Minimalna ochrona, ale duże korzyści podatkowe

Polisy unit-linked to w uproszczeniu fundusze kapitałowe z ubezpieczeniem. Ochrona ubezpieczeniowa jest minimalna. To właśnie jest główna różnica między polisami unit-linked a uniwersalnymi ubezpieczeniami z funduszem kapitałowym, gdzie duża część składki przeznaczane jest na ubezpieczenie i w konsekwencji wyniki inwestycyjne są zdecydowanie niższe. W programach inwestycyjnych typu unit-linked koszt ochronny jest tak marginalny, iż w praktyce nie ma wpływu na wyniki inwestycyjne.

Opakowanie tego typu inwestycji w umowę ubezpieczenia na życie daje znaczne korzyści podatkowe. Kapitał nie jest obciążony podatkiem od spadku i darowizn, a ponadto jest wolny od zajęcia w drodze egzekucji sądowej w 3/4 jego wysokości.

Co więcej, podatek od zysków kapitałowych (tzw. „podatek Belki”) jest naliczany dopiero w momencie wypłaty środków. Odroczenie podatku od zysku z inwestycji do momentu wypłaty daje wymierny efekt finansowy.

Koszty

Podstawową opłatą pobieraną przez towarzystwa oferujące polisy unit-linked jest opłata za zarządzanie funduszami kapitałowymi. Jest to opłata uzależniona od wielkości aktywów zgromadzonych na polisie. Wysokość tej opłaty średnio na rynku wynosi ok. 2% w skali roku.

Towarzystwa pobierają również opłaty za wycofanie środków z programu, czy czym struktura tych opłat jest bardzo zróżnicowana. Z jednej strony są na rynku produkty, w których tego typu opłaty są niskie i pobierane są tylko przez pierwsze 2 lata w wysokości kilku procent pobieranych środków. Ale są też przykłady w programach z regularnymi wpłatami, gdy opłaty pobierane są przez kilkanaście lat, sięgając w pierwszych dwóch latach 100% wpłaconych środków.

W przypadku produktów unit-linked towarzystwa pobierają zwykle opłaty manipulacyjne za wpłaty środków do programu, ale są też programy w których nie ma takich opłat i 100% wpłacanych środków jest inwestowane w fundusze. Towarzystwa pobierają także opłaty administracyjne.

Jak widać, struktura opłat jest bardzo zróżnicowana i ważne jest, aby wybrać produkt, który zaspokaja nasze potrzeby, a jednocześnie cechuje się racjonalnymi opłatami. W przeciwnym razie wysokie opłaty mogą w znaczący sposób skonsumować nasze zyski inwestycyjne.

Mariusz Wójcik
Menedżer Zespołu Produktów Ubezpieczeniowych AXA

Informacji na temat ubezpieczeń szukaj w Dziale Ubezpieczenia Portalu Bankier.pl.