Re: upadłość vs układ

Ok to jest Twoje zdanie a teraz rozważ taki scenariusz
1. Obligatariusze przepychają redukcję 20% zamiennie na akcje
2. Przy 18.5 mln obligacji (obecnie) biorą 3.7 mln akcji
3. Łączna docelowa liczba akcji przy 20% redukcji z 30 mln (redukcja dotyczyłaby wszystkich zobowiązań) = 6 mln nowej emisji plus 4 mln obecnie

W ten sposób obligatariusze mają wpływ na spółkę i w bardzo łatwy sposób mogą doprowadzić do fuzji z innym podmiotem.
Dla mnie akcjonariusza emisja (rozwodnienie) nie jest zbytnio korzystne ale z racji, że dziś nie widzę możliwości realizacji układu bez redukcji zadlużenia i zmian w zarządzie spółki jestem w stanie zagłosować za emisją zamienną za dług.

W takim scenariuszu uważam, że po 20% redukcji zobowiązań i po przekształceniu wierzytelności Marka powinna sprzedać dług z warunkiem min. 15% i w ten sposób wróciłoby ok. 5.7 mln
W ten sposób skala mocno by się zmniejszyła ale koszty też i spółka miała by
1. Gotówkę ze sprzedaży wierzytelności
2. Dług na akceptowalnym poziomie
3. Zysk na sprzedaży
4. Tym samym gotowa byłaby do fuzji

W mojej propozycji Obligatariusze odzyskują 80% plus wartość akcji (emisja po 1 pln a wartość ryjnkowe?) = suma odzysku ok. 90%
I teraz przedstaw swoje założenia odzysku z likwidacji.