Gwiazdy Bankiera na sierpień. Strategie bezpieczne, optymistyczne i ryzykowne

W ostatnich tygodniach obserwujemy korektę na światowych giełdach. Dobre nastroje panują w obszarze obligacji (oczekiwanie na początek obniżek stóp procentowych przez banki centralne, w tym NBP). Złoto wciąż błyszczy, podobnie jak ostatnio kryptowaluty. Pytanie, co przyniesie sierpień, z reguły leniwy czas urlopowy, choć – jak pokazuje historia – potrafiący przynieść niespodzianki.

Nasze Gwiazdy Bankier.pl różnią się w prognozach na drugą połowę wakacji. Są bezpieczne strategie, optymistyczne i ryzykowniejsze, ale jest i miejsce na nieco ostrożności i strachu. Poniżej szczegóły sierpniowego Portfela Gwiazd Bankier.pl

Przypomnijmy: w marcu na Bankier.pl ruszyliśmy z nową, edukacyjną inicjatywą: Portfelem Gwiazd. Wybrane i zaproszone grono znanych w świecie gospodarczym osób na początku każdego miesiąca wybiera i typuje „najlepszą” ich zdaniem klasę aktywów, na najbliższe 30 dni.

Z założenia aktywo może być ogólne (np. lokata, gotówka, złoto, indeks giełdowy, waluta, surowce) lub bardziej precyzyjne (jak na przykład konkretny fundusz inwestycyjny/ETF, obligacja, czy giełdowa spółka). Może też być utrzymywane w kolejnych miesiącach.

Wskazaniom osób typujących powinien towarzyszyć krótki, zwięzły opis/uzasadnienie wyboru.

Co ważne! Wskazania naszych Gwiazd nie są i nie powinny być postrzegane jako rekomendacja. Aktywa mogą, ale nie muszą być w ich osobistym portfelu inwestycyjnym. Rzeczywiste inwestycje w typowane aktywa mogą też przynieść ujemne stopy zwrotu. Poniżej prognozy na nowy, majowy miesiąc.

Partnerem Portfela Gwiazd jest Biuro Maklerskie Banku BNP Paribas

Prognozy na sierpień Gwiazd Bankier.pl:

1. Przemysław Barankiewicz, wiceprezes CFA Society Poland, dyrektor zarządzający Finax w Polsce

Prognoza: Wall Street i akumulujący ETF iShares Core S&P 500 UCITS

„Jak zwykle poprosiłem o pomoc "twitterowiczów", a ci w zdecydowanej większości postawili na rekomendację "wakacje!". I słusznie. Czasem warto odpocząć, także od rynku. Tym bardziej że dla większości z nas najlepszą strategią inwestycyjną w długim terminie jest "kup i zgub hasło do konta". Zatem odpoczywam, co oznacza, że ważna jest inwestycja sprzed wakacji - Wall Street i akumulujący ETF iShares Core S&P 500 UCITS”

2. Krzysztof Borowski, doświadczony trader, profesor SGH

Prognoza: złoto

„Cena po wcześniejszej fali wzrostowej pozostaje w trendzie bocznym, jednak rośnie presja na wybicie w górę i ustanowienie nowych szczytów”

3. Sebastian Buczek, prezes, współzałożyciel i akcjonariusz Quercus TFI

Prognoza: QUERCUS Ochrony Kapitału

„Utrzymujemy naszą pozycję w QUERCUS Ochrony Kapitału. Fundusz radzi sobie znakomicie i pozwala czekać na prawdziwe rynkowe okazje, które niewątpliwie pojawią się w II połowie br.”

4. Jarosław Fuchs, od ponad trzech dekad menadżer w sektorze bankowym, b. wiceprezes Banku Pekao

Prognoza: kryptowaluty - BTC (50% portfela), ETH (30%) i SOL (20%)

„Cytując klasyka (Donald Trump J - ”Skoro i tak będziesz myśleć, myśl odważnie”) dalej stawiam na krypto aktywa, szczególnie po ostatnim spotkaniu Cytowanego z branżą krypto na konferencji Bitcoin 2024 w Nasville, gdzie obiecał bardzo wielkie zmiany dla rynku i koniec ‘antykryptokrucjaty’. Lekkie zmiany w moim portfelu, NVIDIA będzie zastąpiona przez Solanę, która stała się kryptowalutą nr 4 na rynku, a BTC pokazał ostatnio, że dalej jest niekwestionowanym liderem mimo startu ETF na ETH. Podsumowując BTC 50%, ETH 30% i SOL 20% portfela.”

5. Jarosław Grzywiński, menedżer, były szef Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, ekspert BCC od rynków kapitałowych

Prognoza: S&P 500 i Dow Jones

„Pomimo fatalnych wyników za lipiec 2024 pozostaje długofalowo na rynku amerykańskim. W obliczu niepewności w USA przed wyborami prezydenckimi indeksy będą bardzo chwiejne, natomiast nie ma powodów do niepokoju.”

6. Sobiesław Kozłowski, specjalista od analizy technicznej i fundamentalnej, dyrektor departamentu analiz i doradztwa Noble Securities

Prognoza: XTB, Allegro, Pepco i Celon Pharma (po 25% w portfelu)

„Na sierpień stawiam na XTB, Allegro, Pepco i Celon Pharma. Każda ze spółek z wagą 25% portfela. Wzrost zmienności i zmiany polityk banków centralnych to silny argument za przebudową portfeli i szukanie beneficjentów zmian”

7. Piotr Kuczyński, ekonomista, analityk Xelion

Prognoza: Hang Seng Tech Index (HSTECH) + Russell 2000

„Akcje chińskich hightech zawodzą, ale nie tracę nadziei. Zmniejszyłbym jedynie udział w portfelu. Dodałbym mniejsze spółki w USA reprezentowane przez Russell 2000.”

8. Przemysław Kwiecień, główny ekonomista XTB

Prognoza: Bundy, czyli niemieckie obligacje 10-letnie (można mierzyć ETF-em: IS0L.DE) 

„Dane z europejskiej gospodarki nie zachwyciły. Po chwilowej poprawie wskaźniki aktywności sugerują ponowne wyraźne pogorszenie koniunktury w przemyśle, a jednocześnie dane konsumpcyjne z Chin pozostają słabe. Być może zatem EBC będzie zmuszony do szybszych i głębszych cięć stóp procentowych. Niemieckie obligacje mogą być dobrym uzupełnieniem portfela na obecnym etapie cyklu.” 

9. Michał Masłowski, wiceprezes SII

Prognoza: ETFSP500 i XTB (po 50%)

„50% tradycyjnie w ETFSP500 (ten notowany u nas na GPW) – co by się nie działo, to 50% portfela chcę mieć pasywnie w rynku amerykańskim. Na polskim rynku jak widać mocne przeceny, to nie chcę tu mieć za dużo środków. 50% XTB – skoro mamy spadki i ich dynamika wzrasta, to chcę mieć spółkę, która korzysta na sytuacji gdy "na ulicy leje się krew.”

10. Tomasz Prusek, publicysta ekonomiczny, pisarz z 30-letnim doświadczeniem rynkowym

Prognoza: złoto

„Złoto, po korekcyjnym czerwcu, potwierdziło w lipcu, że jest w stabilnym trendzie wzrostowym, ustanawiając w drugiej połowie miesiąca kolejny rekord wszech czasów. A giełdowa zasada mówi: Trend is Your Friend... Zatem powrót do 100 proc. alokacji w złoto i rezygnacja z dolara.”

11. Albert Rokicki, założyciel portalu Longterm.pl, inwestor z 24-letnim doświadczeniem, autor książki "Longterm. Jak inwestować na giełdzie i osiągnąć zysk"

Prognoza: Dekpol

"Ponownie stawiam na Dekpol, który podpisał ostatnio umowę z Panattoni o wartości 5% przychodów za zeszły rok na budowę obiektu produkcyjno-magazynowego w miejscowości Tuchom. Spółka powinna korzystać na procesie onshoringu czyli przenoszeniu produkcji z Azji do krajów sprzymierzonych z USA. Spółka wypłaci dywidendę wysokości 2,39 zł na akcję (dzień ustalenia praw do dywidendy był ustalony na 1 sierpnia)"

12. Kazimierz Szpak, CFA, członek zarządu Beta Securities Poland

Prognoza: indeks mWIG40

„W sierpniu nadal pozostanę przy mWIG40. Ten segment rynku akcji, pomimo spadków w lipcu, nadal wygląda moim zdaniem na niezagrożony w dłuższym terminie. Dość płaska korekta, której doświadczamy, świadczy jedynie o sile tego rynku. 

W sierpniu spodziewam się powrotu do trendu wzrostowego, dlatego wzrost mWIG40TR o ok. 4% nie będzie dla mnie zaskoczeniem.”

13. Katarzyna Szwarc, menedżerka w wielu instytucjach finansowych, była pełnomocniczka ds. strategii rozwoju rynku kapitałowego w Ministerstwie Finansów

Prognoza: 4-letnie obligacje SP indeksowane inflacją (COI)

14. Jerzy Nikorowski, dyrektor Biura Maklerskiego Banku BNP Paribas

25% - równoważony koszyk 5 polskich spółek+25% BNP Paribas Easy CAC 40 ESG UCITS ETF (EUR) + 50% ETF BNPP E € Corp Bond SRI PAB 3-5Y:

1. Elektrotim
2. Synektik
3. Rainbow
4. GPW
5. BNP Paribas Polska

15. Komitet inwestycyjny Bankier.pl (w składzie Marcin Dziadkowiak, Krzysztof Kolany, Michał Kubicki, Michał Misiura, Andrzej Stec)

Prognoza: Beta ETF WIG20short (40%) i Beta ETF TBSP Portfelowy FIZ (60%)

„Zakładamy kontynuację wakacyjnej korekty na GPW i dlatego 40% portfela lokujemy w Beta ETF WIG20short. Pozostałe 60% portfela stanowić będzie koszyk polskich obligacji stałokuponowych w postaci Beta ETF TBSP Portfelowy FIZ”