Przykład Twittera blednie przy osiągnięciach księgowych z Idea Banku,
którzy stratę podatkową z tytułu integracji spółek
leasingowych zamienili w zysk netto banku.
Raport półroczny Idea Banku imponuje nie tylko 179-procentową dynamiką zysku netto oraz zwrotem z kapitału na poziomie 21,5%. Dzięki przejęciom i ekspansji organicznej spółka Leszka Czarneckiego zwiększyła wynik z tytułu opłat i prowizji o 76% rdr i przeszło 4-ktrotnie poprawiła wynik z tytułu inwestycji w portfele wierzytelności.
Nie to jednak robi największe wrażenie. Szokująca jest różnica pomiędzy zyskiem netto a zyskiem brutto, w kwocie 45,862 mln zł. „Normalnie” zysk netto jest niższy od zysku brutto o sumę zapłaconego podatku dochodowego, którego stawka (od osób prawnych) w Polsce wynosi 19%. Teoretycznie od kwoty 135,2 mln zł zysku brutto bank Czarneckiego musiałby oddać fiskusowi 25,7 mln zł. Zamiast tego w rubryce „podatek dochodowy” figuruje kwota +45,862 mln zł.
Skąd się wziął dodatni podatek dochodowy? Spółka wyjaśnia to w prezentacji dla inwestorów. „Proces integracji spółek leasingowych Grupy wygenerował różnicę pomiędzy: wartością księgową nabytych akcji Idea Leasing & Fleet a wartością podatkową tych akcji. Grupa rozpoznała stratę podatkową z tego tytułu o dodatnim wpływie na wynik finansowy w kwocie 19,6 mln zł oraz podatek odroczony dotyczący pozostałej części akcji w kwocie 19,6 mln zł” – wyjaśnia Idea Bank.
Trzeba przyznać, że spółka dość dokładnie „wyspowiadała się” inwestorom z przyczyn i skutków przeprowadzonej optymalizacji podatkowej. „Reorganizacja składała się z następujących etapów:
1) wyodrębnienia działalności leasingowej w ramach Idea Leasing & Fleet (dawniej VB Leasing) w formie zorganizowanej części przedsiębiorstwa (ZCP)
2) wniesienie i połączenie działalności ZCP z Idea Bank Leasing S.A.
3) sprzedaż części (blisko 50%) akcji w Idea Leasing & Fleet (działalność flotowa) do Idea SPV.”
Wymienione wyżej spółki są pośrednio lub bezpośrednio kontrolowane przez Leszka Czarneckiego. „Strata podatkowa podlegać będzie rozliczeniu w bieżących rozliczeniach podatkowych Grupy w 2015 roku. Grupa oczekuje realizacji powstałego aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w 2016 roku” – dodaje Spółka.
"Zaprezentowane dodatnie obciążenie podatkowe (zysk netto większy od zysku brutto) wynika z powstałej różnicy pomiędzy wartością bilansową i podatkową akcji Idea Leasing & Fleet będących przedmiotem transakcji sprzedaży. W związku z faktem powstania tej różnicy, zgodnie z wymogami rachunkowymi, Grupa rozpoznała ujemne obciążenie podatkowe (co oznacza dodatni element wyniku finansowego) w kwocie iloczynu stawki podatkowej 19% oraz powstałej różnicy otrzymując tym samym 39, 2 mln zł korzyści. Kwota ta nie będzie zwrócona w gotówce, a pomniejszy płatności podatkowe w 2015 i 2016 roku" - wyjaśnia Katarzyna Siwek, dyrektor Biura Analiz i Komunikacji Idea Banku.
Uważny czytelnik zauważy, że nawet bez uwzględnienia tej transakcji Grupa Idea Banku wykazała dodatni podatek dochodowy w kwocie 7,5 mln złotych. Także podatek za pierwszy kwartał (800 tys. zł przy 63,9 mln zł zysku brutto) był nadspodziewanie niski. Sam Idea Bank (wyniki jednostkowe) zapłacił podatek dochodowy w „regulaminowym” wymiarze: 17,5 mln zł z 87,3 mln zł zysku w pierwszym półroczu 2015 wobec 14,5 mln zł z 73,5 mln zł rok wcześniej.
Krzysztof Kolany
