Dzięki dwucyfrowym wzrostom, jakie na dystansie lipca i sierpnia odnotowały kryptowaluty ethereum i ripple, Jarosław Fuchs zdominował wakacyjną edycję Portfela Gwiazd i znów wysunął się na prowadzenie pod względem ilości zwycięstw. Podium uzupełnili eksperci, konsekwentnie stawiający na aktywa z GPW. Warte docenienia, gdyż szeroki krajowy rynek zaliczył w letnich miesiącach gorszy okres.
Łącznie 20 aktywów z rynków finansowych, jakie nasi eksperci wytypowali na wakacyjne miesiące, wypracowała średnią stopę zwrotu na poziomie 6,2 proc. W tym czasie warszawski dochodowy indeks szerokiego rynku WIG zyskał jedynie 0,1 proc., a MSCI All-Country World Index, mierzący kondycję światowego rynku akcji wzrósł o 3,7 proc.
Zatem mocno zdywersyfikowany portfel zbudowany na bazie typów naszych Gwiazd, obejmujący, przy równych wagach zarówno akcje spółek, indeksy rynkowe, obligacje Skarbu Państwa, a także rynki kryptowalut czy metali szlachetnych, zachował się o zdecydowanie lepiej niż szerokie akcyjne indeksy. Warto też odnotować, że tylko 5 wybranych aktywów było pod kreską, a pozostałe 75 proc. portfela zakończyło lipiec i sierpień na plusie.
Przypomnijmy, że inwestycyjne wybory do Portfela Gwiazd Bankier.pl są wynikiem indywidualnego spojrzenia, a nie rekomendacją. Mogą stanowić jednak wskazówkę, w jakich grupach aktywów rynkowi eksperci upatrują szans na zyski. W poprzednich dwóch miesiącach wyraźnie widać było skoncentrowanie na akcjach, indeksach i ETF-ach z GPW (9 propozycji), metalach szlachetnych (4 propozycje), oraz kryptowalutach (3 propozycje).
Kryptowaluty rządzą
Niekwestionowanymi liderami wzrostów okazały się te ostanie. Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oficjalnie zakończyła swój wieloletni spór sądowy z Ripple Labs, stojącym za kryptowalutą ripple (XRP), ale największy hype wywołał jednak start pierwszego w USA funduszu futures ETF na XRP.
Z kolei istniejące fundusze ETF na ETH notowały rekordowe napływy kapitału, nowe rozwiązania zwiększyły wydajność i funkcjonalność sieci (aktualizacja Pectra), a wzrost adopcji zdecentralizowanych finansów (DeFi), które są oparte głównie na Ethereum, zwiększył zapotrzebowanie na ethereum jako tokenu użytkowego. Dzięki temu cena za ethereum pobiła wreszcie historyczny szczyt z 2021 r.
Całość wakacyjnej euforii na rynku krypto była wsparta lepszymi perspektywami ze względu na projekty legislacyjne w USA, takie jak ustawa GENIUS Act, która wprowadza ramy regulacyjne dla sektora stablecoinów, oraz działania SEC dotyczące modernizacji regulacji rynku cyfrowych aktywów.
Dwucyfrowe stopy zwrotu osiągnęły jeszcze ceny akcji Mobruku z GPW, co było efektem stabilnych wyników finansowych, ogłoszonych inwestycji rozwojowych oraz sprzyjających trendów rynkowych i regulacyjnych w sektorze gospodarki odpadami, a także uwzględnioną lipcową dywidendą.
Ponadto wyróżnił się kurs srebra, który pod koniec wakacji dotarł najwyżej od września 2011 roku. Na rynku srebra w grze jest teraz plan ataku na linię 50 USD/oz., gdzie zakończyły się dwie poprzednie wielkie hossy – w roku 2011 oraz 1980. Świeże paliwo dla rynku metali szlachetnych, w tym złota, wlał w końcówce sierpnia Jerome Powell, który dość wyraźnie zasugerował wznowienie cyklu obniżek stóp procentowych amerykańskiej Rezerwy Federalnej.
Patrząc na maruderów w portfelu, widzimy, że większe obsunięcie zanotowały tylko tzw. indeks strachu VIX (-8,2 proc.), akcje polskiej spółki Text (-8,4 proc.) w reakcji na kwartalne wyniki i mimo uwzględnienia wypłaconej dywidendy oraz kurs spółki DataWalk (-13,5 proc.). Akcje tej ostatniej były najlepsze w edycji czerwcowej i nawet dały zwycięstwo. Niewielkie zmiany in minus zanotował kurs KGHM-u a nieco większe mWIG40 w wersji dochodowej.
Król kryptowalut wraca do zwycięstw
Wspomniane stopy zwrotu na ethereum, ripple w połączeniu ze stabilnym bitcoinem, zapewniły zwycięstwo w wakacyjnej edycji portfela Gwiazd, Jarosławowi Fuchsowi, menedżerowi z rynku kapitałowego. Jest to już jego czwarta wygrana i powrót do zwycięstw po dłuższej przerwie. Poprzedni raz zwyciężył w listopadzie ubiegłego roku, wtedy stawiając także na ethereum i bitcoina oraz na solanę. Fuchs konsekwentnie od początku projektu w marcu 2024 r. preferuje kryptowaluty, które kolejny raz zapewniają laur zwycięzcy. Dla porządku portfel Fuchsa zarobił w wakacje 26 proc.
Dotychczasowi zwycięzcy "Portfela Gwiazd Bankiera"
Jarosław Fuchs - 4 wygrane
Albert Rokicki - 3 wygrane
Sobiesław Kozłowski - 2 wygrane
Sebastian Buczek- 2 wygrane
Jarosław Grzywiński - 1 wygrana
Piotr Kuczyński - 1 wygrana
prof. Krzysztof Borowski - 1 wygrana
Katarzyna Szwarc - 1 wygrana
Tomasz Prusek - 1 wygrana
Michał Masłowski - 1 wygrana
Drugie miejsce, znów nie jest zaskoczeniem, bo jak zwykle w tym roku przypadło Sobiesławowi Kozłowskiemu, czyli szefowi działu analiz Noble Securities. Ekspert tym razem postawił na jeden walor (Mobruk), którego stopa zwrotu, choć dwucyfrowa, nie mogła równać się z rozgrzanym rynkiem kryptowalut. Przypomnijmy, że Kozłowski, w tym roku, gościł już na podium w styczniu, lutym, kwietniu, maju oraz czerwcu kiedy także zajął drugie miejsce.
Trzecie miejsce również zajął jeden ze stałych bywalców podium w tym roku, na którego najwyższym miejscu znalazł się w styczniu i lutym, a więc prezes giełdowego Quercusa – Sebastian Buczek. Także i on, z chirurgiczną precyzją inwestycyjną, kolejny raz wybrał tylko jedną spółkę (Scope Fluidics).
O projekcie "Portfel Gwiazd"
Projekt „Portfel Gwiazd” to edukacyjna inicjatywa Andrzeja Steca, redaktora naczelnego Bankier.pl, w której swoimi inwestycyjnymi pomysłami na dany miesiąc dzielą się znane osoby z polskiego świata finansów i giełdy. W jego ramach grono uczestników wybiera aktywa, które ich zdaniem przyniosą w danym miesiącu największy zwrot.
Portfelowi Gwiazd towarzyszą panele z rynkowymi ekspertami w ramach cyklu "Debata Mistrzów", a uczestników „Portfela Gwiazd” można było spotkać na konferencji Forum Finansów Bankier.pl we Wrocławiu, które w ubiegłym roku zainaugurowano pod hasłem "Inwestuj z głową", czy tegorocznym panelu pt. "Portfel Gwiazd Bankier.pl, czyli gdzie szukać zysków w tym roku?", który odbył się w ramach Invest Cuffs w Krakowie oraz rozmów z uczestnikami projektu przy okazji Konferencji Inwestorów Indywidualnych Wall Street w Karpaczu.