanego surowca
h). KPO ( ok. 137 mld zl ) - głównie inwestycje infrastrukturalne, stalochłonne
i). Budowa elektrowni atomowej ( dalsza przyszłość )
j). Zamianą metanu który był zagrożeniem dla JSW na energię i sprzedaż energii ( duży plus , jak niekorzystne warunki zamienić w benefity )
k). Cła wchodzące nagle, od 1 lipca 2024 roku na import
l). Powrót inwestycji , około 3,4 bln $ do Europy w ciągu 4 lat od dziś, przeważnie ciężki przemysl
l).Wzrost wydobycia, pod koniec roku ma pracować rekordowe 29-30 ścian, a przy marżowości 30-40% dla doskonała wiadomość dla JSW
m). Wzrost kosztów transportu masowców do Europy z Australi ( konieczność omijania przeprawy przez Kanał Sueski, ruch na szlaku spadł o 90% i wzrosły koszty )
n). Ogólny wzrost popytu na stal w UE o 2% w I kw. 2024 roku. Duże projekty infrastrukturalne które rozpoczą się w II połowie 2024 czyli teraz.
o). Zmiana nastawienia UE do ciężkiego przemysłu i kwestii środowiskowych. Efektem są pilnie wprowadzone cła, ale i cale nastawienie się zmienia.
p). Koks wpisany na listę surowców krytycznych UE.
r). Rozstrzygnięcie przed Sądem w Gliwicach dywidendy za rekordowy 2022 rok. Tutaj efekt jest mocno oddalony w czasie.
s).Uporządkowanie kwestii płacowych, podwyżki są minimalne, jest przepaść między wynikami tego a poprzedniego zarządu
=======================================
Poprzednie materiały wraz z informacjami lilnkami, danymi :


https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-sankcje-usa-na-rosje-i-wegiel-huty-26-08-2024-euklipides,67844925.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-kpo-cpk-inwestycje-23-08-2024-jsw-euklipides,67821755.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-elektrownia-jadrowa-21-08-2024-jsw-euklipides,67780003.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-indie-chiny-australia-19-08-2024-jsw-euklipides,67741271.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-baowu-huta-czestochowa-16-08-2024-jsw-euklipides,67705925.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-debiensko-12-08-2024-jsw-euklipides,67652969.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-shorty-8-23-rekord-09-08-2024-jsw-euklipides,67631333.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-max-w-wig20-i-zwolnienia-cz-ii-07-08-2024-jsw-euklipides,67593369.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-faza-ii-wodoru-h2-w-jsw-cla-stal-ue-05-08-2024-jsw-euklipides,67559915.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-big-dog-rekord-ortex-31-07-2024-jsw-euklipides,67513931.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wodor-h2-z-gazu-koksowniczego-29-07-2024-jsw-euklipides,67467283.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-standard-poors-o-la-nina-27-07-2024-jsw-euklipides,67460201.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-zwolnienia-jsw-cz-1-ortex-25-06-2024-jsw-euklipides,67437461.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-boty-rekord-24-07-2024-jsw-euklipides,67424921.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-skarb-panstwa-23-07-2024-jsw-euklipides,67398075.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-glencore-skupuje-kopalnie-wegla-koksujacego-euklipides,67365807.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-dane-z-ortex-rekord-19-07-2024-jsw-euklipides,67357201.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-zwiekszone-wydobycie-dane-ortex-jsw-euklipides,67347335.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-europejski-pakt-stalowy-17-07-2024-euklipides,67322877.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-jsw-najmocnijesza-w-wig20-16-07-2024-euklipides,67303519.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-5-dni-do-wza-rekord-na-100pln-15-07-2024-euklipides,67285385.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-dementi-jsw-fake-news-od-shortow-12-07-2024-euklipides,67248449.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-fake-news-shortow-11-07-2024-euklipides,67227385.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-shorty-zwiekszaja-pozyczki-10-07-2024-euklipides,67211421.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-kupuj-przyszlosc-sprzedawaj-fakty-09-07-2024-euklipides,67193547.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-q-a-08-07-2024-euklipides,67177683.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-efektywnosc-w-jsw-05-07-2024-euklipides,67147443.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wolne-w-usa-04-07-2024-euklipides,67129735.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_zielen-jsw-na-tle-czerwieni-wig20-02-07-2024-euklipides,67094615.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-01-07-2024-anglo-american-grosvenor-odpada-z-podazy-euklipides,67073887.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-podsumowanie-czerwca-28-06-2024-euklipides,67041303.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-cla-ue-na-stal-27-06-2024-euklipides,67027369.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_re-jsw-sesja-wakacyjna-26-06-2024-euklipides,67019653.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-wakacyjna-sesja-25-06-2024-euklipides,66992973.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-24-06-2024-wza-dywidenda-euklipides,66976803.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-przed-wza-a-po-3-wiedzmach-euklipides,66948261.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_sesja-przed-3wiedzmami-20-06-euklipides,66929803.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_jsw-19-06-2024-euklipides-sesja-po-przystanku,66910455.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_sesja-kamikadze-shortow-18-06-euklipides,66889455.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_nic-sie-nie-zmienia-blokada-na-100-stan-z-piatku,66855673.html
https://www.bankier.pl/forum/temat_goldmansach-doskonala-wiadomosc-link,66839363.html 


Powyższe nie są poradą inwestycyjną.
A każda decyzja finansowa jest indywidualną decyzją inwestora i powinna być poprzedzona dogłębną analizą!