2002-03-02 08:36 Źródło: Prawo i Gospodarka
Fundusze tracą na GPW
W lutowych wynikach funduszy inwestycyjnych można znaleźć przesłanki, że wkrótce akcje wrócą do łask klientów TFI. Niestety, niekoniecznie muszą to być akcje spółek notowanych na GPW. Te ostatnie bowiem znowu przyczyniły się do strat.
Jeżeli chcesz mieć życie ciekawe, kupuj jednostki funduszy inwestujących za granicą. Wywołają one na pewno więcej emocji niż fundusze inwestujące na GPW. Luty dodatkowo miał to do siebie, że były to emocje raczej pozytywne - w poprzednich miesiącach bywało z tym różnie. Grupa funduszy inwestujących za granicą miała w ubiegłym miesiącu najlepsze wyniki ze wszystkich funduszy otwartych publikujących wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. Nie da się tego do końca wytłumaczyć spadkiem kursu złotego w stosunku do dolara, ponieważ spadek ten w tym okresie, to raptem 1,35 proc. Pioneer amerykański zarejestrował wzrost wartości jednostki 3,56 proc. - jest to w lutym największy wzrost wartości jednostki ze wszystkich funduszy. Wygląda na to, że zarządzający tym funduszem dobrze wyczuli zmianę kierunku wiatru na Wall Street.
Pozostałe fundusze inwestujące za granicą mają już skromniejsze wyniki, ale na ogół mieszczą się one w granicach 1,3-1,5 proc., co w skali miesiąca wcale nie jest mało, choć jest to różnica odpowiadająca deprecjacji złotego w tym okresie. Gdyby nie wynik Pioneera, można by ją uznać za zadowalającą. W każdym razie w lutym są to wyniki lepsze od wyników funduszy obligacyjnych i rynku pieniężnego. W tych ostatnich zresztą tempo przyrostu aktywów na jednostkę powoli maleje wraz ze spadkiem stóp procentowych.
Na drugim końcu rankingu wyników są fundusze akcyjne inwestujące na GPW. Dwa z nich, PBK Atut 4 oraz Arka 1 Akcji zarejestrowały spadek wartości jednostki uczestnictwa powyżej 5 proc. Jak zaznaczają przedstawiciele tych TFI, ich fundusze akcyjne nie są przeznaczone dla tych, którzy lokują swoje środki na miesiąc. Gdybyśmy porównali wyniki funduszy akcyjnych nie za miesiąc, a za trzy lata, okazałoby się, że ten fundusz jest na czwartym miejscu pod względem wzrostu wartości aktywów netto na jednostkę - powiedział PG Leszek Kasperski, dyr. ds. marketingu WBK AIB TFI. Straciły zresztą bodaj wszystkie fundusze akcyjne, choć spadki na ogół mieściły się w granicach od 2 do 3 proc. Fundusze zrównoważone jak zawsze znalazły się mniej więcej w połowie dystansu dzielącego wyniki funduszy papierów dłużnych i akcyjnych.
LECHOSŁAW BALCERZAK
Jeżeli chcesz mieć życie ciekawe, kupuj jednostki funduszy inwestujących za granicą. Wywołają one na pewno więcej emocji niż fundusze inwestujące na GPW. Luty dodatkowo miał to do siebie, że były to emocje raczej pozytywne - w poprzednich miesiącach bywało z tym różnie. Grupa funduszy inwestujących za granicą miała w ubiegłym miesiącu najlepsze wyniki ze wszystkich funduszy otwartych publikujących wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. Nie da się tego do końca wytłumaczyć spadkiem kursu złotego w stosunku do dolara, ponieważ spadek ten w tym okresie, to raptem 1,35 proc. Pioneer amerykański zarejestrował wzrost wartości jednostki 3,56 proc. - jest to w lutym największy wzrost wartości jednostki ze wszystkich funduszy. Wygląda na to, że zarządzający tym funduszem dobrze wyczuli zmianę kierunku wiatru na Wall Street.
Pozostałe fundusze inwestujące za granicą mają już skromniejsze wyniki, ale na ogół mieszczą się one w granicach 1,3-1,5 proc., co w skali miesiąca wcale nie jest mało, choć jest to różnica odpowiadająca deprecjacji złotego w tym okresie. Gdyby nie wynik Pioneera, można by ją uznać za zadowalającą. W każdym razie w lutym są to wyniki lepsze od wyników funduszy obligacyjnych i rynku pieniężnego. W tych ostatnich zresztą tempo przyrostu aktywów na jednostkę powoli maleje wraz ze spadkiem stóp procentowych.
Na drugim końcu rankingu wyników są fundusze akcyjne inwestujące na GPW. Dwa z nich, PBK Atut 4 oraz Arka 1 Akcji zarejestrowały spadek wartości jednostki uczestnictwa powyżej 5 proc. Jak zaznaczają przedstawiciele tych TFI, ich fundusze akcyjne nie są przeznaczone dla tych, którzy lokują swoje środki na miesiąc. Gdybyśmy porównali wyniki funduszy akcyjnych nie za miesiąc, a za trzy lata, okazałoby się, że ten fundusz jest na czwartym miejscu pod względem wzrostu wartości aktywów netto na jednostkę - powiedział PG Leszek Kasperski, dyr. ds. marketingu WBK AIB TFI. Straciły zresztą bodaj wszystkie fundusze akcyjne, choć spadki na ogół mieściły się w granicach od 2 do 3 proc. Fundusze zrównoważone jak zawsze znalazły się mniej więcej w połowie dystansu dzielącego wyniki funduszy papierów dłużnych i akcyjnych.
LECHOSŁAW BALCERZAK
Dodaj komentarz
