Re: siła w ramach SII

Łączna suma należności (raportowych i windykacyjnych) zgodnie z planem naprawczym wynosi ok. 69 mln
Pierwotnie miało być ok. 38 mln przekształconych co dawałoby ok. 31 należności w tym część windykowana polubowanie.
Dziś według mnie suma będzie niezmienna ale zmieni się kwota należności przekształconych
Po ostatnich odpisach wedlug moich projekcji będzie to ok. 26-27 należności raportowych i ok. 41-42 mln należności przekształconych.
Będzie to oznaczać, że w I kwartale spółka też przekształci ok. 6 mln (czyli więcej o 4 mln niż w planie)

Licząc dalej z 26-27 mln można spodziewać się ok. 20-21 mln czystych w stosunku do 18.6. mln z początkiem obecnego roku
Oraz ok. 41-42 należności windykacyjnych
Od tego momentu jeżeli Nadzorca kontroluje spółkę a dokładniej jakość należności nie powinny już spadać należności raportowe

Mając ok. 26 mln należności z tego 21 mln zdrowych i ok. 41.42 mln należności windykacyjnych przekształconych na koniec I kwartału można to wycenić na ok.

21+(5*30%)+7 mln= 29.5 mln i to byłaby kwota wyjściowa pod fuzję
Do tego doliczyć trzeba nieruchmość i kapitał podstawowy łącznie 5 mln co daje łączną sumę ok. 34.5 mln (i to tylko pod warunkiem, że Nadzorca pilnuje jakości należności i jakości nowo udzielanych pożyczek)

Przy takim podejściu w najgorszym razie podmiot przejmujący będzie się domagał konwesrsji pożyczek na poziomie ok. 3 mln co pozwoli mu w sposób neutralny przejąć Markę. co przełoży się na nadwyżkę aktywów nad zobowiązaniami o ok. 3 mln.
Zyskiem będą synergie na poziomie ok. 1-1.5 mln/rok
Samodzielnie Marka nie wypracuje każdego roku tych 1-1.5 mln