Raport sporządzono przy kursie 35,65 zł.
DM BOŚ podwyższył prognozy dla grupy Votum, na co największy wpływ miał segment dochodzenia roszczeń od klauzul abuzywnych, gdzie obserwowany jest szybki przyrost wyroków I instancji. Autor raportu, Michał Sobolewski, spodziewa się ponadto poprawy sytuacji w segmencie roszczeń majątkowych po zmianie modelu sprzedaży.
Aktualna prognoza DM BOŚ zakłada 93,1 mln zł zysku netto Votum w 2022 roku (poprzednie szacunki brokera mówiły o 60,4 mln zł) oraz 127,6 mln zł w 2023 roku (poprzednio 79,7 mln zł).
Szacunki DM BOŚ wskazują, że w II kw. 2022 spółka zaksięguje zysk netto na poziomie 29,1 mln zł, co będzie oznaczać historycznie najwyższy rezultat kwartalny.
W prognozach uwzględniono dywidendę na akcję w tym roku na poziomie 0,41 zł.
"Spodziewamy się, że ze względu na rosnącą zdolność Votum do generowania zysków, dywidendy będą istotnie wzrastać w kolejnych okresach" - napisał Sobolewski.
Analityk DM BOŚ zachowuje ostrożność w szacowaniu niedawno uruchomionego potencjału przychodowego dochodzenia roszczeń z kredytów złotowych.
"Ten koncept musi zmierzyć się z próbą rynku, czeka go też przetarcie drogi sądowej. Jedno i drugie wymaga czasu, tym bardziej, że w przypadku kredytów walutowych zajęło to kilka lat" - napisał.
Rekomendacja została opracowana przez DM BOŚ na zlecenie GPW w ramach Giełdowego Programu Wsparcia Pokrycia Analitycznego.
Pierwsza dystrybucja raportu nastąpiła 27 lipca o godz. 21.35.
Depesza jest skrótem rekomendacji. W załączniku znajduje się plik PDF z raportem. (PAP Biznes)
kuc/