Odpowiedź na pierwsze pytanie wydaje się z pozoru prosta, większość z nas odpowie „po to, aby zarobić”. Niestety tak sformułowana odpowiedź jest zbyt mało konkretna. Musimy sprecyzować, na co chcemy przeznaczyć zarobione pieniądze. Oszczędzamy na przykład po to, aby powiększyć naszą przyszłą emeryturę, kupić działkę czy samochód. Zazwyczaj przy tego typu odpowiedzi automatycznie odpowiadamy sobie na drugie pytanie dotyczące okresu inwestycji. Czy jest to inwestycja krótkoterminowa, średnioterminowa czy długoterminowa. Dobrze jest cel skonkretyzować jeszcze bardziej. Najlepiej wykorzystując dwie podstawowe charakterystyki inwestycji: ryzyko i oczekiwany dochód. Na rynku finansowym te dwie wielkości są ze sobą ściśle związane. Wyższy oczekiwany dochód z inwestycji oznacza większe ryzyko. Zazwyczaj przed określeniem oczekiwanego dochodu należy poważnie zastanowić się nad ryzykiem. Jak dużą utratę wartości naszego portfela jesteśmy w stanie zaakceptować? Jak emocjonalnie będziemy znosić wahania naszego portfela? Jeśli posiadamy dużą awersję do ryzyka, być może cześć najbardziej ryzykownych inwestycji (np. w akcje) będzie dla nas nieodpowiednia.
Źródło:
