Re: siła w ramach SII

Te informacje masz w Planie Naprawczym (obligacje ok. 18.5 mln, kredyty akurat są obługiwane stąd w 2019 mocno się zmniejszą) łącznie dług bez rezerw (bodaj ok. 30.5 mln - dokładnie trzeba sobie sprawdzić w raporcie i Planie)

Problem leży w tym, że dziś fizycznie Marka spłaca ok. 170 tys odsetek od kredytów natomiast ok. 500 tys/kwartał odsetek od pożyczek i obligacji zwiększa co kwartał dług.
Dlatego im dłużej tym dłuż będzie większy zwłaszcza w obecnym okresie gdy jednocześnie spadły przychody.
Jeżeli zarząd i głowni udziałowcy w najbliższych 6 miesiącach nie doprowadzą (dokładniej nie wyprowadzą spółki) do fuzji to Marka choćby na samej 'utracie synergii' w najbliższych dwóch latach straci 3 mln pln (1.5 mln rocznie)
Te synergie najzwykelej nie wystąpią, wejdą w koszty zarządu i podstawowej działalności.

Odnośnie długu według mnie od liczb z raportu czyli 30.5 mln (z rezerwami bodaj 34 mln) trzeba odjąć 3-4.5 mln ew. konwersji lub redukcji zadłużenia bo ona jest w tym wszystkim nieunikninona.

Tym samym gdyby fuzja poszła szybko w ciągu pół roku to dług wzrósłby o 1 mln (mimo tego, że w okresie restrukturyzacji spółki nie mogą zwiększać długu to pamiętamy o dopisywaniu odsetek od obligacji i pożyczek)

Stan za pół roku przy redukcji długu o 3 mln wyniósłby 34 mln z rezerwami (dzisiejsze) + 1 mln z odsetek od oblig i pożyczek - 3 mln konwersji pożyczek = 32 mln zadłużenia za pół roku z konwersją i 35 mln zobowiązań bez konwersji.
W stosunku do ok. 34 mln aktywów (nalezności, nieruchomość i kapitał podstawowy)

zyskiem byłaby synergia 1-1.5 mln