Każdy klient kupujący produkt inwestycyjny lub ubezpieczeniowy produkt inwestycyjny będzie musiał otrzymać uproszczony, maksymalnie 3-stronnicowy, opis najważniejszych elementów usługi. Sprzedawca będzie musiał wyraźnie ostrzec, że mamy do czynienia z rozwiązaniem „trudnym do zrozumienia”.
Nowe regulacje dotyczące produktów inwestycyjnych zawarto w rozporządzaniu Parlamentu Europejskiego i Rady UE z dnia 26 listopada 2014 r. Mają one dotyczyć tzw. „detalicznych produktów zbiorowego inwestowania”, czyli m.in. polis inwestycyjnych i produktów strukturyzowanych.
Zanim dostawca podpisze z klientem umowę będzie musiał przekazać mu dokument zawierający kluczowe informacje o świadczonej usłudze. Wręczany inwestorowi skrót będzie musiał być wyraźnie oddzielony od materiałów marketingowych. Jego objętość ma nie przekraczać 3 stron w formie wydruku A4, a czcionka ma być „czytelnej wielkości”.
Zobacz także
„Zamierzasz kupić produkt, który jest skomplikowany i może być trudny do zrozumienia”
Zestaw kluczowych informacji powinien zawierać kilka wyodrębnionych sekcji. W rozporządzeniu przyjęto, że w stosownych przypadkach należy umieścić w początkowej części ostrzeżenie o treści: „Zamierzasz kupić produkt, który jest skomplikowany i może być trudny do zrozumienia”.
W kolejny punktach dostawca powinien skrótowo i w prosty sposób odpowiedzieć na następujące pytania:
- Co to za produkt? Dla jakiego typu inwestora jest odpowiedni? Jakie aktywa wchodzą w jego skład? Na jaki okres zawierana jest umowa?
- Jakie są ryzyka i możliwe korzyści? W tej części obowiązkowo należy umieścić m.in. wskazanie maksymalnej możliwej straty, którą może ponieść klient.
- Jakie są koszty?
- Ile czasu powinienem posiadać produkt i czy mogę wcześniej wypłacić pieniądze? Jakie są konsekwencje wcześniejszego spieniężenia inwestycji?
- Jak mogę złożyć skargę?
Szczegóły układu poszczególnych elementów ma ustalić komitet europejskich nadzorów, a do końca marca przyszłego roku krajowe nadzory mają przedłożyć komisji projekty standardów technicznych. Na dostosowanie się do przepisów instytucje finansowe będą miały czas do końca 2016 roku.
Kolejne informacje dla konsumenta
Idea zebrania w jednym miejscu najważniejszych informacji o produkcie finansowym w czytelnej i prostej formie jest godna promowania. Podobne rozwiązanie przyjęto w przypadku kredytów konsumenckich, gdzie narzucono ujednolicony formularz informacyjny pozwalający łatwiej porównywać oferty. Problem tylko w tym, że niektóre produkty inwestycyjne są tak skomplikowane, iż przedstawienie ich cech w syntetycznej formie nie jest właściwie możliwe. Tu może pomóc tylko uproszczenie oferty, a ostrzeżenia nie pomogą klientom w zrozumieniu, na co się decydują.
