Raport został przygotowany przy kursie spółki na poziomie 10 zł.
"W wynikach finansowych 2Q’25 widać pozytywne efekty prowadzonych działań nad poprawą rentowności kontraktów. Marża brutto na sprzedaży w segmencie budowlanym osiągnęła 7,7 proc., a rentowność operacyjna 4,3 proc., poziomy nieobserwowane w Unibep S.A. od 5 lat. W ostatnich miesiącach spółka pozyskuje większą liczbę zleceń, wyróżniając się pozytywnie na tle innych firm budowlanych" - napisano w raporcie.
Analitycy szacują, że portfel zamówień grupy kapitałowej na koniec 3Q’25 prawdopodobnie przekroczy 4 mld zł i będzie rekordowo wysoki.
"Zadłużenie netto w ostatnim kwartale, mimo intensyfikacji prac w sezonie letnim, obniżyło się, a dzięki otrzymywanym zaliczkom na poczet realizacji kontraktów, może spadać do końca br. Brak wzrostu cen materiałów budowlanych i bardzo niski wzrost kosztów podwykonawstwa powinien pozwolić Unibepowi realizować relatywnie wysokie marże w najbliższych kwartałach" - dodano.
"Podwyższamy cenę docelową za akcję z 14,3 zł do 15,0 zł w horyzoncie 9 miesięcy. Rekomendujemy kupno akcji" - wskazano.
Autorem rekomendacji jest Dariusz Nawrot. Pierwsze rozpowszechnienie rekomendacji nastąpiło 26 września 2025 r. o godz. 09:15.
Raport powstał w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z wymaganymi prawem informacjami. (PAP Biznes)
mbi/ ana/