Raport sporządzono przy kursie 3,7 zł.
"Ostatnie kwartały były bardzo udane dla biznesu papierniczego GK Arctic Paper,a możliwości spółki pokazał okres 1Q’20, z rekordowym wynikiem 85 mln zł skorygowanej EBITDA i strategicznym celem 10 proc. marży EBIT. W rok spółka zmniejszyła zadłużenie o ponad 60 mln zł, a wskaźnik dług netto/EBITDA spadł z ponad 5,0x do 1,0x. Tym samym pandemia COVID-19 zastała spółkę w całkowicie innej, zdrowej sytuacji płynnościowej, a erozja wyników w najsłabszym 2Q’20 była mniejsza od oczekiwań" - napisano w raporcie.
"W rezultacie przy wyższych projekcjach dla segmentu papierniczego utrzymujemy zalecenie +kupuj+ dla spółki i podnosimy cenę docelową do 6,2 zł/akcję" - dodano.
Analitycy prognozują, że w 2020 roku skorygowana EBITDA Arctic Paper wyniesie 218,4 mln zł wobec 260 mln zł rok wcześniej, a w 2021 roku spadnie do 205,1 mln zł.
Autorem raportu, który został udostępniony 9 listopada o godzinie 07:00, jest Krystian Brymora.
Depesza jest skrótem rekomendacji DM BDM. W załączniku zamieszczamy plik PDF z raportem. Jest on też dostępny na stronie www.bdm.pl. (PAP Biznes)
pel/